Konto Wrap
Co to jest konto Wrap?
Rachunek wrap to portfel inwestycyjny, który jest profesjonalnie zarządzany przez firmę maklerską za stałą opłatę, która jest pobierana kwartalnie lub corocznie. Opłata jest naliczana na podstawie zarządzanych aktywów ogółem (AUM). Jest kompleksowy i obejmuje wszystkie koszty administracyjne, prowizyjne i administracyjne związane z kontem.
Opłaty za zawijanie wahają się od około 1% do 3% AUM.
Dla wielu inwestorów rachunek typu wrap okazuje się z czasem tańszy niż rachunek maklerski, który pobiera prowizje za działalność handlową. Jednak inwestor typu „kup i trzymaj”, który rzadko sprzedaje pakiety akcji, może być w lepszej sytuacji dzięki strukturze opłat opartej na prowizjach.
Zrozumienie konta Wrap
Rachunek typu wrap ma tę zaletę, że chroni inwestora przed overtradingiem, co może wystąpić, jeśli broker kupuje i sprzedaje aktywa na koncie nadmiernie, aby wygenerować większy dochód z prowizji. Nazywa się to „ubijaniem”.
W przypadku konta typu wrap broker otrzymuje procentową opłatę w oparciu o łączne aktywa na koncie, a tym samym jest motywowany do uzyskania jak najwyższego zwrotu z zainwestowanej kwoty.
Kluczowe wnioski
- Konto typu wrap to zryczałtowana opłata za usługi maklerskie, obliczana na podstawie zarządzanych aktywów ogółem.
- Dla aktywnych inwestorów rachunek typu wrap może być tańszy niż taki, który pobiera prowizję za każdą transakcję.
- Na koncie typu wrap motywacją dla brokera jest maksymalizacja zysków, a nie generowanie opłat transakcyjnych.
Konta Wrap vs. Rachunki tradycyjne
Konto typu „wrap” oferuje inwestorowi indywidualnemu dostęp do profesjonalnych menedżerów finansowych, którzy współpracują głównie z instytucjami i zamożnymi osobami fizycznymi. Towarzystwa inwestycyjne oferują również rachunki typu wrap z dostępem do szerokiego wyboru funduszy inwestycyjnych.
Konto typu wrap może wymagać minimalnej inwestycji od 25 000 do 50 000 USD. Konto funduszu wspólnego inwestowania z opłatą za zawinięcie ma zazwyczaj znacznie niższy wymóg dotyczący początkowej inwestycji.
Inwestorom, którzy kupują i przechowują akcje długoterminowo, lepiej będzie przy tradycyjnej strukturze opłat.
Opłaty pokrywają koszty marketingu i dystrybucji, a także płatności na rzecz brokerów, którzy sprzedają fundusze i współpracują z klientami. Ta opłata jest dodatkową opłatą dla inwestora funduszu powierniczego.
Uwagi specjalne
Konto typu „wrap” działa najlepiej dla inwestora, który potrzebuje praktycznego zarządzania i porad. Inwestorom, którzy używają strategii kup i trzymaj dla portfela akcji, może lepiej zapłacić sporadyczne opłaty transakcyjne, które ponosi konto.
Na przykład inwestor zorientowany na dochody może posiadać portfel akcji i obligacji wypłacających dywidendę i dokonywać niewielkich, jeśli w ogóle, zmian przez lata. Jeśli następnie inwestor sprzeda akcje, może być należny znaczny podatek od zysków kapitałowych, ponieważ podstawa kosztowa każdej akcji może być znacznie niższa od aktualnej ceny rynkowej.
Inwestorowi może być lepiej, jeśli będzie miał portfel, aby uzyskać dochód z dywidendy. Nie są naliczane żadne podatki od zysków kapitałowych i nie ma żadnych prowizji ani opłat za zawinięcie.
W takim przypadku przeniesienie aktywów na konto typu wrap wygenerowałoby więcej kosztów i zmniejszyło całkowity zwrot inwestora.