Czy Twój 401 (k) powinien być dożywotni?

Czy masz plan 401 (k)? Jeśli tak, to znasz zalety oszczędzania na emeryturę w dolarach przed opodatkowaniem. Prawdopodobnie wiesz również, że w ramach 401 (k) masz do wyboru inwestycje. Zazwyczaj możesz zainwestować swoje pieniądze w fundusze z datą docelową, pasywnie zarządzane fundusze indeksowe i aktywnie zarządzane fundusze inwestycyjne. Niektóre plany pozwalają na zakup rent, inną opcję finansowania emerytury.

Wielu sponsorów planów niechętnie oferuje jednak renty w ramach swoich planów 401 (k), więc nie są one powszechną opcją. Według Amerykańskiej Rady Sponsorów Planów, mniej niż 10% planów emerytalnych w miejscu pracy oferuje rozwiązania zapewniające dochód przez całe życie.

Chociaż włączenie tej opcji może poprawić bezpieczeństwo emerytalne pracowników, renty są bardziej skomplikowaną ofertą niż typowe oferty funduszy. Opłaty mogą być znacznie wyższe w zależności od rodzaju renty. Wybór ubezpieczyciela wiąże się również z ryzykiem (renty są sprzedawane przez firmy ubezpieczeniowe, a niektóre firmy ubezpieczeniowe mają lepszą kondycję finansową niż inne). Krótko mówiąc, sponsorzy planów zwiększają swoje szanse na bycie pozwanym, gdy oferują renty.

Ustawa o przygotowaniu każdej społeczności do podwyższenia emerytury ( SECURE ), która została uchwalona w grudniu 2019 r., Daje pracodawcom większą swobodę włączania rent do ich planów emerytalnych sponsorowanych przez miejsce pracy. Dzieje się tak dlatego, że zgodnie z nowym prawem ryzyko pozwu jest mniejsze, jeśli ubezpieczyciel, którego wybiorą do wypłaty renty, zbankrutuje i nie będzie mógł wypłacić roszczeń.

Dlaczego chciałbyś mieć rentę w swoim 401 (k)?

Jedną z największych obaw emeryta jest brak pieniędzy. W badaniu Aegon z 2018 r. 52% respondentów wyraziło ten strach. Renty są atrakcyjnym rozwiązaniem tego problemu, ponieważ mogą zapewnić dochód gwarantowany przez całe życie, w zależności od rodzaju kupowanej renty. W czasach, gdy emerytury ze zdefiniowanym świadczeniem zostały w dużej mierze zastąpione programami o zdefiniowanej składce, takimi jak 401 (k) s, możliwość stworzenia „samofinansującej się emerytury” z rentą dożywotnią może uspokoić wielu emerytów.

Chociaż dostawcy planów 401 (k) znaleźli sposoby, aby ułatwić pracownikom oszczędzanie na emeryturę poprzez automatyczną rejestrację planu, dopasowywanie składek i domyślne inwestycje, nie ułatwili pracownikom przekształcenia ich oszczędności w stały, trwały strumień dochodu emerytalnego. To emeryci decydują, w jaki sposób wykorzystać swoje aktywa i jak zmienić ich alokację na emeryturę (chociaż fundusze z datą docelową, które oferuje wiele planów, mogą uprościć to drugie).

Zakup natychmiastowej renty dożywotniej dałby 65-letniemu mężczyźnie największy dochód spośród dostępnych opcji, zgodnie z artykułem z października 2019 r. Z Boston College Center for Retirement Research, które otrzymuje fundusze od rządu federalnego. Autorzy argumentują za tradycyjnymi rentami, pokazując przypadek, w którym rentowność jest lepsza niż inwestowanie z 3% zwrotem, biorąc roczne wypłaty na podstawie pozostałej oczekiwanej długości życia i przyjmując wymagane minimalne rozkłady (RMD). Uniemożliwiłoby to również emerytowi brak pieniędzy.

Ile miesięczny dochód może ci dać renta?

Wyjaśnijmy sobie, jak w rzeczywistości wygląda brak pieniędzy. Jeśli ten człowiek kupi 100 000 dolarów czystej renty dożywotniej, jego miesięczny dochód na całe życie wyniesie tylko 525 dolarów, zgodnie z szacunkami z ImmediateAnnuities.com. Ta płatność nigdy nie zostanie skorygowana o inflację, a część „czystego życia” oznacza, że ​​jego spadkobiercy nie otrzymają niczego, gdy umrze, nawet jeśli umrze na długo przed osiągnięciem przez niego rentowności.

Może upewnić się, że jego renta będzie wypłacana przez co najmniej 10 lat, nawet jeśli w tym okresie umrze, zmniejszając swoją miesięczną wypłatę do 512 USD. Te 10 lat nazywa się „ okresem pewnym ”. W ten sposób jego spadkobiercy dostaną coś, jeśli umrze przedwcześnie. Inną opcją jest upewnienie się, że jego spadkobiercy otrzymają zwrot niewykorzystanej składki, zmniejszając miesięczną płatność do 478 USD.

