DMI wskazuje drogę do zysków
Głównym celem tradera trendu jest kupno lub sprzedaż aktywów zgodnie z kierunkiem trendu. Odczytywanie sygnałów kierunkowych z samej ceny aktywa może być trudne i często wprowadza w błąd, ponieważ cena zwykle waha się w obu kierunkach i zmienia charakter między okresami niskiej i wysokiej zmienności.
Wskaźnik ruch kierunkowy (znany również jako wskaźnik kierunkowy ruchu lub DMI) jest cennym narzędziem do oceny kierunku cen i wytrzymałość. Został utworzony w 1978 roku przez J. Wellesa Wildera, który stworzył również popularny wskaźnik siły względnej (RSI). DMI jest szczególnie przydatny w przypadku strategii handlu trendami, ponieważ rozróżnia silne i słabe trendy, umożliwiając traderowi wprowadzanie tylko tych z prawdziwym rozmachem. DMI działa we wszystkich ramach czasowych i można go zastosować do dowolnego instrumentu bazowego (akcji, funduszy inwestycyjnych, funduszy giełdowych, kontraktów terminowych, towarów i walut).
Chociaż jego obliczenia są nieco skomplikowane, DMI informuje, kiedy ma być długi, a kiedy krótki. Tutaj omówimy, jak szczegółowo przeanalizować wskaźnik DMI i pokażemy, jakie informacje może on ujawnić, aby pomóc Ci osiągnąć lepsze zyski.
Linie trendów DMI
DMI to średnia ruchoma ekspansji zakresu w danym okresie (wartość domyślna to 14 dni). Wskaźnik dodatniego ruchu kierunkowego (+ DMI) mierzy, jak mocno cena porusza się w górę; te negatywne wskaźnik ruch kierunkowy (-DMI) środki jak silnie cena porusza się w dół. Dwie linie odzwierciedlają siłę byków w porównaniu z niedźwiedziami.
Każdy DMI jest reprezentowany przez oddzielną linię (patrz rysunek 1). Najpierw sprawdź, która z dwóch linii DMI znajduje się na górze. Niektórzy inwestorzy krótkoterminowi nazywają to dominującym DMI. Dominujący DMI jest silniejszy i częściej przewiduje kierunek ceny. Aby kupujący i sprzedający mogli zmienić dominację, linie muszą się przeciąć.
Rozjazd występuje, gdy DMI na dole przecina się przez dominującego DMI na wierzchu. Crossovery mogą wydawać się oczywistym sygnałem, aby przejść do pozycji długiej / krótkiej, ale wielu inwestorów krótkoterminowych będzie czekać, aż inne wskaźniki potwierdzą sygnały wejścia lub wyjścia, aby zwiększyć swoje szanse na zrobienie zyskownego handlu. Zwrotnice linii DMI są często zawodne, ponieważ często dają fałszywe sygnały, gdy zmienność jest niska, a późne sygnały, gdy zmienność jest wysoka. Pomyśl o zwrotnicach jako pierwszej wskazówce potencjalnej zmiany kierunku.
Na rysunku 1 + DMI i -DMI są pokazane jako oddzielne linie. Istnieje kilka fałszywych zwrotnic (punkt 1) i jedna zwrotnica w punkcie 2, która prowadzi do trendu wzrostowego z dominacją + DMI. (Uwaga: DMI jest zwykle rysowany w tym samym oknie ze wskaźnikiem ADX, który nie jest pokazany.)
Sygnały kierunkowe DMI
DMI służy do potwierdzania akcji cenowej (patrz rysunek 2). Wskaźnik + DMI generalnie porusza się w synchronizacji z ceną, co oznacza, że + DMI rośnie, gdy cena rośnie, a spada, gdy cena spada. Należy zauważyć, że -DMI zachowuje się w odwrotny sposób i porusza się w kierunku przeciwnym do ceny. -DMI rośnie, gdy cena spada, i spada, gdy cena rośnie. Trochę się do tego przyzwyczaisz. Pamiętaj tylko, że siła ruchu ceny w górę lub w dół jest zawsze rejestrowana przez szczyt w odpowiedniej linii DMI.
