Korzystanie z szybkości zmian objętości w celu potwierdzenia trendów
W tym artykule przyjrzymy się wolumenowi zmian (V-ROC) i skupimy się na znaczeniu ruchów cen i wolumenu w badaniu trendów rynkowych.
W ostatniej dekadzie byliśmy świadkami trzycyfrowych wahań analizy technicznej mógł nie zdawać sobie sprawy, że niektórym z tych ruchów brakowało przekonania, ponieważ wolumen nie zawsze wspierał ruch cen. Wykresy nie są w najmniejszym stopniu zainteresowane zmianą ceny akcji o 5 do 10%, jeśli wolumen zmieniający cenę jest ułamkiem normalnego dziennego wolumenu dla tej konkretnej emisji.
Z drugiej strony, ponieważ wolumen rynku Nasdaq osiąga lub przekracza dwa miliardy akcji dziennie, znaczna akcja cenowa wzbudzi zainteresowanie analityków. Jeśli wahania cen są znacznie mniejsze niż 5 do 10%, równie dobrze możesz zagrać w golfa.
Wskaźnik trendu objętości
Tempo zmian wolumenu jest wskaźnikiem, który pokazuje, czy trend wolumenu rozwija się w górę lub w dół. Być może znasz tempo zmian cen (omówione tutaj ), które pokazują inwestorowi tempo zmian mierzone ceną zamknięcia emisji.
Aby to obliczyć, należy podzielić zmianę wolumenu w ciągu ostatnich n-okresów (dni, tygodni lub miesięcy) przez wolumen n-okresów wstecz. Odpowiedzią jest procentowa zmiana głośności w ciągu ostatnich n-okresów. Co to oznacza? Jeśli dzisiejszy wolumen jest wyższy niż n-dni (lub tygodnie lub miesiące) temu, tempo zmian będzie liczbą dodatnią. Jeśli głośność jest niższa, ROC będzie ujemna. To pozwala nam przyjrzeć się szybkości, z jaką zmienia się głośność.
Jednym z problemów, jakie mają analitycy z V-ROC, jest określenie okresu czasu, w którym mierzy się tempo zmian. Krótszy okres, na przykład od 10 do 15 dni, pokazałby nam szczyty utworzone przez nagłą zmianę i, w większości, można by narysować linie trendu.
Aby uzyskać bardziej realistyczny wygląd, sugerowałbym użycie okresu od 25 do 30 dni; ten czas sprawia, że wykres wygląda na bardziej zaokrąglony i gładki. Krótsze okresy zwykle tworzą wykres, który jest bardziej postrzępiony i trudny do analizy.
Na wykresie indeksu Nasdaq Composite można zobaczyć klasyczną wyprzedaż z V-ROC osiągającym maksimum 249,00 13 grudnia 2001 r. (Na podstawie 14-dniowego okresu).
W rzeczywistości, jeśli dokładnie przestudiujesz wykres, zobaczysz, że ROC staje się dodatni po raz pierwszy 12 grudnia 2001 r., Przy pomiarze 19,61. Następnego dnia na zamknięciu pomiar przeskakuje do 249,00. Jednak Nasdaq osiągnął maksimum 2065,69 6 grudnia (ROC, +8,52), a następnie spadł do liczb ujemnych do 12 grudnia. Korzystając z 14-dniowego okresu, nie możemy rozpoznać tego slajdu, dopóki indeks nie straci 119,18 punktów (ok. 6,5%) do poziomu 1946,51. Byłoby to zdezorientowane najbardziej, gdyby nie możliwość zmiany naszego okresu, w tym przypadku, na okres 30 dni, pokazany poniżej.
Na drugim wykresie indeksu Nasdaq Composite Index, który wykorzystuje 30-dniowy okres, wyraźnie widać, że około 12 i 13 grudnia 2001 r. Wskaźnik ROC ledwo pokazuje liczbę dodatnią, i to dopiero 3 stycznia 2002 r. że pojawia się liczba dodatnia, ponieważ akcja cenowa znacznie rośnie od 1987,06 do 2098,88. Dziewiątego miesiąca nastąpił ruch w górę do 111,82 punktu. Ta dodatnia wartość oznacza, że wsparcie rynkowe jest wystarczające, aby nadal kierować aktywność cenową w kierunku obecnego trendu. Wartość ujemna sugeruje brak wsparcia, a ceny mogą zacząć stagnować lub odwrócić się.
Widzimy, że nawet w 14-dniowym okresie V-ROC w ciągu roku pokazanego na tym wykresie w większości spokojnie porusza się powyżej i poniżej linii zerowej. Oznacza to, że nie ma prawdziwego przekonania o istnieniu trendu na rynku. Jedynym prawdziwym skokiem ceny, którego większość inwestorów przegapiła, jest ruch pod koniec lipca, który miał miejsce w okresie pięciu dni handlowych, co, jak widać na wykresie, zwróciło prawie wszystko.
Innym interesującym punktem jest brak wolumenu za akcją cenową, gdy porusza się w górę. Widać to wyraźnie w okresie od 5 sierpnia 2002 r., Kiedy Nasdaq zamykał się na poziomie 1206,01, do 22 sierpnia 2002 r., Kiedy indeks zamknął się na poziomie 1422,95. W tym czasie V-ROC pozostawał ujemny, wskazując wszystkim analitykom technicznym, że rosnąca cena indeksu nie utrzyma się.
Podsumowanie
Korzystając z poprzednich wskaźników wolumenu, możesz potwierdzić ruchy cen, które są przekonane i uniknąć kupowania lub sprzedawania w oparciu o wahania na rynku, które wkrótce zostaną skorygowane. Obserwuj tom, a trendy będą podążać. Pamiętaj, że to Twoje pieniądze – zainwestuj je mądrze.