Wielu emerytów ma małżonków do rozważenia. Ten człowiek mógłby również kupić jointa w wysokości 100% na rentę rodzinną za 100 000 dolarów. Zapłaciłby 442 dolary miesięcznie przez całe życie, dopóki on lub jego żona (również w wieku 65 lat) żyli, a także miałby 10-letni okres pewnej gwarancji.

Źródło: ImmediateAnnuities.com.

Dla porównania, oto wypłaty, których możesz się spodziewać po podobnych saldach w funduszu indeksowym (pamiętając, że wahania rynkowe i sekwencja zwrotów mogą znacząco zmienić sytuację).

Źródło: Financial Mentor.com. „ Kalkulator wypłat na emeryturę ”. Zakłada średni roczny wzrost na poziomie 6% i stopę inflacji na poziomie 3%.

Zalety i wady zakupu renty w ramach 401 (k)

Wszystko to oznacza, że ​​istnieje wiele czynników, które po obu stronach należy wziąć pod uwagę, zastanawiając się, czy warto trzymać rentę w swoim 401 (k).

Plusy

• Możesz otrzymać wyższą wypłatę niż w przypadku innych rent.
• Opłaty wynegocjowane przez pracodawcę mogą być bardziej rozsądne.
• Dostawca renty prawdopodobnie został dokładnie sprawdzony przez Twojego pracodawcę, który jest powiernikiem odpowiedzialny za bezpieczeństwo Twojego planu.
• Kobiety nie zapłacą więcej za to samo ubezpieczenie.

Cons

• Niższe stopy procentowe, co oznacza, że ​​pieniądze będą prawdopodobnie rosły wolniej, niż gdybyś zainwestował w akcje lub fundusze ETF.
• Umieszczenie środków 401 (k) z już odroczonym podatkiem na rachunkach rent z odroczonym podatkiem nie przynosi żadnych dodatkowych korzyści.
• Fundusze w rentach nie mogą być pozostawione spadkobiercom, chyba że jeźdźcy są dostępni i wykonani – a posiadanie tych środków zmniejsza wypłatę.
• Mężczyźni mogą płacić więcej za to samo ubezpieczenie.
• Jeźdźcy, którzy zapewniają ochronę przed inflacją, również zmniejszają wypłatę.

Zalety zakupu renty w ramach 401 (k)

David Blanchett, szef działu badań w Morningstar Investments, pisze o niektórych zaletach kupowania renty za kwotę 401 (k) w artykule z kwietnia 2019 r. Dla Wall Street Journal.

Jedną z zalet kupowania renty w ramach 401 (k) – jeśli jesteś kobietą – jest to, że twoja płeć nie wpłynie na cenę. Ceny renty odzwierciedlają oczekiwaną długość życia, a poza 401 (k) kobiety mogą oczekiwać, że zapłacą więcej, ponieważ żyją średnio dłużej. Z drugiej strony, przy zakupie za 401 (k), ta wygładzona cena oznacza, że ​​mężczyźni mogą zapłacić więcej.

Renty dożywotnie mogą być również wyższe w granicach 401 (k), pisze Blanchett, ponieważ ubezpieczyciele mogą zaoszczędzić pieniądze na marketingu, gdy mają dużą pulę potencjalnych klientów dostarczanych przez pracodawcę. Ale nie należy zakładać, że płatności są lepsze bez sprawdzenia, co mają do zaoferowania zewnętrzne renty, ostrzega.

Sponsorzy planu mają pewne obowiązki w zakresie planowania uczestników zgodnie z ustawą o zabezpieczeniu dochodów emerytalnych pracowników (ERISA). Byłoby więc naturalne założenie, że jeśli sponsor twojego planu oferuje rentę w ramach twojego 401 (k), został on zweryfikowany jako solidny wybór, który spełni swoje obietnice i nie oszuka cię nieracjonalnymi opłatami. Jednak niemądrze jest ślepo ufać, że twój pracodawca dokonał idealnego wyboru.

Dlaczego? Jak widzieliśmy, pracownicy wnieśli pozwy przeciwko sponsorom planu 401 (k) o nadmierne opłaty. Ponadto fundusze z wielu planów emerytalnych są znane z pobierania wyższych opłat niż pracownicy płaciliby w podobnych funduszach oferowanych poza planem.

Ponadto ustawa SECURE nie zawiera wymogu, aby pracodawcy dostarczali rent o niskich kosztach. Jeśli renty oferowane w ramach 401 (k) nie są satysfakcjonujące, przeniesienie części z 401 (k) na rentę zewnętrzną jest inną opcją (taką, która jest zbyt złożona, aby zagłębić

tutaj ).

