Blow-Off Top

Co to jest Blow-Off Top?

Wydmuchiwany szczyt to wzór wykresu, który pokazuje gwałtowny i szybki wzrost ceny papieru wartościowego i wolumenu obrotu, po którym następuje gwałtowny i szybki spadek ceny – zwykle również przy znacznym lub wysokim wolumenie. Gwałtowne zmiany wskazywane przez zdmuchnięcie szczytu, zwane również ruchem wybuchowym lub ruchem wyczerpania, mogą być wynikiem aktualnych wiadomości lub czystych spekulacji.

Zrozumieć Blow-Off Top

Blow-offy występują na wszystkich rynkach i mogą wpływać na akcje, kontrakty terminowe, towary, obligacje i waluty. Wydmuchiwany wierzchołek oznacza, że cena papieru wartościowego wkrótce spadnie. Nie oznacza to jednak, że cena natychmiast spadnie. Rosnąca część wybuchu może trwać kilka tygodni. Wczesna część tego wzrostu może wyglądać wyjątkowo, z dużymi dziennymi i tygodniowymi wzrostami cen. Jednak czasami może nadal eskalować przez kilka kolejnych tygodni.

Trudno jest ocenić, kiedy dokładnie zdmuchiwany szczyt znajduje się w fazie odwrócenia (a nie tylko wycofania ), dopóki cena nie zacznie spadać. Nawet wtedy czasami dopiero cztery lub pięć dni po rozpoczęciu spadku można go nazwać topem typu blow-off. Dzieje się tak, ponieważ gdy wartość bezpieczeństwa szybko rośnie, cena może cofnąć się na kilka dni, a następnie nadal rosnąć.

Wydmuchiwany top ma kilka kluczowych cech, ale dopiero z perspektywy czasu wiemy, czy stworzył rzeczywisty szczyt cenowy. Czasami cena gwałtownie wzrośnie, a następnie lekko się zatrzyma lub cofnie, a następnie będzie dalej rosła. Dlatego też górna część przedmuchu musi składać się ze stromego wzniesienia i stromego spadku, aby się zakwalifikować.

Modele typu „top-off” są powszechne w przypadku papierów wartościowych, które są przedmiotem spekulacji. Ceny rosną, zwykle w związku z pozytywnymi wiadomościami lub perspektywą dobrych wiadomości w przyszłości, takich jak na przykład przyszły wzrost lub opublikowanie pozytywnego wyniku badania leku.

Wraz ze wzrostem ceny coraz więcej osób jest podekscytowanych. Coraz więcej ludzi zaczyna też czuć, że tracą i nie chcą już tego przegapić, więc kupują. Im wyższa cena, tym większa liczba osób zwabionych do zakupu, co skutkuje dalszym wzrostem cen i wzrostem wolumenu.

Blaty do zdmuchiwania są często wyjątkowo niestabilne. Pod koniec, kiedy następuje odwrócenie, poślizg zamówień jest znacznie bardziej prawdopodobny, ponieważ cena zmienia się tak szybko. Gdy cena zacznie spadać, może być bardzo trudno wyjść gdziekolwiek blisko szczytu, ponieważ wszyscy rzucają się do wyjścia, sprzedając, wszystko naraz.

Po ogromnym wzroście i tak wielu kupujących nie ma już nikogo do kupienia. Jest jednak wielu ludzi, którzy panikują, aby sprzedać, blokować zyski lub próbować ograniczyć straty.

Rozpoznawanie bluzek typu Blow-Off

Na początku uderzające szczyty mogą wyglądać podobnie do mocnych rajdów. Silny rajd może wznieść się pod kątem 45 stopni, ale w sytuacji przedmuchu kąt wznoszenia jest prawie pionowy.

Niektóre typowe cechy blatów zdmuchiwanych to:

• Ograniczone wycofania : Blow-off topy są masywnymi – prawie pionowymi – rajdami bez znaczących cofnięć. To odróżnia je od papierów wartościowych, które po prostu znajdują się w silnym trendzie wzrostowym. Jeśli wystąpią cofnięcia, zwykle trwają one tylko od jednego do trzech dni, po czym cena ponownie rośnie.
• Ogromny wzrost cen : tego typu bluzki nie pojawiają się po przeciętnych wzrostach. Cena może wzrosnąć o kilkaset, a nawet kilka tysięcy procent, przy czym największy wzrost kursu dolara (niekoniecznie procentowego) nastąpi w ciągu ostatniego tygodnia lub kilku dni ruchu.
• Niedźwiedzi wolumen : po wydmuchowych szczytach następują gwałtowne ruchy w dół przy ogromnym wolumenie, co wskazuje, że  długodystansowcy  opuszczają akcje masowo.
• Szerszy rynek : szczytowe wyniki są często pogarszane przez szersze warunki rynkowe, co oznacza, że ​​szeroka wyprzedaż na rynku może prowadzić do spadku.

Jeśli inwestorzy błędnie zidentyfikowali zdmuchiwaną górę lub źle ją wymienili, często najlepiej jest wyjść z pozycji wcześnie, aby uniknąć zostania  posiadaczem torby. Idąc krótki zbyt wcześnie blow-off może oznaczać bardzo duże straty, jeśli strata nie jest cięte szybko. Podobnie, zbyt późne posunięcie się za późno w scenariuszu wybuchu szczytu może oznaczać ogromne straty, gdy cena zacznie spadać i nie wróci do poprzednich poziomów.

Ci, którzy z powodzeniem zidentyfikują przebijające się szczyty, mają wyjątkową okazję, aby wykorzystać nadmierną reakcję innych traderów.

Przykład Blow-Off Top w Bitcoinie

W 2017 roku bitcoin odnotowywał stały wzrost cen. Na początku roku notowano go na krótko powyżej 1000 USD i krótko poniżej 800 USD, ale potem zaczął pełzać wyżej poza ten zakres. W połowie roku zbliżał się do 3000 dolarów. We wrześniu testował 5000 USD, a do października 6000 USD. W tym momencie wybuch jeszcze się nie rozpoczął, mimo że cena była już o kilkaset procent wyższa.

Wolumen zaczął rosnąć w listopadzie, ale bardziej wzrósł w grudniu. W samym grudniu cena wzrosła z 10 000 do prawie 20 000 dolarów. Był to zdecydowanie największywzrost cenydolara.

Podczas głównej części grudniowego spadku, najdłuższy spadek nastąpił trzy dni przed ponownym wzrostem ceny. Gdy cena zaczęła się odwracać, spadała przez sześć dni z rzędu.

Wyprzedaż zaczynała się powoli, co nie zawsze się zdarza. Cena zaczęła spadać przy stosunkowo niewielkim wolumenie, ale wraz z ciągłym spadkiem (niewielu kupujących pozostało do utrzymania ceny) szósty dzień spadku nastąpił ogromny skok wolumenu sprzedaży. Tego dnia cała grupa kupujących została wypłukana w wyniku ogromnego spadku w ciągu dnia, w którym cena zmieniła się o ponad 500 USD.