ZZZZ Best
Jaki był ZZZZ najlepszy?
ZZZZ Best, założona przez Barry’ego Minkowa, była firmą zajmującą się czyszczeniem i renowacją dywanów, która służyła jako przykrywka dla słynnego planu Ponzi. Firma weszła na giełdę w grudniu 1986 roku i szybko została wyceniona na ponad 300 milionów dolarów. Jednak w ciągu zaledwie siedmiu miesięcy od debiutu giełdowego ZZZZ Best zbankrutował, a jego aktywa zostały sprzedane na aukcji za około 64 000 USD.
Kluczowe wnioski
- ZZZZ Best to firma założona jako front dla schematu Ponzi, założona przez Barry’ego Minkowa.
- Barry Minkow brał udział w szeregu przestępstw, w tym oszustwach ubezpieczeniowych i czekach.
- Minkow i Padgett założyli fałszywą firmę o nazwie Interstate Appraisal, aby oszukać instytucje finansowe z milionów.
- Minkow został ostatecznie skazany na 25 lat więzienia za oszustwo. Po zwolnieniu został ponownie skazany za oszustwo i skazany na kolejne pięć lat.
Zrozumienie ZZZZ najlepiej
W liceum Barry Minkow założył ZZZZ Best w garażu swoich rodziców. Firma działała słabo, a 15-letni Minkow był często zalewany skargami klientów i wnioskami o windykację od dostawców. Aby stworzyć iluzję dochodowego biznesu, Minkow zaczął popełniać przestępstwa, takie jak wystawianie czeków, kradzież, oszustwa ubezpieczeniowe i oszustwa, aby finansować operacje i płacić dostawcom.
W ciągu kilku lat od powstania ZZZZ Best Minkow rozpoczął fikcyjne firmy ubezpieczeniowe i wyceny. Podczas swojej działalności ZZZZ Best znajdował się w centrum programu związanego z kartami kredytowymi obejmującego ponad 70 000 dolarów fałszywych opłat. Chociaż Minkow przypisywał winę wykonawcom i pracownikom, spłacił wszystkie ofiary z wyjątkiem jednej: gospodyni domowej wyłudzonej z kilkuset dolarów.
Schemat i upadek
Minkow i partner biznesowy Tom Padgett stworzyli fikcyjną firmę Interstate Appraisal Service, aby oszukiwać banki i inne instytucje pożyczkowe z milionów dolarów. Tom Padgett, likwidator szkód ubezpieczeniowych, spiskował z Minkow, aby sfałszować dokumenty uznające ZZZZ Best za prace konserwatorskie i wykorzystać Interstate Appraisal Services jako źródło do weryfikacji roszczeń. Coraz więcej inwestorów i bankierów rozwijało zainteresowanie ZZZZ Best na podstawie fałszywych sprawozdań finansowych firmy Minkow.
W miarę kontynuacji programu Ponzi, ZZZZ Best doświadczył poważnych problemów z przepływami pieniężnymi. Jako rozwiązanie, Minkow planował przejąć KeyServ, autoryzowany środek do czyszczenia dywanów firmy Sears, za 25 milionów dolarów. Według Minkow przychody z KeyServ zapewniłyby wystarczające przepływy pieniężne, aby zakończyć program Ponzi. Przed zamknięciem umowy porzucona gospodyni domowa wywołała kampanię przeciwko ZZZZ Best, która ujawniłaby więcej niż oszustwo popełnione przeciwko niej.
The LA Times zamieścił jej historię, która spowodowała gwałtowny spadek kursu akcji ZZZZ Best. Pożyczkodawcy zaczęli zaciągać pożyczki i rozpoczęto dalsze dochodzenia, odkrywając ciemną sieć oszustw i oszustw Minkowa. Ostatecznie prawda kryjąca się za fikcyjnymi firmami została ujawniona, a schemat Ponziego został zdemaskowany.
Jak audytorzy zostali wprowadzeni w błąd
Aby rozpocząć pierwszą ofertę publiczną, Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) wymaga od firmy sporządzenia prospektu emisyjnego, który musi zawierać zestaw zweryfikowanych sprawozdań finansowych. Niezależna firma CPA Ernst & Whinney (obecnie Ernst & Young) przeprowadziła badanie finansowe ZZZZ Best w celu uzyskania opinii, czy sprawozdanie finansowe nie zawiera istotnych nieprawidłowości.
Zakładając, że dokumenty dostarczyła niezależna strona trzecia, CPA użyli fałszywych dokumentów z wyceny w celu przeprowadzenia audytu. Kiedy firma CPA poprosiła o wizytę w siedzibie klienta remontowanego, Minkow i jego współpracownicy wynajęli budynek i stworzyli fałszywe miejsce pracy dla klientów.
Minkow po ZZZZ Best
W styczniu 1988 r. Minkow i dziesięciu innych pracowników firmy zostało postawionych w stan oskarżenia przez wielką ławę przysięgłych w sprawach haraczy, prania brudnych pieniędzy, oszustw związanych z papierami wartościowymi, defraudacji, oszustw pocztowych, oszustw bankowych i uchylania się od płacenia podatków. Oddzielnie Minkow został również oskarżony o oszustwa związane z kartami kredytowymi i oszustwami pocztowymi. Około rok później Minkow został uznany winnym wszystkich zarzutów, skazany na 25 lat więzienia i zapłacenie ponad 26 milionów dolarów odszkodowania.
Po zwolnieniu w 1995 r. Został wyświęconym duchownym i służył jako pastor w kościele w Kalifornii. Minkow nieoficjalnie zbadał i zgłosił inne schematy Ponziego. Z tego sukcesu założył oszukańczy Fraud Discovery Institute. W 2011 roku ponownie został skazany za oszustwo i skazany na pięć lat więzienia. Kilka lat później został skazany na dodatkowe pięć lat więzienia za oszukanie kościoła. Jego saldo zadośćuczynienia wzrosło dziesięciokrotnie do 612 milionów dolarów.