Unikanie ryzyka a redukcja ryzyka: jaka jest różnica?
Unikanie ryzyka a redukcja ryzyka: przegląd
Unikanie i ograniczanie ryzyka to dwa sposoby zarządzania ryzykiem. Unikanie ryzyka polega na eliminowaniu wszelkiego narażenia na ryzyko, które stwarza potencjalną stratę, podczas gdy redukcja ryzyka polega na zmniejszaniu prawdopodobieństwa i dotkliwości możliwej straty.
Kluczowe wnioski
- Unikanie ryzyka to nie wykonywanie żadnej czynności, która może wiązać się z ryzykiem.
- Redukcja ryzyka dotyczy ograniczania potencjalnych strat przy jednoczesnym angażowaniu się w potencjalnie ryzykowne zachowania finansowe.
Unikanie ryzyka
Unikanie ryzyka to nie wykonywanie żadnej czynności, która może wiązać się z ryzykiem. Metodologia unikania ryzyka próbuje zminimalizować podatności, które mogą stanowić zagrożenie. Unikanie i ograniczanie ryzyka można osiągnąć poprzez politykę i procedury, szkolenia i edukację oraz wdrażanie technologii.
Na przykład załóżmy, że inwestor chce kupić akcje firmy naftowej, ale ceny ropy znacznie spadały w ciągu ostatnich kilku miesięcy. Istnieje ryzyko polityczne związane z produkcją ropy oraz ryzyko kredytowe związane z koncernem naftowym. Ocenia ryzyka związane z branżą naftową i postanawia nie brać udziału w spółce. Nazywa się to unikaniem ryzyka.
Redukcja ryzyka
Z jednej strony redukcja ryzyka polega na ograniczaniu potencjalnych strat. Załóżmy na przykład, że ten inwestor posiada już zapasy ropy. Istnieje ryzyko polityczne związane z produkcją ropy naftowej, a jej zapasy charakteryzują się wysokim poziomem ryzyka niesystematycznego. Może zmniejszyć ryzyko, dywersyfikując swój portfel, kupując akcje innych branż, zwłaszcza tych, które mają tendencję do poruszania się w przeciwnym kierunku niż akcje ropy naftowej.
Aby zaangażować się w zarządzanie ryzykiem, osoba lub organizacja musi określić i zrozumieć swoje zobowiązania. Taka ocena ryzyk finansowych jest jednym z najważniejszych i najtrudniejszych aspektów planu zarządzania ryzykiem. Jednak dla dobrego samopoczucia czyjegoś majątku kluczowe znaczenie ma upewnienie się, że rozumiesz pełny zakres ryzyka.
Załóżmy, że inwestor dywersyfikuje swój portfel i inwestuje w różnych sektorach rynku. Jednak obecnie jest narażony na systematyczne ryzyko związane ze spowolnieniem gospodarczym. Inwestor może zmniejszyć swoje ryzyko poprzez zabezpieczenie. Na przykład inwestor może chronić swoje długie pozycje i zmniejszyć swoje ryzyko, kupując opcje sprzedaży dla swoich długich pozycji. Jest chroniony przed potencjalnym spadkiem wartości swojego portfela, ponieważ jest w stanie sprzedać swoje akcje po z góry określonej cenie w określonym czasie.
Inwestor, który unika ryzyka, traci wszelkie potencjalne zyski, jakie może mieć zapas ropy. Z drugiej strony inwestor, który ogranicza swoje ryzyko, nadal ma potencjalne zyski. Jeśli giełda wzrośnie, jego długie pozycje będą zyskiwać na wartości. Jeśli jednak wartość jego pozycji spadnie, jest chroniony przez opcje sprzedaży.
Dywersyfikacja finansowa jest jedną z najbardziej wiarygodnych strategii ograniczania ryzyka. Gdy ryzyko finansowe jest zdywersyfikowane, negatywne skutki uboczne są osłabione. Jeśli na przykład masz kilka strumieni dochodu, utrata jednego strumienia nie zaszkodzi tak bardzo, jeśli tylko 25% dochodu osoby pochodzi z tego strumienia.