Stopa procentowa a RRSO Znaczenie: Znajomość różnicy
Stopy procentowe i RRSO to dwa często łączone terminy, które odnoszą się do podobnych pojęć, ale mają niewielkie różnice w obliczeniach. Oceniając koszt pożyczki lub linii kredytowej, ważne jest, aby zrozumieć różnicę między reklamowaną stopą procentową a roczną stopą oprocentowania (RRSO), która obejmuje wszelkie dodatkowe koszty lub opłaty.
Kluczowe wnioski
- Oprocentowanie to koszt pożyczki kapitału.
- RRSO jest prawie zawsze wyższa niż stopa procentowa, włączając w to inne koszty związane z pożyczeniem pieniędzy.
- Federalna ustawa Truth in Lending Act wymaga, aby każda umowa pożyczki konsumenckiej zawierała RRSO wraz z nominalną stopą procentową.
- Kredytodawcy muszą przestrzegać tych samych zasad, aby zapewnić dokładność RRSO.
Oprocentowanie
Reklamowana stopa procentowa lub nominalna stopa procentowa jest używana do obliczania kosztów odsetek od pożyczki. Na przykład, jeśli rozważasz pożyczkę hipoteczną na 200 000 USD z oprocentowaniem 6%, Twoje roczne wydatki z tytułu odsetek wyniosą 12 000 USD lub miesięczną płatność w wysokości 1000 USD.
Na stopy procentowe może wpływać stopa funduszy federalnych ustalona przez Rezerwę Federalną, znaną również jako Fed. W tym kontekście stopa funduszy federalnych jest stopą, po której banki pożyczają salda rezerw innym bankom przez noc. Na przykład podczas recesji gospodarczej Fed zazwyczaj obniża stopę funduszy federalnych, aby zachęcić konsumentów do wydawania pieniędzy.
W okresach silnego wzrostu gospodarczego stanie się odwrotnie: Rezerwa Federalna będzie zazwyczaj z czasem zwiększać stopy procentowe, aby zachęcić do większych oszczędności i zrównoważyć przepływy pieniężne.
W ciągu ostatnich kilku lat Fed stosunkowo rzadko zmieniał stopy procentowe, od jednego do czterech razy w roku. Jednak w czasie recesji w 2008 r. Stopy procentowe były stopniowo obniżane siedmiokrotnie, aby dostosować się do warunków rynkowych. Chociaż nie jest determinantą kredytu hipotecznego ani innych stóp procentowych, ma duży wpływ, odzwierciedlając większe warunki rynkowe.
Definicja APR
RRSO jest jednak bardziej efektywną stopą do rozważenia przy porównywaniu kredytów. RRSO obejmuje nie tylko koszty odsetek od kredytu, ale także wszystkie opłaty i inne koszty związane z uzyskaniem kredytu. Opłaty te mogą obejmować opłaty maklerskie, koszty zamknięcia, rabaty i punkty rabatowe. Często są one wyrażane w procentach. RRSO zawsze powinna być wyższa lub równa nominalnej stopie procentowej, z wyjątkiem przypadku transakcji specjalistycznej, w której pożyczkodawca oferuje rabat od części kosztów odsetek.
Wracając do powyższego przykładu, weź pod uwagę fakt, że zakup domu wymaga również kosztów zamknięcia, ubezpieczenia hipoteki i opłat za udzielenie pożyczki w wysokości 5000 USD. Aby określić RRSO kredytu hipotecznego, opłaty te są dodawane do pierwotnej kwoty pożyczki, aby utworzyć nową kwotę pożyczki w wysokości 205 000 USD. 6% stopa procentowa jest następnie używana do obliczenia nowej rocznej płatności w wysokości 12 300 USD. Aby obliczyć RRSO, po prostu podziel roczną płatność w wysokości 12 300 USD przez pierwotną kwotę pożyczki w wysokości 200 000 USD, aby uzyskać 6,15%.
Porównując dwie pożyczki, pożyczkodawca oferujący najniższą stopę nominalną prawdopodobnie zaoferuje najlepszą wartość, ponieważ większość kwoty pożyczki jest finansowana według niższej stopy procentowej.
Scenariusz najbardziej zagmatwany dla pożyczkobiorców to sytuacja, w której dwóch pożyczkodawców oferuje tę samą stopę nominalną i miesięczne płatności, ale różne RRSO. W takim przypadku pożyczkodawca z niższą RRSO wymaga mniejszych opłat z góry i oferuje lepszą ofertę.
Korzystanie z RRSO wiąże się z kilkoma zastrzeżeniami. Ponieważ koszty obsługi pożyczkodawcy zawarte w RRSO są rozłożone na cały okres spłaty pożyczki, czasami nawet na 30 lat, refinansowanie lub sprzedaż domu może sprawić, że Twój kredyt hipoteczny będzie droższy niż pierwotnie sugerowano w RRSO. Kolejnym ograniczeniem jest brak skuteczności RRSO w ujmowaniu rzeczywistych kosztów kredytu hipotecznego o zmiennej stopie procentowej, ponieważ nie można przewidzieć przyszłego kierunku stóp procentowych.
Podsumowanie
O ile stopa procentowa określa koszt pożyczki, RRSO jest dokładniejszym obrazem całkowitego kosztu pożyczki, ponieważ uwzględnia inne koszty związane z uzyskaniem pożyczki, w szczególności hipoteki. Przy ustalaniu, od którego pożyczkodawcy pożyczyć pieniądze, należy zwrócić uwagę na RRSO, czyli rzeczywisty koszt finansowania.