Jak być konserwatywnym inwestorem

Wspomnij o konserwatywnym inwestowaniu, a ludzie myślą o odkładaniu pieniędzy w największych, najbardziej stabilnych i niechętnych ryzyku przedsiębiorstwach i aktywach, co z kolei gwarantuje bezpieczeństwo kapitału (jeśli zainwestowany kapitał zdarzy się również zyskać na wartości, to jeszcze lepiej). Chociaż prawdą jest, że niektóre branże (takie jak przedsiębiorstwa użyteczności publicznej ) są definiowane jako konserwatywne, po prostu kupowanie dużych, dobrze znanych firm nie spełnia celu, jakim jest udane, konserwatywne podejście do inwestycji. Zamiast tego taki punkt widzenia zwiększa zamieszanie między działaniem konserwatywnym a zachowaniem konwencjonalnym.

Definicje

Konserwatywne inwestowanie, jeśli jest właściwie rozumiane i stosowane, nie jest strategią o niskim ryzyku i niskiej stopie zwrotu. Inwestorzy muszą rozumieć dwie definicje, aby docenić odpowiednie środki, za pomocą których można ostrożnie inwestować.

1. Konserwatywny inwestycja to taka, która niesie ze sobą największe prawdopodobieństwo zachowania siły nabywczej własnego kapitału przy najmniejszym ryzyku.
2. Inwestowanie konserwatywne polega na zrozumieniu, czym jest inwestycja konserwatywna, a następnie na podążaniu za określonym kierunkiem działań potrzebnym do prawidłowego określenia, czy dane inwestycje są rzeczywiście inwestycjami konserwatywnymi.

Tam, gdzie wielu inwestorów waha się, próbując inwestować zachowawczo, ślepo zakłada, że ​​kupując jakiekolwiek papiery wartościowe kwalifikujące się jako inwestycje konserwatywne, w rzeczywistości są oni inwestorami konserwatywnymi. Innymi słowy, tacy inwestorzy po prostu skupiają się na pierwszej definicji.

Taki punkt widzenia jest ograniczony i kosztowny. Skuteczne konserwatywne podejście inwestycyjne wymaga nie tylko zrozumienia, czym jest konserwatywna inwestycja, ale – co ważniejsze – prawidłowego podejścia do określenia, co naprawdę kwalifikuje się jako konserwatywna inwestycja.

Charakterystyka konserwatywnej inwestycji

Jeśli na podstawie pierwszej definicji inwestorzy już wiedzą, co kwalifikuje się jako konserwatywna inwestycja, muszą wiedzieć, jakie cechy definiują konserwatywną inwestycję, i wtedy w grę wchodzi druga definicja. Istnieją trzy szerokie kategorie, które inwestorzy mogą wykorzystać, aby zidentyfikować konserwatywną inwestycję.

• Czynnik bezpieczeństwa Oczywiście każda konserwatywna inwestycja powinna być w stanie przetrwać burze rynkowe lepiej niż pozostałe. Aby to zrobić, muszą się wyróżniać pewne cechy. Po pierwsze, firma powinna mieć niskie koszty produkcji. Bycie producentem o niskich kosztach ma tę główną zaletę, że gdy zły rok uderza w branżę, istnieje szansa na dalsze osiąganie zysku lub zgłaszanie mniejszej straty netto. Po drugie, firma powinna mieć silny dział badań i marketingu. Firma, która nie może konkurować, nadążając za zmianami rynkowymi i trendami, jest na dłuższą metę skazana na porażkę. Wreszcie, kierownictwo powinno posiadać umiejętności finansowe. Czyniąc to, będzie dobrze zorientowany w takich kwestiach, jak jednostkowy koszt produkcji, maksymalizacja zwrotu z kapitału inwestycyjnego i inne istotne elementy sukcesu biznesowego.
• Czynnik ludzki Jest to raczej oczywista kwalifikacja dla konserwatywnej inwestycji. Pamiętaj jednak, że dobrzy ludzie mogą przynosić korzyści tylko wtedy, gdy firma zademonstruje oznaki wyżej wymienionej jakości. Zwróć uwagę ekonomicznej, to reputacja firmy pozostaje nienaruszona”. Mała firma może odnieść sukces na piętach jednej lub dwóch wyjątkowo utalentowanych osób. Jednak wraz z rozwojem firmy ludzie w całej organizacji muszą być liczeni, jeśli firma ma odnieść sukces i pozostać konserwatywną inwestycją.
• Charakterystyka biznesu Ta trzecia cecha wymaga od inwestorów nieco więcej pracy, ale jest warta zachodu. W tym przypadku celem jest określenie, jakie zalety (lub wady) mogą uniemożliwić firmie rozwój i osiąganie większych zysków, pomimo spełnienia dwóch pierwszych warunków. Jedną ważną rzeczą do rozważenia jest konkurencyjny krajobraz w branży; istnienie wielu konkurentów lub względna łatwość, z jaką nowa konkurencja może wejść, może wpłynąć na najlepsze przedsiębiorstwa. Potencjał nadmiernych regulacji może również zmienić zasady gry.

Nawet jeśli firma spełnia oczywiste warunki bycia konserwatywną inwestycją, zawsze należy pamiętać o tym trzecim warunku.

Ci, którzy zawodzą i ci, którzy przechodzą

Świetnymi przykładami firm, które zdały test, są takie nazwy, jak Coca-Cola ( franczyz. Co ważniejsze, firmy te prawdopodobnie nadal będą miały bardzo korzystne perspektywy na przyszłość. Koks zasadniczo konkuruje z Pepsi i nikim innym. Co więcej, mało prawdopodobne jest, aby przedsiębiorcy siedzieli w garażach, myśląc o stworzeniu kolejnej świetnej firmy produkującej napoje bezalkoholowe.

Istnienie i dalszy sukces Walmart powinien podnieść czerwoną flagę dla większości innych sprzedawców, zachowaj dla Target. Pamiętasz Circuit City, które kiedyś było numerem dwa w sklepach z elektroniką? Jest teraz bankrutem, w dużej mierze z powodu Walmart. Oczywiście po zidentyfikowaniu przechodzącej firmy cena akcji ma znaczenie tylko przy określaniu uzyskanej wartości.

Podsumowanie

Konserwatywne inwestowanie nie polega po prostu na zidentyfikowaniu dużych, dobrze znanych firm, ale także na przejściu przez proces, który pozwala określić, dlaczego dana firma kwalifikuje się jako konserwatywna inwestycja. Jak widać z nazw konserwatywnych firm inwestycyjnych powyżej, bycie konserwatywnym inwestorem może prowadzić do jednych z najbardziej niezawodnych i godnych szacunku zwrotów na rynku.