Odczytywanie sygnałów kierunkowych jest łatwe. Kiedy + DMI jest dominujący i rośnie, kierunek ceny jest w górę. Kiedy -DMI dominuje i rośnie, kierunek cen jest w dół. Ale trzeba też wziąć pod uwagę siłę ceny. Siła DMI waha się od najniższego poziomu 0 do najwyższego 100. Im wyższa wartość DMI, tym silniejsze wahania cen. Wartości DMI powyżej 25 średniej ceny są silnie ukierunkowane. Wartości DMI poniżej 25 średniej ceny są kierunkowo słabe.
Na rysunku 2 wskaźnik DMI jest słaby w punkcie 1, a cena jest zmienna. Wskaźnik + DMI rośnie znacznie powyżej 25 w punkcie 2 i następuje trend wzrostowy. Zwróć uwagę, jak + DMI porusza się wraz z ceną w punkcie 3, a -DMI porusza się w kierunku przeciwnym do ceny w punkcie 4.
DMI Momentum
Wspaniałą cechą DMI jest możliwość jednoczesnego obserwowania presji kupna i sprzedaży, co pozwala określić dominującą siłę przed wejściem w transakcję. Siła swing high (byki) jest odzwierciedlona w szczycie + DMI, a siła swinga dołka (niedźwiedzie) jest widoczna w szczycie -DMI. Względna siła szczytów DMI mówi o dynamice ceny i dostarcza aktualnych sygnałów dla decyzji handlowych. Kiedy kupujący są silniejsi niż sprzedający, szczyty + DMI będą powyżej 25, a szczyty -DMI będą poniżej 25. Widać to w silnym trendzie wzrostowym. Ale kiedy sprzedający są silniejsi niż kupujący, szczyty -DMI będą powyżej 25, a szczyty + DMI będą poniżej 25. W tym przypadku trend będzie spadkowy.
Zdolność ceny do trendu zależy od ciągłej siły dominującego DMI. Silny trend wzrostowy pokaże serię rosnących szczytów + DMI, które pozostaną powyżej -DMI przez dłuższy czas (Rysunek 3). W przypadku silnych trendów spadkowych sytuacja jest odwrotna. Kiedy obie linie DMI są poniżej 25 i poruszają się na boki, nie ma siły dominującej, a transakcje trendowe nie są odpowiednie. Jednak najlepsze trendy zaczynają się po długich okresach, w których linie DMI przecinają się w tę iz powrotem poniżej poziomu 25. Konfiguracja handlu o niskim ryzyku nastąpi po tym, jak DMI wzrośnie powyżej poziomu 25 i cena przebije wsparcie / opór.
Na rysunku 3 + DMI przecina powyżej 25 w punkcie 1 i pozostaje powyżej -DMI w miarę rozwoju trendu wzrostowego. Zwróć uwagę na brak jakiegokolwiek crossovera przez -DMI podczas trendu wzrostowego. Tutaj kupujący są silni (+ DMI> 25), a sprzedający słabi (-DMI <25).
DMI Pivots
Linie DMI obracają się lub zmieniają kierunek, gdy cena zmienia kierunek. Ważną koncepcją zwrotów DMI jest to, że muszą one korelować ze strukturalnymi wahaniami cenowymi. Kiedy cena osiągnie pivot high, + DMI osiągnie pivot high. Kiedy cena osiągnie wartość pivota do minimum, -DMI osiągnie wartość pivot high (pamiętaj, że -DMI porusza się w kierunku przeciwnym do ceny).
Korelacja między obrotami DMI i wahaniami cen jest ważna dla odczytywania dynamiki cen. Wielu inwestorów krótkoterminowych obserwuje, czy cena i wskaźnik poruszają się razem w tym samym kierunku lub gdy się różnią. Jedną z metod potwierdzenia trendu wzrostowego aktywów jest znalezienie scenariuszy, w których cena osiąga nowy szczyt, a + DMI osiąga nowy szczyt. I odwrotnie, nowy pivot low w połączeniu z nowym high na -DMI służy do potwierdzenia trendu spadkowego. Jest to generalnie sygnał do handlu w kierunku trendu lub przełamania trendu.
