Czym różnią się zyski zatrzymane od dochodów?
Przychody i zyski zatrzymane zapewniają wgląd w operacje finansowe firmy. Przychody są kluczowym składnikiem rachunku zysków i strat i są również wykazywane jednocześnie w bilansie. Zyski zatrzymane są ujmowane w dolnej linii rachunku zysków i strat, a następnie przenoszone do części bilansu dotyczącej kapitału własnego, gdzie wpływają na wartość księgową.
Dochód to dochód uzyskany ze sprzedaży towarów lub usług wytwarzanych przez firmę. Zyski zatrzymane to kwota dochodu netto zatrzymanego przez firmę. Zarówno przychody, jak i zyski zatrzymane mogą być ważne w ocenie zarządzania finansami firmy.
Kluczowe wnioski
- Przychody to miara pokazująca popyt na oferty firmy.
- Zyski zatrzymane oblicza się z wyniku netto w rachunku zysków i strat, a następnie ujmuje w bilansie w kapitale własnym.
- Z czasem zyski zatrzymane są kluczowym składnikiem kapitału własnego i kalkulacji wartości księgowej przedsiębiorstwa.
Dochód
Revenue zapewnia menedżerom i interesariuszom miernik oceny sukcesu firmy pod względem popytu na jej produkt. Przychody znajdują się na górze rachunku zysków i strat i są często określane jako najwyższa liczba przy opisywaniu wyników finansowych firmy . Ponieważ przychód to dochód uzyskany przez firmę, jest to dochód wygenerowany przed odliczeniem kosztów sprzedaży towarów (COGS), kosztów operacyjnych, kosztów kapitałowych i podatków.
W większości branż w centrum zainteresowania są przychody ze sprzedaży brutto. Czynniki sprzedaży brutto w KWS. Sprzedaż brutto służy również do określania marży zysku brutto. Sprzedaż brutto reprezentuje kwotę dochodu brutto, który firma przynosi z poziomów cen, które sprzedaje klientom po uwzględnieniu bezpośrednich kosztów własnych.
Sprzedaż netto może być również miernikiem służącym do oceny przychodów. Niektóre firmy, szczególnie z branży detalicznej, podają sprzedaż netto zamiast sprzedaży brutto. Sprzedaż netto odnosi się do przychodów pomniejszonych o koszt własny sprzedaży, a także wszelkich wymian lub zwrotów dokonanych przez klientów w okresie sprawozdawczym.
Dochody w rachunku zysków i strat są często przedmiotem zainteresowania wielu interesariuszy, ale przychody są również ujęte w bilansie. Przychody w rachunku zysków i strat stają się aktywem spółki w bilansie. Zwykle pojawia się w formie gotówki lub należności.
Firmy, które działają intensywnie na zasadzie kasowej, odnotują duży wzrost aktywów gotówkowych wraz z raportowaniem przychodów. Firmy, które zafakturują swoją sprzedaż do zapłaty w późniejszym terminie, zgłoszą ten przychód jako należności. Po otrzymaniu gotówki zgodnie z warunkami płatności należności są uznawane, a gotówka jest obciążana.
Zyski zatrzymane
Zyski zatrzymane mogą być dwojakie. Zyski zatrzymane to część zysku spółki, która jest utrzymywana lub zatrzymywana z zysku netto na koniec okresu sprawozdawczego i zachowana do wykorzystania w przyszłości jako kapitał własny. Zyski zatrzymane są również kluczowym składnikiem kapitału własnego, który pomaga firmie określić jej wartość księgową.
Dochód netto to zysk wypracowany w danym okresie. Oblicza się go, odejmując wszystkie koszty prowadzenia działalności gospodarczej od przychodów firmy. Koszty te mogą obejmować KWS, a także koszty operacyjne, takie jak spłaty kredytu hipotecznego, czynsz, media, wynagrodzenia i koszty ogólne. Inne koszty odliczane od przychodów w celu uzyskania dochodu netto mogą również obejmować straty inwestycyjne, spłaty odsetek od zadłużenia i podatki.
Zysk netto jest pierwszym składnikiem kalkulacji zysków zatrzymanych na podstawie okresowej sprawozdawczości. Dochód netto jest często nazywany dolną linią, ponieważ znajduje się na dole rachunku zysków i strat i zawiera szczegółowe informacje o zyskach firmy po opłaceniu wszystkich wydatków.
Każdy dochód netto, który nie został wypłacony akcjonariuszom na koniec okresu sprawozdawczego, staje się zyskiem zatrzymanym. Zyski zatrzymane są następnie przenoszone do bilansu, gdzie są wykazywane jako takie w kapitale własnym.
Należy zauważyć, że zyski zatrzymane to saldo akumulujące się w ramach kapitału własnego akcjonariusza w bilansie. Gdy zyski zatrzymane zostaną ujęte w bilansie, stają się częścią całkowitej wartości księgowej przedsiębiorstwa. W bilansie wartość zysków zatrzymanych może ulegać wahaniom w wyniku akumulacji lub wykorzystania przez wiele kwartałów lub lat.
