Sztuka spekulacji

To, czy w portfelach inwestorów jest miejsce na spekulacje, jest przedmiotem wielu debat. Zwolennicy hipotezy efektywnego rynku uważają, że cena rynkowa jest zawsze uczciwa, co sprawia, że ​​spekulacja jest zawodną i nierozsądną drogą do zysków. Spekulanci uważają, że rynek przesadnie reaguje na wiele zmiennych. Te zmienne stwarzają szansę na wzrost kapitału.

Niektórzy specjaliści rynkowi opcję sprzedaży lub skorzystać z jednej z wielu innych strategii zabezpieczających.

Arbitrageur stara się wykorzystać na nieefektywności na rynku. Najnowszym tego przykładem jest arbitraż opóźnień. Forma handlu o wysokiej częstotliwości, arbitrzy z opóźnieniem próbują wykorzystać czas potrzebny na przesłanie notowań z giełdy do kupujących, umieszczając swoje komputery w tych samych centrach danych, co serwery giełdowe. Inwestorzy mogą zyskać, wykorzystując te mikrosekundowe opóźnienia.

Co to są spekulacje? Każdy z tych inwestorów jest niezbędny dla sprawnego i zdrowego rynku, ale czym jest spekulacja i dlaczego przyciąga tak żarliwą krytykę?

Ekonomista spekulant szuka okazji, w których prawdopodobny jest znaczny ruch cen. Załóżmy, że inwestor A kupił 300 akcji Boeinga, ponieważ uważał, że przemysł lotniczy i kosmiczny szybko się rozwija. Gdyby cena Boeinga spadła jutro bez fundamentalnego powodu, prawdopodobnie kupiłby więcej akcji, ponieważ spadek ceny oznacza lepszą wartość.

Inwestor B, spekulant, mógłby sprzedać 300 akcji, ponieważ wierzył, że Boeing był przygotowany na krótko- lub średnioterminowy wzrost cen. Inwestor B mógł ocenić kondycję i inne podstawy Boeinga, ale jego głównym miernikiem był przewidywany krótkoterminowy ruch cenowy.

Przeciwnicy spekulacji uważają, że inwestowanie pieniędzy wyłącznie w oparciu o wydarzenie, które może się wydarzyć w najbliższej przyszłości, jest hazardem. Spekulanci twierdzą, że używają dużej ilości źródeł danych do oceny rynku, na istotne statystycznie wskaźniki.

Czy spekulowanie jest tak łatwe, jak się wydaje? John Maynard Keynes dodał: „… kasyna powinny, w interesie publicznym, być niedostępne i drogie. I być może to samo dotyczy giełd”. Keynes wiedział już na początku XX wieku, jakie statystyki pokazują dzisiaj. Próba pokonania rynku jest tak samo trudna, jak próba pokonania kasyna.

Jedno z badań przeprowadzonych przez North American Securities Administrators Association wykazało, że tylko 30% spekulantów uczestniczących w day tradingu było dochodowych, a tylko 12% miało potencjał do osiągnięcia długoterminowej rentowności.

Zyskowni spekulanci często pracują dla firm handlowych, które zapewniają szkolenia i zasoby mające na celu zwiększenie ich szans na sukces. Dla tych, którzy samodzielnie spekulują, potrzeba dużo czasu na zbadanie rynku, śledzenie najświeższych wiadomości oraz poznanie i zrozumienie skomplikowanych strategii handlowych.

Jak spekulować sztuce spekulacje obejmuje szeroki wachlarz taktyk handlowych, w tym handlu par, handlu huśtawka, stosując strategie zabezpieczające i rozpoznawania wzorców wykresu. Spekulanci często mają umiejętności w zakresie analizy fundamentalnej, w tym wykrywania spółek o zawyżonej lub niedoszacowanej wartości, kwot krótkoterminowych udziałów posiadanych przez firmę oraz analizy zysków i innych oświadczeń SEC.