Z drugiej strony dywergencja ma miejsce, gdy DMI i cena nie zgadzają się lub nie potwierdzają się nawzajem. Przykładem jest sytuacja, gdy cena osiąga nowy maksimum, ale + DMI nie. Dywergencja jest generalnie ostrzeżeniem przy zarządzaniu ryzykiem, ponieważ sygnalizuje zmianę siły zamachu i zwykle poprzedza zniesienie lub odwrócenie.
Rysunek 4 pokazuje przykład, kiedy cena i wskaźnik są zgodne (punkt 1), gdzie cena tworzy nowe maksimum, a + DMI osiąga nowe maksimum, sygnalizując długie wejście. Istnieje również przykład dywergencji (punkt 2), gdzie cena osiąga nowy maksimum, a + DMI, chociaż rośnie, nie; wynikiem jest zniesienie trendu w punkcie 3.
DMI i zmienność cen
Linie DMI są dobrym odniesieniem dla zmienności cen. Cena przechodzi przez powtarzające się cykle zmienności, w których trend wchodzi w okres konsolidacji, a następnie konsolidacja wchodzi w okres trendu. Kiedy cena wchodzi w konsolidację, zmienność spada. Presja kupna (popyt) i presja sprzedaży (podaż) są względnie równe, więc kupujący i sprzedający na ogół zgadzają się co do wartości aktywów. Gdy cena spadnie do wąskiego przedziału, wzrośnie, ponieważ kupujący i sprzedający nie będą już uzgadniać ceny. wsparcia w trend spadkowy lub powyżej oporu w trend wzrostowy. Zmienność rośnie, gdy cena szuka nowego uzgodnionego poziomu wartości.
Cykle zmienności można zidentyfikować, porównując nachylenia linii DMI, które poruszają się w przeciwnych kierunkach, gdy występuje rozszerzenie lub kurczenie się zakresu (Rysunek 4). Wielu inwestorów krótkoterminowych będzie szukać okresów, w których linie DMI oddalą się od siebie i wzrośnie zmienność. Im dalej rozdzielają się linie, tym silniejsza jest zmienność. Skurcze występują, gdy linie zbliżają się do siebie, a zmienność spada. Skurcze poprzedzają zniesienia, konsolidacje lub cofnięcia.
Na rysunku 5 pierwsza ekspansja w Punkcie 1 jest częścią trendu spadkowego. Kolejny spadek w punkcie 2 prowadzi do odwrócenia, które zaczyna się od kolejnej ekspansji w punkcie 3. Następny spadek w punkcie 4 prowadzi do konsolidacji ceny.
Podsumowanie
Analiza pików DMI dobrze pasuje do zasad trendu. Cena aktywa wykazuje tendencję wzrostową, gdy występują wyższe szczyty pivotów i wyższe spadki pivotów. Kiedy wyższym cenom towarzyszą wyższe szczyty + DMI, trend pozostaje nienaruszony, a byki stają się silniejsze. Niższe szczyty pivotów i niższe pivot dołki oznaczają trend spadkowy. Kiedy szczyty -DMI osiągają wyższe szczyty, niedźwiedzie kontrolują, a presja sprzedaży rośnie. Spojrzenie na DMI pod kątem zbieżności / rozbieżności pędu daje pewność utrzymania trendu, gdy cena i DMI zgadzają się i zarządzają ryzykiem, gdy się nie zgadzają.
Najlepsze decyzje handlowe podejmowane są na podstawie obiektywnych sygnałów, a nie emocji. Niech cena i DMI powiedzą ci, czy iść długo, krótko, czy po prostu odejść. Możesz użyć DMI, aby ocenić siłę ruchu cen i zobaczyć okresy wysokiej i niskiej zmienności. DMI zawiera bogactwo informacji, które mogą zidentyfikować właściwą strategię zysku, niezależnie od tego, czy jesteś bykiem, czy niedźwiedziem.