Tymczasowe nowe konto
Co to jest tymczasowe nowe konto?
Tymczasowy nowy rachunek to miejsce przechowywania utworzone w ramach funduszu w celu utrzymywania salda w wyniku znacznego napływu lub odpływu środków pieniężnych do funduszu. Konto jest skonfigurowane tak, aby tymczasowo przechowywać te fundusze, dopóki nie będą mogły zostać przekazane posiadaczom jednostek, wykorzystane do pozyskania dodatkowych aktywów dla funduszu lub do innych dużych wydatków funduszu. Tymczasowe nowe rachunki upraszczają księgowanie funduszy, ponieważ oddzielają salda wpływów lub wypływów od innych sald lub aktywów.
Kluczowe wnioski:
- Tymczasowy nowy rachunek to miejsce przechowywania utworzone w ramach funduszu w celu utrzymywania salda w wyniku znacznego napływu lub wypływu środków pieniężnych.
- Tymczasowe nowe konto przechowuje środki do momentu ich wykorzystania lub dystrybucji.
- Konta usprawniają i upraszczają procesy księgowe i przepływów pieniężnych, a ich stosowanie jest zalecane przez Globalne Standardy Wydajności Inwestycji.
Zrozumienie tymczasowych nowych kont
Duże zewnętrzne przepływy pieniężne w portfelu mogą stanowić problem dla większości firm. Te przepływy pieniężne mogą znacząco wpłynąć na realizację zlecenia inwestycyjnego, celu lub strategii inwestycyjnej. Mogą również wpływać na wydajność portfela lub kompozytu.
Aby lepiej zarządzać dużymi przepływami pieniężnymi, tymczasowo nowe konta są zakładane przez fundusze, aby usprawnić i uprościć proces księgowania i przepływu środków pieniężnych. Proces ten jest zalecany przez Global Investment Performance Standards (GIPS), zbiór dobrowolnych najlepszych praktyk opracowanych przez CFA Institute, których celem jest zapewnienie inwestorom dodatkowej przejrzystości w ocenie zarządzających inwestycjami.
Zakładając oddzielne konta, fundusz może łatwo określić ilość pieniędzy, które zostaną przekazane posiadaczom jednostek lub mniej więcej kwotę, którą wykorzysta na zakup dodatkowych zasobów dla funduszu.
Zgodnie ze standardami GIPS zewnętrzny przepływ środków pieniężnych definiuje się jako „kapitał (środki pieniężne lub inwestycje) wchodzący do portfela lub go opuszczający. tymczasowo uniemożliwić firmie wdrożenie złożonej strategii. Przeniesienia aktywów między klasami aktywów w ramach portfela lub przepływów inicjowanych przez zarządzającego nie mogą być wykorzystywane do tymczasowego przenoszenia portfeli z kompozytów ”.
Tymczasowe nowe konta i złożone
Duże wpływy lub wypływy pieniężne w tym samym czasie mogą zakłócać utrzymanie kompozytu. GIPS definiuje złożenie jako agregację jednego lub większej liczby portfeli zarządzanych zgodnie z określonym mandatem inwestycyjnym, celem lub strategią.
Płatne, uznaniowe portfele są uwzględnione w kompozytach, podczas gdy nieuznaniowe nie. Przewidywany znaczący wpływ lub odpływ wymagałby ustanowienia tymczasowego nowego rachunku, zgodnie z wytycznymi GIPS, w celu zminimalizowania wpływu na połączenie, które zarządzający inwestycją chciałby utrzymać na stałym poziomie.
Przykład użycia tymczasowego nowego konta
Powiedzmy, że pod koniec miesiąca z portfela zostaje wycofany znaczny przepływ środków pieniężnych, firma przeniosłaby niezbędne środki pieniężne i / lub inwestycje na tymczasowy nowy rachunek w celu likwidacji lub dystrybucji do klienta.
Uwagi specjalne
Progi dla takich przepływów pieniężnych, które wymagają utworzenia tymczasowych nowych rachunków, należy określić przed skonstruowaniem złożonego rachunku i przekazaniem go klientom.