Największe firmy private equity w Indiach
Indie to rozwijający się kraj rynkowy z niewykorzystanymi zasobami i znaczną private equity, jak i venture capital. Średni rozmiar inwestycji znacznie wzrósł, podczas gdy głównymi sektorami były bankowość, ubezpieczenia i finanse oraz technologie konsumenckie. Nieruchomości i infrastruktura, telekomunikacja i IT również były sektorami wykazującymi znaczny wzrost private equity.
Kluczowe wnioski:
- Indie przyciągnęły miliardy dolarów do różnych branż, takich jak opieka zdrowotna i technologia.
- Grupa Carlyle zainwestowała w Indiach ponad 2,5 miliarda dolarów na dzień 31 marca 2020 roku.
- Warburg Pincus zainwestował 50 milionów dolarów w 2019 roku w Perfios Software Solutions we współpracy z Bessemer Venture Partners.
- Warburg Pincus zainwestował ostatnio 95 milionów dolarów w napędzaną technologią spółkę finansującą tanie mieszkania we współpracy z Orange Clove Investments BV.
Zrozumienie Indii i inwestycji private equity
Private equity to pieniądze zebrane w celu finansowania firmy ze źródeł prywatnych, a nie poprzez emisję akcji w ramach pierwszej oferty publicznej (IPO), która jest nazywana publicznym kapitałem.
Rok 2019 był rekordowy dla private equity w Indiach. Zgodnie z raportem India Private Equity Report 2020 firmy Bain & Company, inwestycje private equity i venture capital wzrosły do najwyższego poziomu w ostatniej dekadzie i wyniosły 45,1 mld USD.
Najpopularniejszymi sektorami inwestycji są bankowość, usługi finansowe i ubezpieczenia (BFSI) oraz technologie konsumenckie, ale inwestycje są również wysokie w przypadku nieruchomości i infrastruktury, telekomunikacji oraz usług informatycznych i informatycznych ( ITES). Indie również odnotowały spadek liczby wyjść w ciągu roku z powodu mniejszej liczby możliwości wyjścia i słabego otoczenia makroekonomicznego.
Oczekuje się, że epidemia COVID-19 spowoduje krótkotrwały spadek aktywności inwestycyjnej, podobnie jak ma to miejsce na całym świecie. Jednakże, według Bain & Company, może to stwarzać możliwości dla inwestorów, szczególnie w zakresie technologii oprogramowania jako usługi (Saas) i technologii międzysektorowych.
Indie i inwestycje typu private equity
Wprowadzenie i zaangażowanie spółek private equity było siłą napędową, która umożliwiła zastrzyk bardzo potrzebnego wsparcia dla szeregu sektorów, które wcześniej opierały się na dolarach państwowych, ograniczając finansowanie prywatne i innowacje. Inwestycje private equity w przedsiębiorstwa, takie jak szpitale i technologie, poprawiają jakość świadczonych usług i zachęcają do lepszego zarządzania biznesem przez decydentów poszukujących dalszych inwestycji.
Według stanu na grudzień 2020 r. W Indiach było około 125 firm private equity specjalizujących się w wielu sektorach i inwestycjach. Spółki private equity są zlokalizowane tylko w miastach poziomu 1. W Indiach Bombaj jest głównym ośrodkiem. Oto pięć największych firm private equity w Indiach według The WallStreet School z Indii.
Top 5 firm private equity w Indiach
1. Grupa Carlyle
Grupa Carlyle została założona w 1987 roku i jest jedną z największych na świecie firm private equity. Grupa zainwestowała ponad 200 miliardów dolarów na całym świecie, koncentrując się na sektorach konsumenckim, zdrowotnym i produkcyjnym. Grupa nie inwestuje dużo w nieruchomości.
W maju 2020 roku Grupa Carlyle nabyła blisko 75% udziałów wSeQuent Scientific Limited, największej firmie zajmującej się opieką zdrowotną dla zwierząt w Indiach. Grupa Carlyle ma ugruntowaną historię inwestowania w sektorze opieki zdrowotnej. Zainwestowała w Medanta Medicity Hospital w Narodowym Regionie Stołecznym Delhi oraz w Metropolis Healthcare, która prowadzi sieć centrów diagnostycznych i laboratoriów. Carlyle zainwestował w Indiach ponad 2,5 miliarda dolarów do 31 marca 2020 r. Inne godne uwagi inwestycje to SBI Life, SBI Card, HDFC, India Infoline, Delhivery i PNB Housing Finance.
