Plusy i minusy rent
Agenci ubezpieczeniowi i doradcy finansowi od dziesięcioleci inwestują środki emerytalne swoich klientów w renty. Ta praktyka ma swoich przeciwników, przy czym krytyka zwykle koncentruje się na wysokich prowizjach wypłacanych sprzedawcom dożywotnich i sztywnych opłatach pobieranych od właścicieli renty rok po roku. Oto zestawienie zalet i wad rent dożywotnich w porównaniu z innymi sposobami inwestowania na emeryturę.
Kluczowe wnioski
- Renty mogą zapewnić niezawodny strumień dochodów na emeryturze, ale jeśli umrzesz zbyt wcześnie, możesz nie uzyskać wartości swoich pieniędzy.
- Renty często mają wysokie opłaty w porównaniu z funduszami inwestycyjnymi i innymi inwestycjami.
- Możesz dostosować rentę do swoich potrzeb, ale zazwyczaj będziesz musiał zapłacić więcej lub zaakceptować niższy miesięczny dochód.
Jak działają renty
Renta to umowa między osobą fizyczną a firmą ubezpieczeniową. Inwestor wpłaca pewną sumę pieniędzy – w całości z góry lub w formie płatności rozłożonych w czasie – a ubezpieczyciel obiecuje wypłacać im w zamian regularny strumień dochodów.
W przypadku renty natychmiastowej dochód ten zaczyna się niemal od razu. W przypadku renty z odroczoną rentą rozpoczyna się ona w pewnym momencie w przyszłości, zazwyczaj na emeryturze. O wysokości wypłat dochodu w dolarach decydują takie czynniki, jak saldo na rachunku i wiek inwestora.
Renty mogą być tak skonstruowane, aby płacić dochód przez określoną liczbę lat, na przykład 10 lub 20, lub przez całe życie właściciela renty. Kiedy właściciel umiera, wszelkie pieniądze pozostające na koncie zazwyczaj należą do firmy ubezpieczeniowej. Jeśli jednak dożyją szczęśliwie, powiedzmy, 135 lat, firma ubezpieczeniowa nadal musi dopilnować, aby te regularne płatności przychodziły.
przypadku renty stałej towarzystwo ubezpieczeniowe płaci określoną stopę zwrotu z pieniędzy inwestora. W przypadku renty zmiennej ubezpieczyciel inwestuje pieniądze w portfel funduszy inwestycyjnych lub „subkont” wybranych przez inwestora, a zwrot będzie się wahał w zależności od ich wyników.
Plusy
- Gwarantowany dochód
- Konfigurowalne funkcje
- Pomoc w zarządzaniu pieniędzmi
Cons
- Wysokie prowizje
- Wysokie opłaty
- Opłaty za wykup
- Kary podatkowe
Zalety rent
Pomimo krytyki renty oferują pewne korzyści inwestorom, którzy chcą przejść na emeryturę.
Gwarantowany dochód
Firma ubezpieczeniowa jest odpowiedzialna za wypłatę obiecanego dochodu, niezależnie od tego, jak długo żyje właściciel renty. Jednak ta obietnica jest tak dobra, jak firma ubezpieczeniowa, która za nią stoi. Jest to jeden z powodów, dla których inwestorzy powinni prowadzić interesy tylko z ubezpieczycielami, którzy otrzymują wysokie oceny siły finansowej od głównych niezależnych agencji ratingowych.
Konfigurowalne funkcje
Umowy renty można często dostosować do potrzeb kupującego. Na przykład świadczenie z tytułu śmierci może zapewnić, że spadkobiercy właściciela renty otrzymają przynajmniej coś, gdy właściciel umrze.
Osoba korzystająca z gwarantowanego dochodu minimalnego obiecuje pewną wypłatę niezależnie od tego, jak dobrze radzą sobie fundusze w ramach zmiennej renty. Stawów i przeżył renta może zapewnić ciągłą dochód dla pozostałego przy życiu małżonka. Wszystkie te funkcje mają jednak dodatkową cenę.