Wady kupowania renty za 401 (k)

Gdybyś miał kupić odroczoną rentę, w której nie zacząłbyś otrzymywać strumienia dochodu przez może dekadę lub więcej po zakupie renty, twój kapitał dożywotni wzrósłby w ciągu tej dekady. Można spodziewać się stopy procentowej podobnej do tej, jaką zapłaciłby certyfikat depozytowy, która byłaby podobna do stopy inflacji. Dlatego Twoje pieniądze będą rosły wolniej, niż byłoby to możliwe, gdyby zostały zainwestowane w akcje lub fundusze ETF.

Renty mają takie same korzyści z tytułu odroczenia podatku, jak 401 (k) s. Nie płacisz podatków od wzrostu renty – ani od pieniędzy w 401 (k) – dopóki nie wyjmiesz pieniędzy. Tak więc jednym z argumentów jest to, że nie ma sensu kupowanie renty na koncie, na którym już otrzymujesz odroczony podatek dochodowy. W osobnym artykule Blanchett sugeruje zakup renty za pieniądze na koncie podlegającym opodatkowaniu, jeśli masz fundusze.

Jednak wiele osób nie ma środków na koncie podlegającym opodatkowaniu, aby kupić rentę. Ludzie zwykle trzymają większość swojej wartości netto na kontach emerytalnych i w kapitale własnym domu. I potrzebujesz gotówki w kasie w nagłych przypadkach, ponieważ uzyskanie pieniędzy z renty może wiązać się z opłatami za wykup, jeśli jesteś w ciągu pierwszych siedmiu do dziesięciu lat odroczonej renty i nadal jesteś w fazie akumulacji. Poza tym po uzyskaniu renty rocznej lub rozpoczęciu otrzymywania płatności Twoja decyzja jest zwykle nieodwołalna.

Z tych powodów logiczne staje się skorzystanie z 401 (k), aby kupić rentę. Logiczne jest również wykorzystanie pieniędzy, które specjalnie odłożyłeś na emeryturę, zamiast innej puli oszczędności, aby zapewnić strumień dochodów emerytalnych.

Obawy ludzi związane z kupowaniem renty umierają, zanim przynajmniej zerwą z kwotą główną, którą włożyli w produkt. W przypadku każdego rodzaju produktu ubezpieczeniowego firmy ubezpieczeniowe utrzymują swoją działalność w ten sposób, że niektórzy klienci wychodzą z przodu, niektórzy z tyłu, a inni z grubsza wychodzą na zero. Pieniądze, których używasz na zakup renty, to pieniądze, których na ogół nie możesz zostawić współmałżonkowi, dzieciom ani innym spadkobiercom. Może się tak zdarzyć, jeśli chcesz zapłacić więcej, aby uzyskać podstawową ochronę lub okres określonych świadczeń, jak wyjaśniono we wcześniejszym przykładzie.

Rodzaje rent dozwolonych w planach 401 (k)

rodzaj zaawansowanego życia odroczone renty finansowane z inwestycji ze wykwalifikowanych planu emerytalnego, takich jak 401 (k) lub IRA. W 2020 r. Osoba fizyczna może wykorzystać 25% lub 135 000 USD (w zależności od tego, która z tych kwot jest mniejsza) z konta oszczędności emerytalnych na zakup QLAC.

Główną zaletą QLAC jest odroczenie podatków towarzyszących RMD. Wartość QLAC nie jest uwzględniana w obliczeniach RMD. Wypłata musi rozpocząć się w wieku 85 lat. Emeryci lub prawie emeryci mogą chcieć kupić QLAC w wieku 70 lat, zanim RMD zaczną działać w wieku 72 lat, jeśli mają duży dochód emerytalny z innych źródeł. RMD pojawiały się w wieku 70½ przed wejściem w życie ustawy SECURE, ale nowy wiek to 72 lata.

Tylko połowa sponsorów planu ankietowanych przez Callan Institute, który zapewnia kształcenie ustawiczne profesjonalistom zajmującym się inwestycjami instytucjonalnymi, stwierdziła, że ​​zaoferowała „rozwiązanie w zakresie dochodów emerytalnych” w 2018 r. Tylko 1,4% stwierdziło, że zaoferowało QLAC. Tak więc, pomimo udostępnienia tej opcji przez IRS w 2014 roku, nie przyjęła się.

QLAC nie jest jedynym rodzajem renty, którą możesz wykupić w ramach planu 401 (k). Możesz kupić inne rodzaje, takie jak prosta stała renta natychmiastowa (pokazana w pierwszej tabeli wcześniej w tym artykule), znacznie bardziej skomplikowana i kosztowna zmienna renta oraz nieco mniej skomplikowana i droga indeksowana renta.