Analiza techniczna wskazująca na psychologię rynku
Zasady psychologii rynku leżą u podstaw każdego wskaźnika technicznego, więc dobre zrozumienie zachowań tłumu ma kluczowe znaczenie dla zrozumienia podstaw niektórych wskaźników technicznych. Psychologia rynku jest trudna do przewidzenia, ale kilka zaufanych wskaźników ułatwia traderom i inwestorom lepsze oszacowanie zmian kierunkowych w oparciu o zmieniające się nastroje.
W tym miejscu przyjrzymy się kilku wskaźnikom technicznym, które kierują się psychologią rynku.
Kluczowe wnioski
- Uczestnicy rynku wykorzystują wybrane wskaźniki techniczne, aby lepiej zrozumieć psychologię i zachowania rynkowe.
- Dzieje się tak, ponieważ ceny i wolumeny można traktować jako historię zmian i zmian nastrojów, takich jak strach i chciwość.
- Tutaj przyjrzymy się, jak psychologia rynku informuje kilka takich wskaźników, w tym MACD, ADX, RoC i Williams% R.
MACD
Średniej ruchomej zbieżność rozbieżność (MACD) jest po prostu narzędzia, który mierzy zmiany konsensusu z bullishness do bearishness i vice versa. Rozszerzając podstawowy MACD na głębszy poziom, znajdujemy histogram MACD, który jest w rzeczywistości narzędziem do określania różnicy między długoterminowym i krótkoterminowym konsensusem wartości. Miara śledzi różnicę między szybką linią MACD (konsensus krótkoterminowy) a linią wolnego sygnału (konsensus długoterminowy).
System kierunkowy
System kierunkowy został opracowany przez J. Wellesa Wildera, Jr., jako sposób identyfikacji trendów, które są wystarczająco silne, aby być ważnymi i użytecznymi wskaźnikami dla traderów. Linie kierunkowe są konstruowane w celu określenia, czy trendy są zwyżkowe, czy niedźwiedzie: Gdy dodatnia linia kierunkowa znajduje się powyżej linii ujemnej, byczy traderzy mają większą siłę (i daje się sygnał zwyżkowy). Odwrotna sytuacja wskazuje na niedźwiedzie. Bardziej wymowny jest średni wskaźnik kierunkowy (ADX), który rośnie, gdy rośnie różnica między liniami dodatnimi i ujemnymi. Kiedy ADX rośnie, zyskowne inwestycje stają się coraz silniejsze, a przegrani są coraz słabsi; ponadto tendencja ta prawdopodobnie się utrzyma.
Pęd i tempo zmian (RoC)
Wskaźniki pędu mierzą zmiany w masowym optymizmie lub pesymizmie, porównując dzisiejszy konsensus dotyczący wartości (ceny) z wcześniejszym konsensusem dotyczącym wartości. Momentum i RoC to specyficzne miary, z którymi porównuje się rzeczywiste ceny: kiedy ceny rosną, ale dynamika lub tempo zmian spada, szczyt jest prawdopodobnie bliski. Jeśli ceny osiągną nowy szczyt, ale dynamika lub RoC osiągną niższy szczyt, realizowany jest sygnał sprzedaży. Zasady te obowiązują również w odwrotnej sytuacji, gdy ceny spadają lub osiągane są nowe minima.
Wygładzona stopa zmian
Wygładzone tempo zmian porównuje dzisiejszą wykładniczą średnią ruchomą (średni konsensus) ze średnim konsensusem z pewnego punktu w przeszłości. Wygładzona stopa zmian jest po prostu ulepszoną wersją wskaźnika dynamiki RoC – ma na celu złagodzenie potencjalnych błędów RoC w określaniu nastawienia rynku do byczy lub niedźwiedzia.
Williams% R (Wm% R)
Wm% R, miara skupiająca się na cenach zamknięcia, porównuje cenę zamknięcia z każdego dnia z ostatnim konsensusowym zakresem wartości (zakresem cen zamknięcia). Jeśli pewnego dnia byki są w stanie zepchnąć rynek na szczyt swojego ostatniego zakresu, Wm% R emituje sygnał zwyżkowy i emitowany jest sygnał niedźwiedzia, jeśli niedźwiedzie mogą zepchnąć rynek w dół zakresu.
Stochastics
Podobnie jak Wm% R, stochastics mierzy ceny zamknięcia w odniesieniu do przedziału. Jeśli byki podnoszą ceny w ciągu dnia, ale nie mogą osiągnąć zamknięcia w pobliżu szczytu przedziału, stochastyczne spadki i emitowany jest sygnał sprzedaży. To samo dotyczy sytuacji, gdy niedźwiedzie obniżają ceny, ale nie mogą osiągnąć zamknięcia w pobliżu najniższego poziomu, w którym to przypadku emitowany jest sygnał kupna.
