Długi niezabezpieczone a długi zabezpieczone: jaka jest różnica?

Długi niezabezpieczone a długi zabezpieczone: przegląd

Pożyczki i inne metody finansowania dostępne dla konsumentów zazwyczaj dzielą się na dwie główne kategorie: zadłużenie zabezpieczone i niezabezpieczone. Podstawową różnicą między nimi jest obecność lub brak zabezpieczenia, które stanowi zabezpieczenie długu i stanowi zabezpieczenie dla pożyczkodawcy przed niespłaceniem przez pożyczkobiorcę.

Dług niezabezpieczony

Niezabezpieczony dług nie ma zabezpieczenia: nie wymaga zabezpieczenia, jak sama nazwa wskazuje. Jeżeli pożyczkobiorca nie spłaci tego rodzaju długu, pożyczkodawca musi wszcząć postępowanie sądowe w celu odzyskania należnego mu zadłużenia.

Pożyczkodawcy udzielają środków z niezabezpieczonej pożyczki wyłącznie na podstawie zdolności kredytowej pożyczkobiorcy i przyrzeczenia jej spłaty. Dlatego banki zazwyczaj pobierają wyższe oprocentowanie od tak zwanych pożyczek podpisanych. Ponadto ocena zdolności kredytowej i wymogi w zakresie stosunku zadłużenia do dochodu są zwykle bardziej rygorystyczne w przypadku tego rodzaju pożyczek i są udostępniane tylko najbardziej wiarygodnym kredytobiorcom. Jeśli jednak możesz spełnić te rygorystyczne wymagania, możesz kwalifikować się do uzyskania najlepszych dostępnych pożyczek osobistych.

Poza pożyczkami bankowymi przykłady niezabezpieczonych długów obejmują rachunki medyczne, niektóre umowy detaliczne na raty, takie jak karnety na siłownię i niespłacone salda na kartach kredytowych. Kiedy kupujesz kawałek plastiku, wystawca karty kredytowej zasadniczo wystawia ci linię kredytową bez żadnych wymagań dotyczących zabezpieczenia. Ale to obciąża wysokie stopy procentowe, aby uzasadnić to ryzyko.

Niezabezpieczony instrument dłużny, taki jak obligacja, jest zabezpieczony jedynie wiarygodnością i kredytem emitenta, więc wiąże się z wyższym poziomem ryzyka niż obligacja zabezpieczona, jej odpowiednik zabezpieczony aktywami. Ponieważ ryzyko dla pożyczkodawcy jest większe w stosunku do ryzyka związanego z długiem zabezpieczonym, stopy procentowe niezabezpieczonego długu są zwykle odpowiednio wyższe.

Jednak oprocentowanie różnych instrumentów dłużnych w dużej mierze zależy od wiarygodności emitenta. Niezabezpieczona pożyczka dla osoby fizycznej może mieć astronomiczne stopy procentowe ze względu na wysokie ryzyko niewypłacalności, podczas gdy bony skarbowe emitowane przez rząd (inny powszechny rodzaj niezabezpieczonych instrumentów dłużnych) mają znacznie niższe stopy procentowe. Pomimo faktu, że inwestorzy nie mają żadnych roszczeń do aktywów rządowych, rząd ma prawo do bicia dodatkowych dolarów lub podnoszenia podatków w celu spłaty swoich zobowiązań, dzięki czemu ten rodzaj instrumentu dłużnego jest praktycznie wolny od ryzyka niewykonania zobowiązania.

Zabezpieczony dług

Zabezpieczone długi to takie, w przypadku których pożyczkobiorca ustanawia aktywa jako poręczenie lub zabezpieczenie pożyczki. Zabezpieczony instrument dłużny oznacza po prostu, że w przypadku niewywiązania się ze zobowiązań pożyczkodawca może użyć aktywa do spłaty środków, które przekazał pożyczkobiorcy.

Typowe rodzaje zadłużenia zabezpieczonego to hipoteki i kredyty samochodowe, w których finansowana pozycja staje się zabezpieczeniem finansowania. W przypadku kredytu samochodowego, jeśli pożyczkobiorca nie spłaci w terminie, wystawca pożyczki w końcu nabywa prawo własności do pojazdu. Kiedy osoba fizyczna lub firma zaciąga kredyt hipoteczny, przedmiotowa nieruchomość jest wykorzystywana do zabezpieczenia warunków spłaty; w rzeczywistości instytucja pożyczkowa utrzymuje kapitał własny (odsetki finansowe) w nieruchomości do momentu całkowitej spłaty kredytu hipotecznego. Jeśli pożyczkobiorca zalega z płatnościami, pożyczkodawca może przejąć nieruchomość i sprzedać ją, aby odzyskać należne środki.