5 maja 2021 6:25

Jaka jest formuła obliczania zwrotu z aktywów (ROA) w programie Excel?

Zwrot z aktywów (ROA) jest używany w analizie fundamentalnej do określenia rentowności firmy w stosunku do jej aktywów ogółem. Aby obliczyć ROA firmy, podziel jej dochód netto przez jej aktywa ogółem. Formułę ROA można również obliczyć za pomocą programu Microsoft Excel w celu określenia efektywności firmy w generowaniu zysków przy użyciu jej aktywów. Tutaj ilustrujemy, jak używać programu Excel do wykonywania tych obliczeń.

Kluczowe wnioski

  • Zwrot z aktywów (ROA) jest wskaźnikiem tego, jak zyskowna jest firma w stosunku do jej aktywów lub zasobów, które posiada lub kontroluje.
  • Inwestorzy mogą wykorzystać ROA, aby znaleźć dobre okazje na akcje, ponieważ procent pokazuje, jak efektywnie firma wykorzystuje swoje aktywa do generowania zysków.
  • Excel to dobra platforma do łatwego obliczania ROA dla firmy i porównywania jej z konkurencją.

Podstawy zwrotu z aktywów (ROA)

Firmy (przynajmniej te, które przetrwają) ostatecznie stawiają na efektywność: wyciskanie jak najwięcej z ograniczonych zasobów. Porównanie zysków z przychodami jest użyteczną miarą operacyjną, ale porównanie ich z zasobami, które firma wykorzystała do ich uzyskania, ogranicza możliwość istnienia tej firmy. Zwrot z aktywów (ROA) jest najprostszą z takich korporacyjnych miar „bang za grosze”. Wyższe ROA wskazują na większą efektywność aktywów.

ROA  dochód netto firmy   przez aktywa ogółem:

Przykład obliczania wskaźnika ROA w programie Excel

Weźmy rzeczywisty przykład historyczny, aby zilustrować, jak obliczyć ROA za pomocą programu Excel: 31 marca 2015 r. Netflix Inc. (NFLX) odnotował 23,696 mln USD  dochodu netto  i łączne aktywa w wysokości 9 240 626 000 USD za ten kwartał.

Załóżmy, że chcesz obliczyć wskaźnik zwrotu z aktywów Netflix.

Najpierw kliknij prawym przyciskiem myszy kolumny A i B, a następnie kliknij lewym przyciskiem myszy „Szerokość kolumny”, aby zmienić wartość na 28 dla każdej kolumny.

Następnie kliknij OK. Wpisz „Netflix Incorporated” w komórce B1.

Następnie wprowadź:

  • „31 marca 2015 r.” Do komórki B2
  • „Dochód netto” w komórce A3
  • „Aktywa ogółem” do komórki A4
  • „Zwrot z aktywów” do komórki A5
  • „= 23696000” w komórce B3
  • „= 9240626000” w komórce B4.

Aby obliczyć ROA, wprowadź formułę „= B3 / B4” do komórki B5. Wynikowy zwrot z aktywów Netflix, który pojawia się w komórce B5, wynosi 0,0026 lub 0,26%.

Porównanie zwrotu z aktywów różnych firm

Liczbę tę można porównać do konkurenta Netflix, takiego jak Amazon.com. W tym samym kwartale, który zakończył się 31 marca 2015 r., Amazon.com odnotował stratę netto w wysokości – 57 mln USD, a aktywa ogółem w wysokości 50,075 mld USD.

Kliknij prawym przyciskiem kolumnę C i lewym przyciskiem myszy kliknij Szerokość kolumny i zmień wartość na 28. Kliknij „OK” i wprowadź:

  • „Amazon.com Incorporated” w komórce C1
  • „31 marca 2015 r.” Do komórki C2
  • „= -57000000” do komórki C3
  • „= 50075000000” w komórce C4
  • „= C3 / C4” do komórki C5

Amazon.com Incorporated ma zwrot z aktywów na poziomie -0,0011 lub -0,11%, który pojawia się w komórce C5. W tym przykładzie, biorąc pod uwagę ROA za kwartał kończący się 31 marca 2015 r., Netflix Incorporated lepiej zamienia swoje aktywa na zysk.

 

Related Posts