Co to jest mikropożyczki i jak to działa?
Finansowanie peer-to-peer
Gospodarka peer-to-peer zrewolucjonizowała sposób, w jaki ludzie prowadzą interesy, a sektor finansowy odnotował imponujące postępy w wykorzystaniu aplikacji P2P. Jednym z najczęściej wykorzystywanych zastosowań są mikropożyczki lub mikrokredyty. Mikrokredyty to niewielkie pożyczki udzielane przez osoby fizyczne, a nie przez banki lub spółdzielcze kasy pożyczkowe. Pożyczki te mogą być udzielane przez jedną osobę lub zagregowane dla wielu osób, z których każda wnosi część całkowitej kwoty.
Często mikropożyczki są udzielane ludziom wkrajach Trzeciego Świata, gdzie tradycyjne finansowanie nie jest dostępne, aby pomóc im założyć spłatę kwoty głównej po wygaśnięciu pożyczki. Ponieważ kredyt tych pożyczkobiorców może być dość niski, a ryzyko niewypłacalności wysokie, mikrokredyty wymagają wyższychstóp procentowych niż rynkowe,co czyni je atrakcyjnymi dla niektórych inwestorów.
Ryzyko i nagroda w zakresie mikropożyczek
Mikropożyczki zostały ułatwione dzięki rozwojowi internetu i związanym z nim wzajemnym połączeniom na całym świecie. Osoby, które chcą wykorzystać swoje oszczędności w formie pożyczek, oraz osoby, które chcą pożyczyć, mogą znaleźć się online i dokonać transakcji.
Ratingowa kredytobiorców jest zarzucanych wykorzystując dane (w tym, czy kredytobiorca jest właścicielem domu), kontroli kredytowej lub tło sprawdzić, a historię spłaty jeśli kredytobiorca bierze udział w mikropożyczek w przeszłości. Nawet ci z doskonałymi wynikami kredytowymi mogą spodziewać się nieco więcej niż tradycyjny kredyt. W rezultacie pożyczkodawcy mogą uzyskać lepszy zwrot niż dzięki tradycyjnym oszczędnościom lub płytom CD.
Ponieważ pożyczki te nie są zazwyczaj zabezpieczone żadnym rodzajem zabezpieczenia, jeśli pożyczkobiorca nie wywiąże się z płatności, pożyczkodawca może oczekiwać, że odzyskanie środków będzie niewielkie lub żadne. Na Prosper.com najlepiej oceniany pożyczkobiorca może spodziewać się spłaty minimum 6% pożyczki rocznie, a najbardziej ryzykowny pożyczkobiorca zapłaci oprocentowanie do 31,9%. Jeśli inwestor uważa, że 6% stosunkowo bezpiecznej pożyczki jest warte ryzyka, pożyczka może przynieść ponadprzeciętne zyski w porównaniu z innymi formami pożyczki.
Ze względu na nieodłączne ryzyko każdego pojedynczego mikrokredytu, pożyczkodawcy często inwestują niewielką kwotę w jedną pożyczkę, ale mogą sfinansować portfel wielu dziesiątek mikrokredytów. Dlatego każdy indywidualny pożyczkobiorca może stwierdzić, że jego pożyczka jest finansowana przez dużą liczbę pożyczkodawców, z których każdy wnosi niewielki procent całkowitej kwoty. Poprzez rozłożenie ryzyka w całej szerokiej gamy kredytów z różnych cech kredytowych i innych atrybutów, kredytodawcy mogą zapewnić, że nawet jeśli jeden lub dwa kredyty domyślne, ich portfele nie zostaną wymazane.
Pożyczkodawcami mikropożyczek są zazwyczaj osoby fizyczne, ponieważ inwestorzy profesjonalni i instytucje finansowe uważają, że ryzyko znacznie przewyższa zysk. W rezultacie większość mikrokredytów to pożyczki typu peer to peer w najczystszym sensie.
Użytkownicy mikropożyczek
Mikrokredyty mogą służyć jednemu z dwóch głównych celów. Pierwszym jest pomoc biednym w krajach Trzeciego Świata w zakładaniu małych firm. Pożyczkodawcy to osoby fizyczne, które zastrzegają określoną kwotę pieniędzy na pożyczkę zasłużonemu przedsiębiorcy w innym kraju.
Firmy takie jak Kiva zarządzają mikropożyczkami na te cele humanitarne. Pożyczkobiorcy opiszą rodzaj działalności, którą chcą rozpocząć, jak będzie ona działać, i przedstawią biznesplan określający codzienne operacje. Pożyczkobiorcy często przedstawiają również osobistą historię i krótką biografię.
Drugim celem jest udzielanie pożyczek osobom w krajach rozwiniętych, które mogą mieć Lending Club i Prosper to dwie firmy, które zarządzają mikropożyczkami peer-to-peer w tych celach. Pożyczkobiorca może starać się o finansowanie z wielu powodów, które są jasno określone potencjalnym pożyczkodawcom. Jeśli pożyczkodawca nie ufa pożyczkobiorcy, zdecyduje się nie finansować tej konkretnej pożyczki. W niektórych przypadkach pożyczki mogą nie być w pełni finansowane, ponieważ nie mogą przyciągnąć wystarczającej liczby pożyczkodawców do wniesienia wkładu.
Do tej pory ponad 17 miliardów dolarów zostało pożyczonych w witrynie Prosper, a ponad 50 miliardów dolarów za pośrednictwem Lending Club.4 Firmy te zazwyczaj osiągają zysk, pobierając opłaty za udzielenie i utrzymanie pożyczek, które są następnie dodawane do stopy procentowej pożyczkobiorcy.
Podsumowanie
Mikropożyczki to innowacja finansowa możliwa dzięki technologii i gospodarce peer-to-peer. Osoby, które chcą pożyczyć pieniądze, aby uzyskać potencjalnie wysokie zyski, mogą finansować pożyczkobiorców, którzy albo nie mają dostępu do kredytu ze względu na położenie geograficzne, albo nie mogą uzyskać kredytu z tradycyjnych źródeł, takich jak banki lub spółdzielcze kasy pożyczkowe.
Wielu pożyczkodawców może sfinansować jedną mikropożyczkę, podczas gdy inni mogą rozłożyć inwestycje na portfel mikropożyczek w celu dywersyfikacji swojej ekspozycji na ryzyko. Mikrokredyty mają wysokie oprocentowanie, ponieważ są zazwyczaj znacznie bardziej ryzykowne niż inne formy pożyczki i nie stanowią zabezpieczenia w przypadku niewywiązania się z płatności.