Wskaźnik siły względnej (RSI)
RSI mierzy również psychologię rynku w zasadniczo podobny sposób do Wm% R. RSI jest prawie zawsze mierzone za pomocą komputera, zazwyczaj w okresie siedmiu lub dziewięciu dni, dając wynik liczbowy od 0 do 100, który wskazuje na sytuacje wyprzedania lub wykupienia; RSI daje zatem odpowiednio bycze lub niedźwiedzie sygnały.
Tom
Całkowity stanu emocjonalnego inwestorów : podczas gdy nagły wzrost wolumenu spowoduje nagły ból inwestycji w złym czasie i natychmiastową radość dla tych, którzy dokonali rozsądnych inwestycji, niski wolumen prawdopodobnie nie spowoduje znaczącej reakcji emocjonalnej.
Najdłużej utrzymujące się trendy występują na ogół wtedy, gdy emocje są najniższe. Gdy wolumen jest umiarkowany, a zarówno krótkie, jak i długie nie doświadczają kolejki górskiej emocji, można rozsądnie oczekiwać, że trend będzie się utrzymywał, dopóki emocje na rynku nie ulegną zmianie. W długoterminowym trendzie, takim jak ten, niewielkie zmiany cen, w górę lub w dół, nie wywołują wielu emocji, a nawet seria małych zmian zachodzących dzień po dniu (wystarczająca, aby stworzyć poważny, stopniowy trend) na ogół nie wywoła poważnych emocji. reakcje.
W przypadku krótkiej sprzedaży wzrost na rynku może posłużyć do wypłukania tych osób, które posiadają krótkie pozycje, powodując ich pokrycie, a następnie pchnięcie rynku w górę. Ta sama zasada obowiązuje z drugiej strony: kiedy longs rezygnują i ratują, spadek pociąga za sobą mniej zaplanowane inwestycje. Na najbardziej fundamentalnym poziomie wolumenu rynku, zarówno krótko, jak i długo inwestorzy, którzy tracą pieniądze, którzy zbiorowo opuszczają swoje pozycje, są głównymi czynnikami odpowiedzialnymi za znaczące trendy wolumenowe.
Często Zadawane Pytania
Jak do siebie pasują wskaźniki techniczne i psychologia rynku?
Analiza techniczna przygląda się wykresom cenowym, aby znaleźć wzorce wskazujące na trendy i odwrócenia. Technicy uważają, że te wzorce są wynikiem psychologii rynku. Wykres cen można zatem traktować jako graficzną reprezentację emocji, takich jak strach, chciwość, optymizm i pesymizm, oraz ludzkich zachowań, takich jak instynkt stadny. Wykresy cen ilustrują, jak uczestnicy rynku reagują na przyszłe oczekiwania.
Co MACD i ADX mówią o nastrojach rynkowych?
Dywergencja zbieżności średniej ruchomej (MACD) pokazuje zmianę konsensusu między byczą a niedźwiedziem. System kierunkowy wykorzystuje linie kierunkowe, aby wskazać, czy trendy są zwyżkowe, czy niedźwiedzie, w tym średni wskaźnik kierunku (ADX).
Co RoC i Williams% R mówią o nastrojach rynkowych?
Momentum i stopa zmian (RoC) pokazują nastroje i prawdopodobieństwo ukształtowania się szczytów lub dołków, porównując aktualne poziomy cen w porównaniu z wcześniejszym konsensusem cenowym. Wygładzone tempo zmian porównuje obecny średni konsensus w porównaniu z konsensusem z poprzedniego punktu.
Williams% R ocenia ceny zamknięcia w porównaniu z ostatnim zakresem cen zamknięcia; stochastycy przyglądają się cenom zamknięcia w porównaniu z przedziałem; względny indeks siły (RSI) analizuje ceny w przedziale siedmiodniowym lub dziewięciodniowym.
W jaki sposób wskaźniki wolumenu mogą odkryć psychologię tradera?
Całkowity wolumen akcji przemawia za tak zwanym przekonaniem i stanem emocjonalnym traderów, przy czym średni wolumen często wiąże się z mniejszą zmiennością, a wyższy wolumen często wiąże się z większą zmiennością. Wolumen pomaga również potwierdzić zasadność trendu i określić poziomy wsparcia i oporu. Na przykład, jeśli cena spadła do poziomu oporu, a wolumen rośnie bez większych zmian cen, może to wskazywać na konsolidację, często interpretowaną jako niezdecydowanie rynku.