Pomoc w zarządzaniu pieniędzmi
Renty zmienne mogą oferować szereg profesjonalnych funkcji zarządzania pieniędzmi, takich jak okresowe równoważenie portfela, dla inwestorów, którzy wolą pozostawić tę pracę komuś innemu.
Wady rent
Wysokie prowizje
Jeśli chodzi o prowizje pobierane za sprzedaż rent w porównaniu z funduszami inwestycyjnymi, te pierwsze są prawie zawsze wyższe niż te drugie. Powiedzmy, że inwestor przenosi saldo 500 000 USD w 401 (k) na indywidualne konto emerytalne (IRA). Jeśli pieniądze zostaną zainwestowane w fundusze inwestycyjne, doradca finansowy może otrzymać prowizję w wysokości około 2%. Jeśli zostanie zainwestowana w rentę, na której znajdują się takie same lub podobne fundusze, doradca może otrzymać prowizję w wysokości od 6% do 8% lub nawet więcej. W związku z tym, przeniesienie 500 000 USD na fundusze wspólnego inwestowania przyniosłoby doradcy najwyżej 10 000 USD prowizji., podczas gdy to samo przeniesienie do renty może z łatwością wypłacić doradcy 25 000 do 35 000 USD prowizji. Nic dziwnego, że wielu doradców skieruje swoich klientów na rentę.
Wysokie opłaty
Większość rent nie nalicza opłat za sprzedaż z góry. To może sprawić, że będą wyglądać jak inwestycje bez obciążenia, ale nie oznacza to, że nie mają wielu opłat i wydatków.
Umowy renty nakładają roczne koszty utrzymania i koszty operacyjne, które często kosztują znacznie więcej niż wydatki na porównywalne fundusze wspólnego inwestowania. W ostatnich latach nieco się to zmieniło i niektórzy ubezpieczyciele oferują obecnie renty dożywotnie o stosunkowo niskich rocznych wskaźnikach kosztów. Mimo to, jak zawsze, inwestorzy powinni dokładnie przyjrzeć się drobnemu drukowi przed podpisaniem.
Opłaty za zrzeczenie się
Jeśli właściciel renty musi wypłacić pieniądze z renty przed upływem określonego czasu (zwykle od sześciu do ośmiu lat, ale czasami dłużej), może podlegać wysokim opłatom zawykup,pobieranym przez ubezpieczyciela.
Kary podatkowe
Jeśli właściciel renty ma mniej niż 59 lat, może być również zmuszony do zapłacenia 10% kary za wcześniejszą wypłatę za wszelkie wypłacone pieniądze.
Brak ulg podatkowych w IRA
Renty są już chronione podatkowo. Dochody z inwestycji rosną wolne od podatku, dopóki właściciel nie zacznie przynosić dochodu. Jeśli renta jest rentą kwalifikowaną, właściciel jest również uprawniony do odliczenia podatku od pieniędzy, które wpłacają do niej każdego roku.3
Tradycyjny IRA lub 401 (k) ma jednak te same korzyści podatkowe i zazwyczaj po znacznie niższych kosztach, jeśli jest inwestowany w konwencjonalne fundusze inwestycyjne.4 Zatem umieszczanie renty rocznej w IRA, do czego inwestorzy mogą być zachęcani przez niektórych chętnych sprzedawców, jest zbędne i niepotrzebnie kosztowne.
Jeśli planujesz kupić rentę dożywotnią, upewnij się, że masz do czynienia z solidną finansowo firmą ubezpieczeniową, która prawdopodobnie będzie w pobliżu – i będzie w stanie wywiązać się ze swoich obietnic – kiedy zaczniesz czerpać dochody.
Kompromisowe rozwiązanie
Jedną z praktycznych opcji dla inwestorów jest pozostanie przy funduszach inwestycyjnych aż do przejścia na emeryturę, a następnie przeniesienie części swoich pieniędzy na rentę, zwłaszcza taką, w której występuje obniżona ochrona. Dzięki temu opłaty są minimalne w ciągu lat pracy inwestora, ale gwarantuje stały dochód na emeryturze.