Zarządzający aktywami na rynku nieruchomości: zrozumienie roli
Zarządzanie aktywami ma na celu kultywowanie wartości rynkowej, aby własność mogła zwiększyć swoje zyski, niezależnie od tego, czy ma to związek z nieruchomościami, czy innymi aktywami. Zarządzający aktywami zarządza aktywami w imieniu innej osoby, podejmując ważne decyzje inwestycyjne, które pomogązwiększyć ryzyko jest ograniczone. Oznacza to obserwację rynku, śledzenie na bieżąco badań i trendów oraz bycie na bieżąco z wiadomościami politycznymi, finansowymi i gospodarczymi.
Zarządzający aktywami mogą również zajmować sięnieruchomościami. Specjaliści ci działają na tych samych zasadach, co zarządzający aktywami na rynku finansowym. Koncentrują się na maksymalizacji wartości nieruchomości do celów inwestycyjnych – nie mylić z zarządcami nieruchomości, którzy zajmują się codziennymi czynnościami związanymi z funkcjonowaniem nieruchomości i jej strukturą fizyczną.
Teraz, gdy znasz już podstawy zarządzania aktywami, czytaj dalej, aby dowiedzieć się więcej o roli, jaką pełnią zarządzający aktywami w branży nieruchomości.
Zarządca nieruchomości różni się od zarządcy nieruchomości, który zajmuje się codzienną obsługą nieruchomości.
Nieruchomości jako aktywa inwestycyjne
Osoby fizyczne, firmy prywatne, korporacje i rządy czasami kupują nieruchomości w ramach strategii inwestycyjnej. Nieruchomości można kupować, ulepszać i odsprzedawać z zyskiem. W innych przypadkach może zostać podzielony i wynajęty lub wydzierżawiony.
Chociaż rynek nieruchomości może być skomplikowany i nie jest odporny na problemy ekonomiczne – zastanów się, co stało się z rynkiem mieszkaniowym podczas kryzysu finansowego – jest popularnym sposobem inwestowania, a nawet może stanowić zabezpieczenie przed giełdą. W końcu nie możesz mieć swoich jajek w jednym koszyku, prawda?
Istnieją różne rodzaje nieruchomości, które inwestorzy mogą posiadać w swoim portfelu, w tym:
- Nieruchomości mieszkalne, w tym domy i wspólnoty mieszkaniowe
- Nieruchomości komercyjne, takie jak biurowce i kompleksy mieszkaniowe
- Nieruchomości o różnym przeznaczeniu przeznaczone zarówno dla firm, jak i najemców mieszkalnych
- Obiekty handlowe, takie jak witryny sklepowe
- Nieruchomości wakacyjne przeznaczone specjalnie do sezonowego zamieszkania
Inwestowanie w nieruchomości wiąże się z wyzwaniami, których nie ma na rynkach kapitałowych. Nieruchomość narażona jest na ryzyko uszkodzenia, z czasem ulega zniszczeniu, a kupno i sprzedaż często wymagają zdecydowanie bardziej złożonego procesu.
Zarządzanie aktywami w zakresie nieruchomości zajmuje się ograniczaniem ryzyka i promowaniem cennych ulepszeń. Porusza także skomplikowane przepisy prawne i podatkowe dotyczące nieruchomości inwestycyjnych w Stanach Zjednoczonych.
Portfele nieruchomości
Dywersyfikacja jest ważna w inwestycjach w nieruchomości, podobnie jak w przypadku tradycyjnych inwestycji na rynku kapitałowym. Duzi inwestorzy budują portfele składające się z różnych rodzajów nieruchomości. Dbają również o to, aby ich udziały obejmowały różne rynki. Aby zademonstrować tę kwestię, można zobaczyć, dlaczego inwestor nieruchomości nie chciałby całej swojej nieruchomości w Nowym Orleanie podczas sezonu huraganów, przynajmniej nie bez znacznej ochrony ubezpieczeniowej.
