Czym różni się CAPEX od kapitału obrotowego netto?
Czym różni się CAPEX od kapitału obrotowego netto?
Nakłady inwestycyjne (CAPEX) i kapitał obrotowy netto są niezbędne dla krótkoterminowego i długoterminowego sukcesu firmy. Istnieją jednak wyraźne różnice między tymi dwoma wskaźnikami.
Zrozumienie różnic między nakładami inwestycyjnymi a kapitałem obrotowym netto
CAPEX
Nakłady inwestycyjne to spore zakupy środków trwałych lub rzeczowych, które będą używane dłużej niż rok. Innymi słowy, CAPEX może polegać na zakupach środków trwałych mających na celu poprawę zysków firmy w dłuższej perspektywie. CAPEX może również obejmować na przykład modernizację istniejących aktywów, takich jak maszyny.
Kluczowe wnioski
- Nakłady inwestycyjne (CAPEX) to zakupy rzeczowych aktywów trwałych, takich jak rzeczowe aktywa trwałe, o długoterminowym użytkowaniu.
- CAPEX generalnie ma koszty rozłożone na kilka lat.
- Kapitał obrotowy netto mierzy, jeśli firma posiada wystarczające aktywa obrotowe (np. Środki pieniężne lub ich ekwiwalenty), aby pokryć swoje bieżące zobowiązania, które są zobowiązaniami finansowymi wymaganymi w ciągu jednego roku.
- Kapitał obrotowy netto mierzy krótkoterminową płynność firmy, podczas gdy CAPEX jest inwestycją długoterminową firmy.
Inne przykłady CAPEX obejmują rzeczowe aktywa trwałe , budynki, komputery i pojazdy firmowe. W związku z tym pozycje CAPEX mają zwykle znaczne koszty, które są rozłożone na kilka lat.
CAPEX może również obejmować wartości niematerialne lub niematerialne, takie jak patenty i licencje. Istnieją również przypadki, w których badania i rozwój można uznać za CAPEX.
Różne branże wymagają różnych poziomów inwestycji kapitałowych. Na przykład firmy produkcyjne są zwykle kapitałochłonne, co oznacza, że dysponują znacznymi ilościami ciężkiego sprzętu lub środków trwałych. W rezultacie klasyfikują zarówno początkowy zakup sprzętu, jak i modernizację istniejącego sprzętu, jako wydatek kapitałowy.
Kapitał obrotowy netto
Kapitał obrotowy netto to miernik płynności używany do określenia, czy firma ma wystarczającą ilość aktywów krótkoterminowych, zwanych aktywami bieżącymi, na pokrycie zobowiązań krótkoterminowych, czyli zobowiązań bieżących.
Aktywa obrotowe obejmują środki pieniężne , ich ekwiwalenty, należności i zapasy. Zobowiązania krótkoterminowe to zobowiązania finansowe, których termin spłaty przypada poniżej jednego roku; najbardziej; wiele z nich jest wymaganych w ciągu 90 dni lub mniej.
Zobowiązania krótkoterminowe obejmują zobowiązania, podatki dochodowe, dywidendy, krótkoterminowe umowy leasingowe oraz zadłużenie z terminem zapadalności w ciągu jednego roku. W bilansie wykazane są zarówno aktywa obrotowe, jak i zobowiązania krótkoterminowe .
Kapitał obrotowy netto oblicza się, odejmując zobowiązania krótkoterminowe od aktywów obrotowych. Kalkulacja służy do pomiaru krótkoterminowej płynności przedsiębiorstwa przez wierzycieli i inwestorów.
Kapitał obrotowy netto to wskaźnik płynności lub wypłacalności; pokazuje, ile pieniędzy firma powinna mieć pod ręką w ciągu najbliższych 12 miesięcy. Firmy o słabym kapitale obrotowym netto mogą mieć trudności z uzyskaniem finansowania od wierzycieli, inwestorów i banków.
CAPEX vs. kapitał obrotowy netto
Kapitał obrotowy netto różni się od CAPEX, ponieważ mierzy krótkoterminową płynność przedsiębiorstwa. Z drugiej strony CAPEX to długoterminowa inwestycja w przyszłość firmy.
Kapitał obrotowy netto jest powiązany z CAPEX, choć pośrednio. Na przykład przedsiębiorstwo, które konsekwentnie generuje dodatni kapitał obrotowy netto, powinno mieć zdolność finansową do poniesienia nakładów kapitałowych lub uzyskania finansowania na wydatki kapitałowe.