Oprócz oceny produktów wykwalifikowany spekulant wie, że krótkoterminowe ruchy na rynkach inwestycyjnych są w stopy bezrobocia może spowodować gwałtowne wzrosty lub spadki na rynkach.

Szanse mogą być przeciwko spekulantom, ale ci, którzy sprawiają, że strategia jest dochodowym przedsięwzięciem, są wysoko wykwalifikowanymi obserwatorami rynku, oceniającymi produkty inwestycyjne i mają doświadczenie w odczytywaniu nastrojów na rynku.

Czy spekulacja jest odpowiednia dla Twojego portfela? Według Los Angeles Times osoby z strategii inwestycyjnej. Zamiast pasywnej strategii inwestycyjnej, którą większość pracowników stosuje na swoich kontach emerytalnych, coraz więcej osób zwraca się do spekulacji, próbując nadrobić niedobory na kontach emerytalnych.

John C. Bogle, założyciel The Vanguard Group, radzi ludziom pozostać przy inwestowaniu długoterminowym. W swojej książce „The Clash of the Cultures: Investment vs. Spekulacje” wskazuje, że pokonanie giełdy jest grą o sumie zerowej. Próba pokonania rynku funduszami emerytalnymi, gdy większość traderów ponosi porażkę, jest nierozsądnym wykorzystaniem pieniędzy, na których będziesz później polegać, gdy nie będziesz mógł pracować.

Większość planistów finansowych uważa, że ​​spekulacje są właściwe tylko na rachunku maklerskim przy użyciu środków, które nie są niezbędne do codziennego utrzymania siebie lub Twojej rodziny. Zanim zaczniesz spekulować, spłać dług, zasil swoje konto emerytalne i załóż fundusz na studia, jeśli to konieczne.

Niezależnie od tego, w jaki sposób spekulujesz, powinna to być niewielka część Twojego ogólnego portfela inwestycyjnego.

Nauka bycia spekulantem Każda umiejętność wymaga czasu, aby się nauczyć i opanować. Przed rozpoczęciem handlu prawdziwymi pieniędzmi załóż konto wirtualne za pośrednictwem jednego z wielu brokerów rabatowych lub bezpłatnych witryn internetowych. Dowiedz się, jak zachowuje się rynek i obserwuj, jak Twoje ulubione akcje reagują na wydarzenia rynkowe.

Handlowcy cytują książkę „Jak zarabiać na akcjach” Williama O’Neila jako cenne źródło wiedzy w nauce sztuki spekulacji. Ta książka i wiele innych zawiera praktyczne wskazówki dla początkującego tradera dotyczące handlu i zarządzania ryzykiem.

Wreszcie, budowanie społeczności traderów, którym ufasz i analizowanie ich transakcji, jest cennym zasobem. Rozważ zbudowanie listy traderów odnoszących sukcesy na Twitterze lub Facebooku. Znajdź handlowców w swojej okolicy i dołącz do klubu inwestorów lub handlowców. Samodzielna nauka rzadko przynosi dobre rezultaty. Skorzystaj z doświadczeń innych ludzi i podziel się swoją wiedzą.

Popularność spekulacji Bottom Line szybko rośnie ze względu na łatwy dostęp do światowych rynków inwestycyjnych za pośrednictwem internetowych portali maklerskich. Ponieważ spekulacje są trudne do opanowania, poświęcaj czas na handel na koncie wirtualnym. Kiedy widzisz trwałe osiągnięcia sukcesu zarówno na rynkach wzrostowych, jak i spadkowych, tylko wtedy powinieneś rozważyć spekulację prawdziwymi pieniędzmi.

Internet i media finansowe mogą zachęcać do spekulacji, ale to nie znaczy, że należy podążać za stadem. Udane spekulacje wymagają wielu umiejętności, czasu i doświadczenia, których nie ma większość ludzi pracujących poza branżą finansową. Bardziej pasywne podejście prawdopodobnie przyniesie lepsze wyniki, jeśli weźmie się pod uwagę dywidendy i długoterminowy wzrost kapitału.