Yen ETF
Co to jest fundusz ETF w jenach?
Jen ETF to fundusz typu ETF, który śledzi względną wartość waluty japońskiej, jena japońskiego ( JPY ), na rynku walutowym ( forex ) w stosunku do koszyka innych walut lub jednej waluty, takiej jak dolar amerykański ( USD ). Osiąga się to poprzez inwestowanie głównie w aktywa zabezpieczone jenami, w tym krótkoterminowe instrumenty dłużne i obligacje, lub po prostu utrzymywanie waluty spot na oprocentowanych rachunkach.
Kluczowe wnioski
- Zadaniem funduszu ETF z jenem jest śledzenie względnej wartości waluty japońskiej względem koszyka innych walut lub jednej waluty.
- Osiąga się to poprzez inwestowanie w takie instrumenty, jak kontrakty terminowe, dłużne papiery wartościowe, fundusze rynku pieniężnego i depozyty gotówkowe, wszystkie przechowywane głównie w jenach.
- Niektóre fundusze ETF w jenach odpowiadają bieżącym dochodom uzyskanym z aktywów w jenach z zyskiem z dywidendy. Inni wykorzystują ten dochód do pokrycia kosztów zarządzania ETF.
- Historycznie jen był uważany za bezpieczną przystań, co oznacza, że jest poszukiwany przez inwestorów w czasach podwyższonego ryzyka geopolitycznego.
Jak działają fundusze ETF w jenach
Jeszcze nie tak dawno kupowanie i sprzedawanie walut obcych było przywilejem na ogół zarezerwowanym dla doświadczonych traderów posiadających wiedzę ekspercką. Fundusze ETF pomogły to zmienić, czyniąc rynek forex bardziej dostępnym dla przeciętnego inwestora.
Walutowe fundusze ETF to rodzaj gotowych inwestycji, których zadaniem jest śledzenie określonej waluty, podobnie jak zwykłe fundusze ETF próbują powielać wyniki indeksu. Te pojazdy są sprzedawane na giełdzie. Podobnie jak akcje, ich ceny zmieniają się w ciągu dnia, ponieważ handlowcy je kupują i sprzedają.
Portfele funduszy ETF w jenach zwykle obejmują kontrakty terminowe typu futures denominowane w jenach, dłużne papiery wartościowe, fundusze rynku pieniężnego i depozyty gotówkowe. Fundusze te generują dochody dla inwestorów poprzez notowania jena w stosunku do innych walut, a także poprzez odsetki generowane przez niektóre papiery wartościowe w portfelu. Niektóre fundusze ETF w jenach odpowiadają bieżącym dochodom uzyskanym z aktywów w jenach z zyskiem z dywidendy. Inni wykorzystują ten dochód do pokrycia kosztów zarządzania ETF.
Korzyści z funduszy ETF w jenach
Posiadanie inwestycji w walutach obcych umożliwia inwestorom ochronę na wypadek spadku wartości ich własnej waluty. Z biegiem lat wielu zdecydowało się na jena: trzecią najczęściej wymienianą walutą na świecie, za dolarem i euro oraz najczęściej wymienianą walutą w Azji.
Jen jest czasami używany do zapewnienia dywersyfikacji, ponieważ często jest przedmiotem obrotu odwrotnie do innych głównych walut w stosunku do dolara amerykańskiego. W przeszłości waluta, która jest często używana jako waluta rezerwowa w transakcjach międzynarodowych, zyskała nawet reputację bezpiecznej przystani.
Japonia jest największym wierzycielem na świecie. Wśród traderów istnieje również powszechne przekonanie, że inwestorzy mają tendencję do porzucania zagranicznych udziałów i przynoszenia pieniędzy do domu w trudnych czasach, wzmacniając popyt na jena, a następnie jego wycenę.
Jen japoński był również popularnym procentowe sprawiają, że pożyczanie w celu sfinansowania podejmowania ryzyka w innych walutach o wyższym oprocentowaniu jest tanie.
Ograniczenia funduszy ETF w jenach
Niektórzy inwestorzy uważają walutowe ETF za ryzykowne, ponieważ wydarzenia makroekonomiczne wpływają na wartości walut na całym świecie, nawet w stabilnych krajach, takich jak Japonia. Duży wpływ mogą mieć również nieprzewidywalne klęski żywiołowe, na przykład katastrofa w Fukushimie w 2011 r., Która spowodowała wzrost wartości jena, a następnie recesję.
Ostatnio garstka analityków zakwestionowała nawet status bezpiecznej przystani jena japońskiego, wskazując na jego deficyty handlowe, lokalni zarządzający aktywami kupujący aktywa zagraniczne o wyższych dochodach, a japońskim firmom brakuje przyzwoitych możliwości zainwestowania kapitału w kraju. Jen również stracił część swojego blasku jako popularna gra typu carry trade, ponieważ niskie stopy procentowe stały się powszechne w głównych gospodarkach.
Te obserwacje przypominają, że handel forex nie jest rynkiem dla nieprzygotowanych. Handlowcy muszą posiadać wiedzę na temat głównych walut obcych i być na bieżąco nie tylko z aktualnymi statystykami gospodarczymi danego kraju, ale także z podstawami poszczególnych gospodarek i szczególnymi czynnikami, które mogą wpływać na waluty, takimi jak ruchy towarów lub zmiany stóp procentowych.
Wymagania funduszu ETF w jenach
Inwestorzy powinni śledzić wszystkie najważniejsze dane gospodarcze, w tym publikację produktu krajowego brutto (PKB), sprzedaż detaliczną, produkcję przemysłową, inflację, salda handlowe, dane dotyczące zatrudnienia, stopy procentowe, w tym zaplanowane posiedzenia banku centralnego i codzienne wiadomości przepływu podczas inwestowania w waluty.
Większość ruchów na rynkach walutowych jest podyktowana stopami procentowymi, ogólnoświatowymi warunkami gospodarczymi i stabilnością polityczną.
W przypadku inwestorów w Japonii i jenach szczególnie warto zwrócić uwagę na ankietę Tankan. Tankan, badanie ekonomiczne japońskich przedsiębiorstw, jest publikowane co kwartał przez Bank of Japan (BOJ). Służy do formułowania polityki pieniężnej, w wyniku czego często przenosi się handel japońskimi akcjami i walutami.
Przykłady funduszy ETF w jenach
Najpopularniejszym funduszem ETF z jenem jest CurrencyShares Japanese Yen Trust (FXY), zarządzający aktywami o wartości 201 mln USD (AUM). FXY został po raz pierwszy uruchomiony w 2007 r. Przez RydexSGI i stara się odzwierciedlić cenę i wyniki japońskiego jena w stosunku do dolara, przechowując jena w depozycie. Fundusz ma wskaźnik kosztów na poziomie 0,40%.
Inwestorzy, którzy chcą dodać fundusze ETF w jenach do swoich portfeli, mają również szereg innych opcji. Alternatywy obejmują ProShares Ultra Yen ETF (YCL), ProShares UltraShort Yen ETF (YCS) i VelocityShares Daily 4x Long USD vs JPY ETN (DJPY).