2. Warburg Pincus
Założona w 1966 roku Warburg Pincus to nowojorska firma private equity zarządzająca aktywami o wartości ponad 60 miliardów dolarów. Firma inwestuje na całym świecie w sektorach SaaS, danych i informacji oraz fintech, inwestując w Ant Financial, Varo Money, FIS, Interactive Data Corporation (IDC), Avalara, iParadigms, Sagent (dawniej Fiserv Lending), Reorg Research i Trax.
W listopadzie 2019 roku Warburg Pincus i Bessemer Venture Partners zainwestowali w Perfios Software Solutions, wiodącego gracza w dziedzinie oprogramowania fintech, za około 50 milionów dolarów. W październiku 2020 r. Firma wraz ze swoim podmiotem stowarzyszonym Orange Clove Investments BV zainwestowała 95 milionów dolarów w Home First Finance Company India Ltd, napędzaną technologią i niedrogą spółkę finansującą mieszkania, która udziela pożyczek mieszkaniowych klientom o niskich i średnich dochodach. którzy budują lub kupują swoje pierwsze domy.
3. Bain Capital
Bain Capital została założona w 1984 roku i ma siedzibę w Bostonie w stanie Massachusetts. Jest wiodącą prywatną firmą inwestycyjną obejmującą wiele aktywów, inwestującą we wszystkich sektorach. W 2019 roku, według Mint, Amit Chandra, dyrektor zarządzający i prezes Bain Capital India, ogłosił, że Bain Capital zainwestuje 1 miliard dolarów w indyjskie firmy w ciągu najbliższych trzech lat. Bain Capital zainwestował 2,5 miliarda dolarów w Indiach od 2012 roku. Firma zainwestowała w Axis Bank, Genpact, Hero MotoCorp Ltd, Emcure Pharmaceuticals Ltd, Larsen and Toubro Ltd (L&T) – oddział usług finansowych L&T Finance Holdings Ltd oraz dostawcę usług inżynieryjnych QuEST Global Services.
4. Kapitał Wzrostu TPG
Firma TPG Growth Capital została założona w 1992 roku. Firma zarządza aktywami o wartości ponad 70 miliardów dolarów i zainwestowała w Indiach prawie 2 miliardy dolarów. Głównym obszarem zainteresowania wzrostu TPG są aktywa w trudnej sytuacji.
Według Forbesa, pierwszą w historii transakcją TPG było wykupienie w 1993 r. Bankrutujących Continental Airlines. W maju 2018 r. TPG i Shriram Group sprzedały Vishal Mega Mart (dawniej Vishal Retail) za nieujawnioną kwotę, a TPG doświadczyło jednej z największych lata inwestycji w Indiach w 2018 roku. TPG w Indiach lokuje kapitał w różnych kategoriach: TPG Capital zarządza transakcjami i wykupami ;TPG Growth zarządza platformą inwestycji kapitałowych dla rynku średniego i wzrostu, TPG Rise to platforma wpływu społecznego, a Asia Healthcare Holdings to platforma opieki zdrowotnej TPG. TPG koncentruje się na inwestycjach w ochronie zdrowia, konsumentach, usługach finansowych i technologiach oraz mediach i telekomunikacji.
5. CVC Capital Partners
Założona w 1981 roku firma CVC Capital Partners zarządza aktywami o łącznej wartości około 75 miliardów dolarów. Pierwsza inwestycja CVC w Indiach miała miejsce dopiero w 2018 r. Grupa przejęła firmę świadczącą usługi prawne dla przedsiębiorstw UnitedLex BPO Private Limited.
W Azji firma koncentruje się na podstawowych sektorach konsumenckich i usługowych. Według VCCircle, od kwietnia 2020 r. Firma CVC zebrała 15 miliardów dolarów zobowiązań w ramach swoich funduszy z regionu Azji i Pacyfiku na 65 inwestycji w różnych branżach.