Bez regresu

Co jest bez regresu?

„Bez regresu” to wyrażenie, które ma kilka znaczeń. W ogólnym sensie bez regresu dotyczy sytuacji, gdy nabywca weksla lub innego zbywalnego instrumentu przejmuje ryzyko niewykonania zobowiązania. Brak regresu oznacza, że dana osoba nie może uzyskać orzeczenie przeciwko lub zwrotu z, a zalegającej lub przeciwną stronę.

Zrozumienie bez regresu

Finansowanie może zostać przedłużone z regresem lub bez. W ramach finansowania z regresem, w przypadku gdy pożyczkodawca nie może odebrać płatności od strony ostatecznie odpowiedzialnej za spłatę zobowiązania finansowego, pożyczkodawca może zwrócić się do pożyczkobiorcy z żądaniem zapłaty należnej kwoty.

Na przykład, jeśli bank finansuje eksportera, zapewniając natychmiastową płatność, ale nie jest w stanie odebrać od importera należnych pieniędzy w terminie, bank może zwrócić się do eksportera, aby zażądać ich zapłaty.

Z drugiej strony finansowanie bez regresu oznacza, że ​​pożyczkodawca ponosi ryzyko braku spłaty przez dłużnika. Pożyczkobiorca lub eksporter nie ponosi żadnej odpowiedzialności w przypadku, gdy importer nie wywiąże się z zobowiązań lub zostanie zmuszony do bankructwa. Pożyczkodawca bierze to ryzyko bezpośrednio i nie może żądać zapłaty ani zajmować aktywów na rzecz żadnej ze stron nieokreślonych w umowie długu.

Sprzedaż bez regresu

Bez regresu oznacza bez późniejszej odpowiedzialności.  Umowa sprzedaży zawarta przez kupującego i sprzedającego określa prawa i obowiązki obu stron, wskazując, czy sprzedaż jest z regresem czy bez. Sprzedaż z regresem oznacza, że ​​sprzedający ponosi odpowiedzialność za sprzedany składnik aktywów, jeżeli okazuje się on wadliwy lub nie działa zgodnie z oczekiwaniami. Kupujący ma prawo dochodzić roszczeń zwrotnych od sprzedającego w przypadku, gdy zakupiony przez niego przedmiot nie spełnia wymagań. Sprzedawca z kolei jest zobowiązany do zaoferowania wymiany o równej wartości lub zwrotu pieniędzy.

Sprzedaż bez regresu oznacza, że ​​kupujący przyjmuje ryzyko związane z zakupem przedmiotu. Kupujący nie ma prawa regresu wobec sprzedającego, jeśli zakupiony składnik aktywów nie działa zgodnie z oczekiwaniami. Kupujący przejmuje odpowiedzialność za składnik aktywów, a sprzedawca nie jest zobowiązany do zrekompensowania kupującemu jakichkolwiek szkód, wad lub problemów z wydajnością sprzedanego składnika aktywów.

Bez regresu w bankowości

Termin „bez regresu” zrzeka się jakiejkolwiek odpowiedzialności wobec kolejnego posiadacza zbywalnego instrumentu finansowego. Posiadacz przyjmuje na siebie ryzyko niespłacenia instrumentu finansowego, takiego jak czek, weksel lub inny instrument finansowy, który może skutkować powstaniem zobowiązania. Podpisany czek z adnotacją „bez regresu” zwalnia indosanta z jakiejkolwiek odpowiedzialności w przypadku zwrotu czeku z powodu niewystarczających środków.

Załóżmy na przykład, że Alicja wypisuje czek Bobowi. Odbiorca, Bob, decyduje się spłacić swój dług wobec Maggie, potwierdzając czek, co oznacza napisanie jego nazwiska na odwrocie dokładnie tak, jak widnieje na awersie czeku. Po podpisaniu rewersu czek staje się zbywalny i umożliwia przelew pieniędzy zamówionych przez czek. Ponadto Bob dodaje na odwrocie czeku informację „bez regresu”. Indosant, Bob, nie ponosi żadnej odpowiedzialności za opłacenie czeku, jeśli zostanie on zwrócony z powodu niewystarczających środków. Jeśli bank Alicji odmówi wypłaty bankowi Maggie kwoty czeku z powodu niewystarczających środków na koncie Alicji, Maggie nie może zażądać płatności od Boba.

Bez regresu na wtórnym rynku kredytów

Inne znaczenie tego terminu odnosi się do rynku wtórnego. W takim przypadku sprzedawca pożyczek, certyfikatów depozytowych (CD) lub papierów wartościowych nie jest już zobowiązany do wypłaty odszkodowania inwestorowi za wszelkie poniesione straty.

Innymi słowy, sprzedawca nie jest zobowiązany do zwrotu inwestorowi poniesionych strat. Bez regresu stosuje się również umowy pożyczki oparte na aktywach, w których pożyczkodawcy nie wolno obciążać niezapłaconych faktur z powodu niezdolności dłużnika do zapłaty.