To opakowanie (fundusz powierniczy)!
Branża funduszy inwestycyjnych jest ogromna i stale się rozwija. Przy tak wielu funduszach do wyboru, wybór jednego może być prawdziwym wyzwaniem. Budowanie i monitorowanie zdywersyfikowanego portfela może być przytłaczającym obciążeniem. Aby złagodzić to obciążenie, branża stworzyła program doradczy w zakresie funduszy wspólnego inwestowania, znany również jako opakowanie funduszy inwestycyjnych. Program doradztwa w zakresie funduszy inwestycyjnych występuje w dwóch wersjach: uznaniowej i nieuznaniowej.
Uznaniowe
Uznaniowy program doradczy w zakresie funduszy wspólnego inwestowania zapewnia różnorodne portfele, które obejmują wiele funduszy inwestycyjnych w wybranych wcześniej modelach alokacji aktywów. Jeden model może oferować alokację aktywów w wysokości 80% kapitału i 20% stałego dochodu, podczas gdy inny może oferować 80% stałego dochodu i 20% kapitału. Wiele portfeli dzieli kapitał własny i części o stałym dochodzie na wiele funduszy inwestycyjnych, z których każdy reprezentuje określoną dyscyplinę.
Inwestorzy współpracują z profesjonalnym doradcą finansowym, aby nakreślić swoje osobiste cele finansowe. Na podstawie tych celów doradca przegląda oferty w programie doradczym funduszy inwestycyjnych i wybiera model alokacji aktywów, który odpowiada celom inwestora. Na przykład konserwatywny inwestor zainteresowany generowaniem dochodu zostałby poproszony o wybranie portfela, który alokuje większość swoich aktywów na inwestycje o stałym dochodzie. Agresywny inwestor, zainteresowany przede wszystkim wzrostem wartości kapitału, powinien wybrać portfel, który alokuje większość swoich aktywów na inwestycje kapitałowe.
Struktura dobrowolnego programu doradczego w zakresie funduszy wspólnego inwestowania jest podobna do struktury konta wielobranżowego. Podobnie jak konto wielobranżowe, program doradztwa w zakresie funduszy inwestycyjnych oferuje zdywersyfikowany portfel, profesjonalne doradztwo i wskazówki, bieżące badanie due diligence inwestycji w portfelu oraz automatyczne równoważenie portfela w celu utrzymania pożądanej alokacji aktywów. W ramach uznaniowego programu doradztwa w zakresie funduszy wzajemnych sponsorowi programu (często pracodawcy doradcy finansowego lub spółce zależnej doradcy) udziela się uprawnień do wprowadzania zmian w modelu alokacji aktywów oraz do dodawania lub usuwania funduszy inwestycyjnych z portfela bez zgody inwestora.
Brak uznania
W programie nieuznaniowym inwestor i doradca finansowy przeglądają listę funduszy inwestycyjnych, które zostały wstępnie sprawdzone i wybrane do włączenia do programu, a następnie wybierają fundusze z tej listy, aby utworzyć dostosowany model alokacji aktywów. Inwestor jest odpowiedzialny za zatwierdzenie przywrócenia równowagi portfela i podjęcie decyzji o wymianie któregokolwiek z funduszy inwestycyjnych.
Co oferują
Zarówno programy uznaniowe, jak i nieuznaniowe są uważane za produkty zarządzanego pieniądza na poziomie podstawowym, ponieważ oferują profesjonalne doradztwo i wskazówki, brak prowizji za handel i jedną opłatę opartą na zarządzanych aktywach. Programy doradztwa w zakresie funduszy powierniczych oferują znacznie niższe minimalne wymogi inwestycyjne niż inne produkty oparte na zarządzaniu pieniędzmi. Niektóre programy doradcze w zakresie funduszy inwestycyjnych są dostępne przy minimalnych inwestycjach wynoszących zaledwie 25 000 USD, w porównaniu do 100 000 USD lub więcej w przypadku innych ofert zarządzanych pieniędzmi. Zarówno uznaniowe, jak i nieuznaniowe programy doradcze w zakresie funduszy wzajemnych zapewniają skonsolidowane raportowanie wyników, ułatwiając inwestorom przegląd wyników na poziomie portfela.
Chociaż programy doradcze funduszy inwestycyjnych oferują wiele takich samych korzyści, jakie zapewniają ich drożsi kuzyni z zarządzanymi pieniędzmi, istnieje również ważna różnica. Aktywa w programie doradczym funduszy wspólnego inwestowania nie są oddzielne ani odrębne od rachunków innych inwestorów. Fundusze inwestycyjne, jak sama nazwa wskazuje, to inwestycje wzajemne. Podstawowym założeniem funduszu inwestycyjnego jest grupa inwestorów, którzy łączą swoje aktywa tak, aby było ich stać na usługi profesjonalnego zarządzającego pieniędzmi. Zarządzający pieniędzmi podejmuje następnie decyzje dotyczące zarządzania portfelem w imieniu zgromadzonej puli inwestorów.
W przypadku większości produktów opartych na zarządzaniu pieniędzmi, takich jak tradycyjne portfele na oddzielnych rachunkach, inwestorzy nie łączą swoich aktywów. Każdy inwestor ma indywidualną podstawę kosztową dla papierów wartościowych w portfelu, co umożliwia inwestorom dostosowanie portfela poprzez ograniczenie inwestycji w określone papiery wartościowe lub sektory przemysłu. Umożliwia również inwestorom angażowanie się w selektywny zakup lub sprzedaż określonych papierów wartościowych w celu zminimalizowania podatków od zysków kapitałowych. Technika ta, znana jako zbieranie zysków / strat podatkowych, może być ogromną korzyścią dla wrażliwych na podatki, zamożnych inwestorów.
Czy powinieneś zainwestować w jeden?
Program doradztwa w zakresie funduszy wspólnego inwestowania oferuje więcej korzyści niż te, które są zwykle związane z zakupem w funduszu. Oprócz profesjonalnie zarządzanego, zdywersyfikowanego portfela obejmującego wiele funduszy inwestycyjnych, program doradczy dotyczący funduszy wspólnego inwestowania zapewnia trzy poziomy nadzoru. Zarządzający funduszami wzajemnymi nadzorują swoje portfele, sponsor programu nadzoruje zarządzających funduszami wspólnego inwestowania, a doradca inwestycyjny zapewnia pomoc przy wstępnym wyborze inwestycji i bieżącym monitorowaniu wyników portfela w odniesieniu do celów inwestora. Wynagrodzenie płatne zmniejsza obawy o obiektywizm zaleceń doradcy.
Podsumowanie
Programy doradztwa w zakresie funduszy inwestycyjnych mają na celu zaspokojenie potrzeb inwestorów poszukujących profesjonalnych porad i wskazówek w zakresie budowy zdywersyfikowanego portfela. Programy te stanowią wygodne narzędzie dla inwestorów, którzy nie mają czasu ani zainteresowania na samodzielne tworzenie i monitorowanie portfela. Inwestorom, którzy mają poważne obawy co do podatków od zysków kapitałowych, mogą lepiej służyć inne, bardziej wyrafinowane produkty zarządzanego pieniądza.