Obliczanie zysków zatrzymanych
Zyski zatrzymane są zwykle obliczane przez spółkę na koniec kwartalnego okresu sprawozdawczego. Pod koniec okresu wypłaty na rzecz akcjonariuszy są zazwyczaj jedynym wydatkiem, jaki spółka może ponieść. Wypłaty na rzecz akcjonariuszy są odejmowane od dochodu netto w celu obliczenia zysków zatrzymanych.
Zyski zatrzymane w bilansie można obliczyć, uwzględniając początkowe saldo zysków zatrzymanych w bilansie, dodając dochód (lub stratę) netto za okres, a następnie odejmując dywidendy planowane do wypłaty akcjonariuszom.
Na przykład firma ma następujące numery dla bieżącego okresu:
- Początkowe saldo zysków zatrzymanych w wysokości 5000 USD w momencie rozpoczęcia okresu sprawozdawczego
- Dochód netto w wysokości 4000 USD za okres
- Wypłacone dywidendy w wysokości 2000 USD
Zyski zatrzymane w bilansie na koniec okresu to:
- Saldo początkowe zysków zatrzymanych + zysk (lub strata) netto – dywidendy
- Zysk zatrzymany = 5000 USD + 4000 USD – 2000 USD = 7000 USD
Zyski zatrzymane pochodzące z rachunku zysków i strat to:
- 4000 USD – 2000 USD = 2000 USD
Kapitał własny
Kapitał własny (zwany także „kapitałem własnym”) składa się zazwyczaj z dwóch podstawowych składników: zysków zatrzymanych i kapitału wpłaconego. Zyski zatrzymane to pula kapitału, która została zatrzymana w czasie. Kapitał wpłacony może być kapitałem otrzymanym od inwestorów lub kapitałem otrzymanym w czasie pierwszej oferty publicznej. Z połączenia zysków zatrzymanych i wpłaconego kapitału powstaje kapitał własny, który jest również nazywany wartością księgową przedsiębiorstwa. Kapitał własny jest również ustalany poprzez odjęcie zobowiązań od aktywów.
Jeżeli zyski zatrzymane są generowane z pojedynczego okresu sprawozdawczego, są przenoszone do bilansu i zwiększają ogólną wartość kapitału własnego w bilansie. Zatem wartość księgowa firmy w danym momencie.
Ogólnie rzecz biorąc, kapitał własny akcjonariuszy i zyski zatrzymane są często postrzegane jako bardziej mierniki wyników menedżerskich. Zyski zatrzymane mogą wpływać na obliczanie zwrotu z kapitału własnego (ROE), który jest kluczowym wskaźnikiem analizy wyników zarządzania (dochód netto / kapitał własny).
Gdy firmy osiągają stały zysk, zwykle wypada im wypłacić dywidendę swoim akcjonariuszom, aby utrzymać kapitał własny na określonym poziomie i wysoki ROE. Oznacza to, że w przypadku firm o ugruntowanej pozycji istnieje zwykle większy rozrzut między dochodem netto a zyskami zatrzymanymi.
Ostatnie podsumowanie
Zyski zatrzymane różnią się od przychodów, ponieważ pochodzą z dochodu netto w rachunku zysków i strat i wpływają na wartość księgową (kapitał własny) w bilansie. Przychody są wykazywane w górnej części rachunku zysków i strat i wykazywane jako aktywa w bilansie.
Przychody są silnie uzależnione od popytu na produkt firmy. Dochód brutto uwzględnia koszt własny sprzedaży. Dochód brutto to całkowita kwota dochodu wygenerowanego po KWS, ale przed wszelkimi kosztami operacyjnymi i kapitałowymi. Zatem przychody brutto nie uwzględniają zdolności firmy do zarządzania wydatkami operacyjnymi i kapitałowymi, chociaż może na nie wpływać zdolność firmy do wyceny i produkcji swojej oferty.
Przychody i zyski zatrzymane są ze sobą skorelowane, ponieważ część przychodów ostatecznie staje się dochodem netto, a później zyskiem zatrzymanym. Kwota zysku zatrzymana w zyskach zatrzymanych jest szczególnie ważna dla akcjonariuszy, ponieważ zapewnia wgląd w zdolność firmy do generowania dodatniego dochodu netto i zwracania pieniędzy inwestorom poprzez dywidendy.
Wskaźniki mogą być pomocne w zrozumieniu zarówno przychodów, jak i składek na zyski zatrzymane. Firma może spojrzeć na przychód nad dochodem netto. Firmy i interesariusze mogą być również zainteresowani wskaźnikiem utrzymania. Wskaźnik zatrzymania jest obliczany na podstawie różnicy w dochodzie netto i zyskach zatrzymanych nad dochodem netto. Pokazuje procent dochodu netto, który jest teoretycznie inwestowany z powrotem w firmę.
Kwota zatrzymanego zysku często daje wgląd w dojrzałość firmy. Dojrzałe spółki generują większe dochody netto i więcej oddają akcjonariuszom. Aby zapewnić stabilność, mniej dojrzałe firmy muszą zachować większy zysk w kapitale własnym. W bilansie spółki dążą do utrzymania co najmniej dodatniego salda kapitałów własnych akcjonariuszy do celów sprawozdawczości na temat wypłacalności.