Bank kupiecki
Co to jest bank kupiecki?
Termin bank kupiecki odnosi się do instytucji finansowej, która świadczy usługi w zakresie gwarantowania emisji, usług pożyczkowych, zamożnych osób fizycznych (HWNI). Banki kupieckie są ekspertami w handlu międzynarodowym, co czyni je specjalistami w kontaktach z międzynarodowymi korporacjami. W przeciwieństwie do banków detalicznych lub komercyjnych, banki kupieckie nie świadczą usług finansowych ogółowi społeczeństwa. Niektóre z największych banków handlowych na świecie to JP Morgan Chase, Goldman Sachs i Citigroup.
Zrozumienie banków handlowych
Banki kupieckie to instytucje finansowe i firmy zajmujące się finansowaniem międzynarodowym dla międzynarodowych korporacji. Banki te różnią się od innych typów instytucji finansowych. W związku z tym nie mają do czynienia z ogółem społeczeństwa. Nie zapewniają codziennych usług finansowych, takich jak rachunki czekowe, płatności rachunków lub podstawowe inwestycje, i nie przyjmują depozytów ani nie dokonują wypłat dla swoich klientów.
Chociaż nie zajmują się one ogółem społeczeństwa, niektóre z największych banków kupieckich prowadzą również operacje bankowe detaliczne i komercyjne.
Zamiast tego banki kupieckie tradycyjnie zapewniają międzynarodowe finansowanie i gwarancje, w tym nieruchomości, finansowanie handlu i inwestycje zagraniczne. Mogą być zaangażowani w wydawanie akredytyw (LOC) i przekazywanie środków. Mogą również konsultować się w sprawie transakcji i technologii handlowych. Banki kupieckie stosują bardziej kreatywne formy finansowania. Zazwyczaj współpracują z firmami, które mogą nie być wystarczająco duże, aby pozyskać fundusze od społeczeństwa w drodze pierwszej oferty publicznej (IPO). Banki kupieckie pomagają korporacjom emitować papiery wartościowe w ramach oferty prywatnej, które wymagają mniej informacji regulacyjnych i są sprzedawane wyrafinowanym inwestorom.
Banki handlowe mogą być również zaangażowane w organizowanie innych transakcji międzynarodowych. Powiedzmy, że firma ABC z siedzibą w Stanach Zjednoczonych chce kupić firmę XYZ w Niemczech i zatrudni bank kupiecki, aby ułatwić ten proces. Bank ten doradzałby Spółce ABC w zakresie struktury transakcji. Może również pomóc ABC w procesie finansowania i gwarantowania emisji.
Termin bank kupiecki jest używany do opisania banków inwestycyjnych w Wielkiej Brytanii, ale ma węższy zakres w Stanach Zjednoczonych. Banki kupieckie mogą działać jak banki inwestycyjne w USA, ale zwykle koncentrują się na usługach dostosowanych do międzynarodowych korporacji i zamożnych osób fizycznych, które prowadzą działalność w więcej niż jednym kraju.
Kluczowe wnioski
- Banki kupieckie świadczą usługi ubezpieczeniowe, pożyczkowe, doradztwo finansowe i usługi pozyskiwania funduszy dla dużych korporacji i zamożnych osób fizycznych.
- Nie świadczą usług dla ogółu społeczeństwa, takich jak rachunki czekowe.
- Niektóre z największych banków na świecie to JP Morgan Chase, Goldman Sachs i Citigroup.
Uwagi specjalne
Jeśli międzynarodowa korporacja działa w wielu różnych krajach, bank kupiecki może finansować operacje biznesowe we wszystkich tych krajach i zarządzać wymianą walut w miarę przekazywania środków oraz zapewniać środki na zakup za pomocą akredytywy. Korzystając z powyższego przykładu, sprzedawcy w Niemczech otrzymują LOC wystawiony przez bank kupiecki wynajęty przez Firmę ABC jako zapłatę za zakup. Sprzedawca może również pomóc firmie ABC w rozwiązaniu kwestii prawnych i regulacyjnych wymaganych do prowadzenia działalności gospodarczej w Niemczech.
Banki kupieckie a banki inwestycyjne
Istnieje bardzo cienka granica między fuzji i przejęć (M&A) oraz dostarczają klientom badania inwestycyjne.
Podczas gdy banki handlowe opierają się na opłatach, banki inwestycyjne mają podwójną strukturę dochodów. Mogą pobierać opłaty w oparciu o usługi doradcze, które świadczą na rzecz swoich klientów, ale mogą również być oparte na funduszach, co oznacza, że mogą uzyskiwać dochody z odsetek i innych leasingu.
Niezależnie od tego, w jaki sposób firma sprzedaje papiery wartościowe, istnieją pewne minimalne wymogi dotyczące ujawniania informacji, aby poinformować inwestorów. Zarówno oferty publiczne, jak i oferty niepubliczne wymagają audytu firmy przez zewnętrzną firmę biegłego rewidenta (CPA), która wydaje opinię na temat sprawozdań finansowych. Zbadane sprawozdania finansowe muszą zawierać dane finansowe z kilku lat wraz z ujawnieniami. Potencjalni inwestorzy mogą wykorzystać te informacje o ryzyku i potencjalnych korzyściach z zakupu papierów wartościowych.