Jaka jest różnica między dywidendami a zyskami kapitałowymi?

Inwestycje oprocentowane różnią się sposobem, w jaki przynoszą zyski ich właścicielom. Gdy inwestor sprzedaje inwestycję za więcej, niż została pierwotnie zakupiona, różnica między wartością kupna i sprzedaży nazywana jest zyskiem kapitałowym. Kupując akcje za 1000 USD, a następnie sprzedając je za 1200 USD, uzyskujesz zysk kapitałowy w wysokości 200 USD. Jednak w czasie, gdy byłeś właścicielem, możesz również otrzymywać okresowe płatności odsetek od firmy emitującej akcje. Te wypłaty odsetek nazywane są dywidendami, a sposób traktowania zwrotów z dywidend różni się znacznie od traktowania zysków kapitałowych.

Dywidendy i zyski kapitałowe to dwa narzędzia giełdy służące do budowania bogactwa; inwestycje albo rosną w wyniku wzrostu wartości kapitału, albo spółki wypłacają udziałowcom część swoich zysków w postaci dywidend. Skrót rynkowy dla niezrealizowanych zysków kapitałowych, co oznacza, że ​​aktywa nie zostały jeszcze sprzedane, to „zwrot”, podczas gdy skrótem dla dywidend jest „zysk”.

Ściśle mówiąc, dywidendy nie są w rzeczywistości wypłatami odsetek, ponieważ dywidendy w rzeczywistości nieznacznie szkodzą cenom akcji po ich wypłacie. Jednak akcjonariusz otrzymuje ten dochód natychmiast. Zyski kapitałowe wynikają wyłącznie ze sprzedaży inwestycji; kiedy cena akcji wzrośnie ze 100 do 105 dolarów, tak naprawdę zyskuje się możliwość sprzedaży tylko z 5% zyskiem kapitałowym. Jeśli cena spadnie ponownie do 98 USD przed sprzedażą, nie zdajesz sobie sprawy z tego 5% zysku.

Przepisy podatkowe dotyczące dywidend i zysków kapitałowych często się zmieniają, ale Zyski krótkoterminowe są często opodatkowane podobnie jak dochody z dywidend.1