Czy w sektorze bankowym występują sezonowe trendy?
Sektor bankowy, w tym banki detaliczne i inwestycyjne, podlega sezonowym trendom. Sezonowość jest najczęściej kojarzona z towarami rolnymi i niektórymi branżami handlu detalicznego. Ten ostatni, na przykład, widzi wzrost sprzedaży w okresie świątecznym. Istnienie znacznych sezonowych wahań popytu na kapitał, towar, którym bank handluje, może wydawać się zaskakujące w zróżnicowanej, globalnej gospodarce z szeroko rozpowszechnionymi, dobrze ugruntowanymi rynkami kapitałowymi.
Chociaż rozsądne jest założenie, że istnieją znaczne wahania sezonowe w zakresie potrzeb w zakresie finansowania i pożyczek w określonych branżach, wydaje się, że zagregowany popyt na kapitał dla wszystkich osób i branż byłby względnie stabilny w ciągu całego roku. Istnieją jednak łatwe do zidentyfikowania trendy sezonowe w sektorze bankowym, mierzone przede wszystkim miesięcznym wolumenem nowych kredytów.
Kluczowe wnioski
- Sezonowość, która opisuje regularne wahania obszarów biznesowych w ciągu typowego roku, kojarzy się przede wszystkim z sektorem rolniczym i detalicznym.
- Kapitał jest podstawowym towarem, którym handlują banki, ponieważ osoby fizyczne i przedsiębiorstwa potrzebują pożyczek na sfinansowanie zakupów.
- Sezonowość w branży bankowej można zauważyć przede wszystkim po zmieniającym się miesięcznym wolumenie nowych kredytów.
- Typowa sezonowość sektora bankowego charakteryzuje się najniższymi punktami w styczniu i lutym, przy czym popyt na kredyty rośnie w marcu i osiąga szczyt w sierpniu lub wrześniu, a następnie spada do dna w grudniu.
- Zmiana stóp procentowych jest czynnikiem napędzającym wszelkie zmiany popytu na kredyty; wraz ze spadkiem stóp procentowych wzrośnie popyt na kredyty. I odwrotnie, wraz ze wzrostem stóp procentowych popyt na kredyty będzie malał.
Sezonowość w branży bankowej
Podstawowy wzorzec sezonowości w sektorze bankowym to okres rocznych minimów na przełomie stycznia i lutego, po których następuje wzrost kredytów, który rozpoczyna się w marcu i gwałtownie rośnie do lipca, osiągając zwykle szczyt w sierpniu lub wrześniu.
Stamtąd popyt na kredyty bankowe zazwyczaj spada, aż osiągnie najniższy poziom w grudniu. Cykl zaczyna się ponownie, ponieważ popyt na kredyty utrzymuje się na niskim poziomie w styczniu i lutym, po czym ponownie zaczyna rosnąć. Na półkuli północnej jest to bezpośrednio związane ze zmieniającą się pogodą.
Czynniki wpływające na sezonowość w branży bankowej
Jednym z czynników wpływających na tę sezonowość w branży bankowej jest odpowiadająca jej sezonowość stóp procentowych. Chociaż nie miało to miejsca w ostatnich latach, kiedy Rezerwa Federalna utrzymywała stopy procentowe na sztucznie niskim poziomie od czasukryzysu finansowego w 2008 r., W przeszłości występował sezonowość stóp procentowych.
Stawki są zwykle niższe wiosną i jesienią, a wyższe zimą i latem, a korporacje i osoby fizyczne starają się uzyskać duże finansowanie, gdy stawki są najniższe. Wiosna jest historycznie najlepszym sezonem na zakup domu. Prowadzi to do gwałtownego wzrostu wniosków o kredyty mieszkaniowe w marcu, kwietniu i maju.
Sezonowość zależy jednak również od tego, kiedy faktycznie zmieniają się stopy procentowe i mogą się one zmieniać z powodu efektów zewnętrznych wykraczających poza trendy sezonowości. Gdyby stopy procentowe spadły w określonym momencie w ciągu roku, należałoby się wtedy spodziewać wzrostu popytu na kredyty. I odwrotnie, gdyby wzrosły stopy procentowe, nastąpiłby spadek popytu na kredyty.
Jeśli potrzebujesz zaciągnąć pożyczkę, gdy stopy procentowe są wysokie, zawsze istnieje możliwość refinansowania, gdy stopy procentowe ponownie spadną.
Na przykład, jeśli kryzys wywoła duży negatywny wpływ na gospodarkę jesienią, Fed może obniżyć stopy procentowe, aby zwiększyć wydatki zimą, co spowodowałoby wzrost popytu na kredyty poza okresem uważanym za normalny. Popyt byłby również uzależniony od wszelkich przyszłych wskazówek Fed; czy wskazują zmiany stóp procentowych jako długoterminowe czy krótkoterminowe, co również wpłynęłoby na to, jak zareagują konsumenci i przedsiębiorstwa.
Kolejnym czynnikiem wpływającym na sezonowość w branży bankowej jest zwiększony popyt na usługi inwestycyjne występujący w grudniu i pierwszej połowie stycznia. Jest to pora roku, w której zarządzający portfelami i funduszami dokonują wielu zmian w bilansie, a osoby fizyczne dokonują znacznych korekt inwestycji, takich jak ruchy na koniec roku lub pierwsze w roku, mające na celu uzyskanie korzyści podatkowych.
Planowanie podatkowe jest również czynnikiem wpływającym na popyt na usługi bankowe i może być czynnikiem przyczyniającym się do sezonowego wzrostu aktywności, który rozpoczyna się w marcu, tuż przed upływem terminu podatku dochodowego, który upłynął 15 kwietnia.
Podsumowanie
Sezonowość to regularne wahania wzorców w ciągu roku w niektórych obszarach biznesowych. Choć zwykle nie jest to związane z sezonowością, w sektorze bankowym występuje sezonowość, co widać w zmianach popytu na kredyty ze strony przedsiębiorstw i konsumentów.
Najczęściej popyt na kredyty jest największy wiosną i latem, aw grudniu systematycznie spada do minimów. Trwa to w styczniu i lutym, aż popyt zacznie ponownie rosnąć wraz z nadejściem wiosny. Mając to na uwadze, prawdziwą siłą napędową zmiany popytu na kredyty jest stopa procentowa. Pomimo pory roku, jeśli stopy procentowe spadną, popyt na kredyt wzrośnie.
Dla każdej osoby lub firmy, która myśli o zaciągnięciu pożyczki, ważne jest, aby zwracała uwagę na stopy procentowe, a także wszelkie wytyczne Fedu dotyczące tego, czy stopy wzrosną, czy spadną w przyszłości, wybierając w ten sposób odpowiedni moment na zaciągnięcie pożyczki. pożyczka.