Jaki jest średni roczny zwrot z indeksu S&P 500?
Indeks S&P 500 powstał pierwotnie w 1926 roku jako „indeks złożony” obejmujący tylko 90 akcji. Według danych historycznych cite ] Średni roczny zwrot od przyjęcia 500 akcji do indeksu w latach 1957-2018 wynosi około 8%.
Kluczowe wnioski
- Indeks S&P 500 jest punktem odniesienia dla wyników amerykańskich giełd od lat dwudziestych XX wieku.
- Indeks zwrócił historyczny roczny średni zwrot w wysokości około 10% od jego powstania do 2019 r.
- Chociaż ta średnia liczba może wydawać się atrakcyjna, czas jest wszystkim – wejdź na szczyt lub zejdź na stosunkowo niskim poziomie, a nie będziesz cieszyć się takimi zwrotami.
Jak inflacja wpływa na zwroty z indeksu S&P 500
Jednym z głównych problemów dla inwestora, który ma nadzieję na regularne odtwarzanie tego 10% średniego zwrotu, jest inflacja. Po uwzględnieniu inflacji historyczny średni roczny zwrot wynosi tylko około 7%. Dodatkowym problemem jest pytanie, czy ta średnia skorygowana o inflację jest dokładna, ponieważ do dostosowania wykorzystuje się dane o inflacji z indeksu cen towarów i usług konsumpcyjnych (CPI), którego liczby, zdaniem niektórych analityków, znacznie zaniżają rzeczywistą stopę inflacji.
Jak moment rynkowy wpływa na zwroty z indeksu S&P 500
Innym ważnym czynnikiem wpływającym na roczne zwroty inwestora w indeksie S&P 500 jest decyzja o wejściu na rynek. Na przykład SPDR® S&P 500® ETF, który odpowiada indeksowi, osiągnął bardzo dobre wyniki dla inwestora, który kupił w latach 1996-2000, ale inwestorzy zauważyli stałą tendencję spadkową w latach 2000-2002.
Inwestorzy, którzy kupują w okresach dołków rynkowych i utrzymują swoją inwestycję lub sprzedają po cenach rynkowych, osiągną większe zyski niż inwestorzy, którzy kupują podczas szczytów rynkowych, zwłaszcza jeśli następnie sprzedają podczas spadków.
Próba od czasu do czasu rynek nie jest zalecana, szczególnie dla początkujących inwestorów.
Oczywiste jest, że czas zakupu akcji odgrywa rolę w jej zwrotach. Dla tych, którzy chcą uniknąć straconej okazji do sprzedaży podczas spadków rynkowych, ale nie chcą ryzyka związanego z aktywnym handlem, opcją jest uśrednianie kosztu dolara.
Historia indeksu S&P 500
Indeks Standard & Poors 500 jest zbiorem akcji, które mają odzwierciedlać ogólną charakterystykę zwrotu z rynku akcji jako całości. Akcje wchodzące w skład indeksu S&P 500 są wybierane według kapitalizacji rynkowej, płynności i branży. Spółki, które zostaną włączone do indeksu S&P są wybierane przez Komitet Indeksów S&P 500, który składa się z grupy analityków zatrudnionych przez Standard & Poor’s.
505
Liczba akcji w indeksie S&P 500 ze względu na kilka spółek w indeksie posiadających wiele klas tytułów uczestnictwa. Należą do nich Google Inc., Discovery Communications Inc. i Berkshire Hathaway Inc.
Indeks odzwierciedla przede wszystkim ogólne wyniki spółek o dużej kapitalizacji. S&P 500 jest uważany przez analityków za wiodący wskaźnik ekonomiczny zarówno dla rynku akcji, jak i dla gospodarki USA. 30 akcji wchodzących w skład Dow Jones Industrial Average uznawano wcześniej za główny wskaźnik odniesienia dla akcji amerykańskich, ale indeks S&P 500, znacznie większa i bardziej zróżnicowana grupa akcji, z czasem wyparł go w tej roli.
Większości inwestorów indywidualnych trudno jest faktycznie zainwestować w akcje S&P 500, ponieważ oznaczałoby to zakup 500 pojedynczych akcji. Inwestorzy mogą jednak łatwo odzwierciedlić wyniki indeksu, inwestując w fundusz giełdowy S&P 500 Index , taki jak SPDR® S&P 500® ETF, którego znacznikiem jest SPY, co odpowiada cenie i dochodowości indeksu. Ponieważ fundusze ETF są często polecane początkującym inwestorom i niechętnym ryzyku, indeks S&P 500 jest popularnym wyborem dla wielu inwestorów próbujących uzyskać zróżnicowany wybór rynku.
Inwestowanie w tego typu aktywa wymagałoby maklera giełdowego. Brokerzy mogą mieć różne ceny, funkcje i zamiary. Podczas gdy niektórzy brokerzy mogą specjalizować się w bardziej zaawansowanym handlu, inni mogą być bardziej nastawieni na początkujących.
Historyczne zwroty S&P 500
Roczne całkowite nominalne stopy zwrotu (%, w tym dywidendy, ale bez uwzględnienia inflacji) indeksu S&P 500 za ostatnie 50 lat przedstawiono poniżej.