Zarządzanie portfelem obejmuje alokację i selekcję aktywów na podstawie wiedzy ekspertów ds. Rozwoju i utrzymania nieruchomości. Wybór odpowiednich aktywów – w tym przypadku nieruchomości – powinien być zgodny ze strategią inwestycyjną klienta, tolerancją ryzyka i celami inwestycyjnymi, tak jak w przypadku każdego innego rodzaju portfela inwestycyjnego. Przy wyborze nieruchomości do portfela należy wziąć pod uwagę kilka czynników, takich jak cena zakupu, koszty utrzymania, potencjalne naprawy, koszty utrzymania oraz, jeśli to możliwe, cena sprzedaży w przyszłości.
Ważną kwestią, na którą należy zwrócić uwagę w przypadku portfeli nieruchomości, jest jednak to, że większość zarządzania aktywami odbywa się po wybraniu portfela.
Operacje zarządzania zasobami
Zarządzający aktywami w branży nieruchomości zwykle specjalizują się w określonych typach nieruchomości, regionach lub operacjach. Bardzo duża rola zarządzającego aktywami polega na badaniu rynku, analizie danych i prognozowaniu przychodów.
Umowy najmu i najmu muszą mieć strukturę, która przyciąga najemców, zapewnia elastyczność, zmniejsza liczbę wakatów i ogranicza ryzyko odpowiedzialności. Zasoby muszą być rozdzielane strategicznie – źle zarządzane zasoby negatywnie wpływają na wartość portfela.
W wielu przypadkach zarządzający aktywami wybiera zarządcę nieruchomości. Zarządzający aktywami specjalizuje się w kwestiach finansowych, a zarządca nieruchomości w funkcjonowaniu nieruchomości. Ta relacja jest kluczową częścią inwestowania w nieruchomości, podobnie jak sposób, w jaki zarząd musi ściśle współpracować z dyrektorem generalnym lub dyrektorem operacyjnym korporacji.
Kluczowe wnioski
- Zarządzający aktywami w zakresie nieruchomości podejmują ważne decyzje inwestycyjne, zapewniają, że inwestycja klienta nie traci na wartości i ograniczają jego ekspozycję na ryzyko.
- Portfele nieruchomości mogą obejmować różne rodzaje nieruchomości w różnych regionach i na różnych rynkach.
- Zarządzający aktywami w branży nieruchomości zatrudniają również kluczowy personel, taki jak zarządcy nieruchomości, współpracują z agentami leasingowymi, komunikują się z inwestorami i negocjują umowy.
Obowiązki zarządzającego aktywami w zakresie nieruchomości
Większość inwestorów poszukuje doświadczonych zarządców nieruchomości. Poniżej znajduje się lista głównych obowiązków tego specjalisty:
- Zapewnienie maksymalizacji zwrotów z portfela
- Zatrudnianie kluczowego personelu, w tym zarządców nieruchomości
- Współpraca z agentami leasingowymi
- Zarządzanie przepływami pieniężnymi z nieruchomości w portfelu
- Negocjowanie umów
- Komunikacja z inwestorami i klientami
Cele zarządzania aktywami w nieruchomości
Ogólnym celem zarządzania aktywami jest maksymalizacja wartości nieruchomości i zwrotów z inwestycji. Oznacza to między innymi ograniczanie wydatków, gdy jest to możliwe, znajdowanie najbardziej spójnych i najwyższych źródeł przychodów oraz ograniczanie odpowiedzialności i ryzyka.
W pewnym sensie zarządzający aktywami są przedsiębiorczy. Wiele decyzji podejmowanych w zakresie zarządzania aktywami w zakresie nieruchomości, takich jak negocjacje, zgody i analiza najmu, wymaga podjęcia ryzyka i sporządzenia prognoz. Menedżerowie, którzy podejmują najlepsze decyzje biznesowe za pomocą kapitału finansowego, zwykle są nagradzani wyższymi zyskami i większymi portfelami.