6 stylów inwestowania: który pasuje do Ciebie?
Czy wiesz, jaki jest Twój styl inwestowania? Jeśli jesteś jak większość inwestorów, prawdopodobnie nie zastanawiałeś się nad tym zbytnio. Jednak poznanie podstawowych stylów inwestowania jest jednym z najszybszych sposobów na zrozumienie tysięcy inwestycji dostępnych obecnie na rynku.
Główne style inwestowania można podzielić na trzy wymiary: zarządzanie aktywne i pasywne, inwestowanie w rozwój a inwestowanie w wartość oraz spółki o małej i dużej kapitalizacji. Przechodząc przez każdy z nich i oceniając swoje preferencje, szybko zorientujesz się, jakie style inwestowania pasują do Twojej osobowości.
Zarządzanie aktywne lub pasywne
Przy ustalaniu styl inwestycyjny, inwestor powinien najpierw zastanowić się, w jakim stopniu są przekonani, że eksperci finansowi mogą tworzyć większe niż normalne zwrotów. Inwestorzy, którzy chcą mieć profesjonalnych menedżerów pieniądze starannie wybierać swoje udziały będą zainteresowani aktywnym zarządzaniem. zarządzających portfelami, którzy nieustannie dążą do uzyskania większych zysków dla inwestorów. Ponieważ inwestorzy muszą płacić za fachową wiedzę tego personelu, aktywnie zarządzane fundusze zwykle obciążają wyższe wydatki niż fundusze zarządzane biernie.
Niektórzy inwestorzy wątpią w umiejętności aktywnych menedżerów w ich dążeniu do nadmiernych zysków. Ta pozycja opiera się głównie na badaniach empirycznych, które pokazują, że w dłuższej perspektywie wiele funduszy pasywnych osiąga lepsze zwroty dla swoich inwestorów niż podobne, aktywnie zarządzane fundusze. Fundusze zarządzane pasywnie mają wbudowaną zaletę – ponieważ nie wymagają naukowców, wydatki na fundusze są często bardzo niskie.
Rozwój lub inwestowanie w wartość
Kolejnym pytaniem, jakie muszą rozważyć inwestorzy, jest to, czy wolą inwestować w szybko rozwijające się firmy, czy niedrogich liderów branży. Aby określić, do której kategorii należy firma, analitycy analizują zestaw wskaźników finansowych i oceniają, która etykieta najlepiej pasuje.
Styl wzrost wyglądu inwestycyjnej dla firm, które mają wysokie zarobki stopy wzrostu, wysokiego zwrotu z kapitału, wysokie marże i niskie stopy dywidendy. Chodzi o to, że jeśli firma ma wszystkie te cechy, często jest innowatorem w swojej dziedzinie i zarabia dużo pieniędzy. W związku z tym rozwija się bardzo szybko i reinwestuje większość lub całość swoich dochodów w celu napędzania dalszego wzrostu w przyszłości.
Wartość styl inwestowania koncentruje się na zakupie silną firmę w dobrej cenie. Dlatego analitycy szukają niskiego stosunku ceny do zysków, niskiego stosunku ceny do sprzedaży i ogólnie wyższej stopy dywidendy. Główne wskaźniki stylu wartości pokazują, jak bardzo ten styl jest zaniepokojony ceną, po której inwestorzy kupują.
Spółki o małej lub dużej kapitalizacji
Ostatnie pytanie dla inwestorów dotyczy ich preferencji w zakresie inwestowania w małe lub duże przedsiębiorstwa. Pomiar wielkości firmy nazywany jest w skrócie „ kapitalizacją rynkową ” lub „ kapitałem ”. Kapitalizacja rynkowa to liczba akcji spółki w obrocie pomnożona przez cenę akcji.
Niektórzy inwestorzy uważają, że spółki o małej kapitalizacji powinny być w stanie przynosić lepsze zwroty, ponieważ mają większe możliwości rozwoju i są bardziej zwinne. Jednak potencjał większych zwrotów w przypadku małych spółek wiąże się z większym ryzykiem. Między innymi mniejsze firmy mają mniej zasobów i często mają mniej zdywersyfikowane linie biznesowe. Ceny akcji mogą się znacznie bardziej różnić, powodując duże zyski lub duże straty. Dlatego inwestorzy muszą czuć się komfortowo podejmując ten dodatkowy poziom ryzyka, jeśli chcą wykorzystać potencjał większych zwrotów.
Więcej awersją do ryzyka inwestorzy mogą znaleźć większy komfort w bardziej niezawodnych dużych cap zapasów. Wśród nazw wielkich liter można znaleźć wiele popularnych nazw, takich jak GE, Microsoft i Exxon Mobil. Firmy te istnieją już od jakiegoś czasu i stały się 500-funtowymi gorylami w swoich branżach. Firmy te mogą nie być w stanie rozwijać się tak szybko, ponieważ są już tak duże. Jednak prawdopodobnie nie wypadną z biznesu bez ostrzeżenia. Od spółek o dużej kapitalizacji inwestorzy mogą spodziewać się nieco niższych zwrotów niż w przypadku spółek o małej kapitalizacji, ale także mniejszego ryzyka.
Podsumowanie
Inwestorzy powinni dokładnie przemyśleć swoje stanowisko w każdym z tych trzech wymiarów stylu inwestowania. Jasne zdefiniowanie stylu inwestowania, który pasuje do Ciebie, pomoże Ci wybrać inwestycje, które będziesz czuć się komfortowo przez dłuższy czas.