Jakie są zagrożenia związane z rentami w czasie recesji?
Renty występują w kilku formach, z których dwie najczęściej to renty stałe irenty zmienne. W czasie recesji zmienne renty stanowią znacznie większe ryzyko niż renty stałe, ponieważ są powiązane z indeksami rynkowymi, które recesje mają tendencję do bolesnego bicia. Natomiast stałe renty oferują gwarantowane stopy zwrotu.
Chociaż stałe renty dożywotnie zapewniają spokój podczas recesji, mają tendencję do słabszych wyników, przynajmniej w porównaniu z ich zmiennymi odpowiednikami, gdy gospodarka ma się dobrze. W okresach dobrej koniunktury zmienne renty wynagradzają inwestorów, którzy są skłonni ponosić wyższe ryzyko, zapewniając średnio bardziej agresywne zyski.
Kluczowe wnioski
- Renta zmienna, regulowana przez Komisję Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), to produkt emerytalny, w którym fundusze są bezpośrednio powiązane z rynkiem.
- Renta stała to produkt emerytalny, który jest oprocentowany według stałej stopy procentowej.
- Wartość zmiennej renty podlega wahaniom i stanowi największe ryzyko dla inwestora w czasie recesji.
Jak działają renty
Renty są niszowymi produktami inwestycyjnymi, często używanymi przy planowaniu emerytury. W przeciwieństwie do większości instrumentów inwestycyjnych, renty rentowe nie pochodzą z tradycyjnych zakładów maklerskich. Zarządzają nimi firmy oferujące ubezpieczenia na życie, a osoba, która najprawdopodobniej sprzeda Ci rentę,nie jest maklerem giełdowym, ale agentem ubezpieczeniowym.
Kiedy rencista osiągnie wiek 59 lat, niektóre renty zaczynają wypłacać swoją wartość gotówkową poprzez serię stałych płatności. W zależności od sposobu ustalenia renty, wypłaty mogą następować co miesiąc przez pięć, 10 lat lub do końca życia rencisty.
Renty są popularne, ponieważ zapewniają pewnego rodzaju pensję na emeryturze. Gdy zaczniesz otrzymywać wypłaty, otrzymasz regularny czek, zawsze na tę samą kwotę.
Renty są popularne, ponieważ zapewniają stały dopływ dochodów na emeryturze, często aż do śmierci.
Renty stałe a renty zmienne
Cechą charakterystyczną renty stałej jest to, że w fazie narastania odsetek jest gwarantowana stopa procentowa, którą zarabiasz. Pod tym względem stała renta jest bardziej podobna do świadectwa depozytowego (CD) niż do akcji lub funduszu wspólnego inwestowania.
Również z powodu tej funkcji stałe renty nie są klasyfikowane jako papiery wartościowe. W związku z tym Komisja Giełd Papierów Wartościowych (SEC) nie reguluje ich, a osoba, która je sprzedaje, nie jest zobowiązana do posiadania licencji serii 7 lub serii 63. Agenci ubezpieczeniowi na życie, z których większość nie ma licencji na sprzedaż papierów wartościowych, uwielbiają sprzedawać stałe renty, w dużej mierze dlatego, że ich prowizje mogą być wysokie.
Tak nazywa się renta zmienna, ponieważ jej oprocentowanie różni się w zależności od narzędzia inwestycyjnego, z którym jest powiązana. Większość rent zmiennych jest inwestowana w fundusze inwestycyjne, które są pakietami akcji, obligacji i instrumentów rynku pieniężnego. Ponieważ te instrumenty inwestycyjne, w szczególności akcje, wahają się w zależności od warunków ekonomicznych, zmienne renty narażają Cię na ryzyko podczas recesji.
W fazie akumulacji zmiennej renty, jeśli wszystko pójdzie dobrze, saldo wzrośnie z powodu odsetek. Jednak gdy dojdzie do recesji, Twoje saldo może spaść, jeśli pojazd inwestycyjny, w którym jest zaparkowany, zmniejszy wartość. Chociaż stałe renty dożywotnie nie stanowią takiego ryzyka, nie zwiększają również Twojego salda w okresie dobrej koniunktury.
Kwalifikowana umowa renty na długowieczność (QLAC)
Umowa renty wykwalifikowany długowieczność (QLAC) to sposób dla emerytów do generowania strumienia dochodów, która jest stabilna i przewidywalna. QLAC to rodzaj odroczonej renty, która jest finansowana poprzez przelew pieniędzy z indywidualnego konta emerytalnego (IRA) lub kwalifikowanego planu emerytalnego, takiego jak 401 (k).
Renta QLAC zapewnia stałe miesięczne płatności aż do śmierci właściciela i pomaga zapewnić ochronę przed spowolnieniem gospodarczym i rynkowym. W 2020 i 2021 roku osoba fizyczna może wydać lub przelać 25% lub 135000 USD (w zależności od tego, która z tych kwot jest mniejsza) z konta oszczędności emerytalnych lub IRA na zakup QLAC. Innymi słowy, 135 000 USD to maksymalna kwota, którą można przeliczyć na QLAC.
Kolejną zaletą QLAC jest to, że nie podlega wymaganym zasadom minimalnej dystrybucji (RMD) określonym przez IRS, które nakazują wypłaty IRA powyżej 72 roku życia. Ponadto wypłaty QLAC mogą rozpocząć się w przyszłości, tj. Kiedy emeryt kończy 80 lat.
Chociaż żaden produkt finansowy nie jest całkowicie odporny na recesję, renty dożywotnie mogą pomóc w stworzeniu stałego strumienia dochodów w czasach niepewności. Jednak ważne jest, aby skonsultować się z doradcą finansowym, aby upewnić się, że renty są odpowiednie dla Twojej sytuacji finansowej.
Wgląd doradcy
Dan Stewart, CFA® Revere Asset Management, Dallas
To, jak renty radzą sobie w czasie recesji, zależy od rodzaju renty i jej strategii inwestycyjnej. Na przykład, jeśli zainwestujesz w rentę indeksowaną akcjami i czołgi giełdowe, prawdopodobnie zarobisz tylko gwarantowane minimalne odsetki z bardzo niewielkimi zyskami.
Z drugiej strony, jeśli masz rentę bez prowizji, która jest wolna od prowizji i kar za wykup, masz o wiele więcej opcji, takich jak przeniesienie kapitału na inwestycje, które radzą sobie dobrze w środowisku recesji lub wykorzystanie części pieniędzy do krótkiej sprzedaży. Jeśli chodzi o ubezpieczenie zabezpieczające rentę, jest ona generalnie bezpieczna niezależnie od kontekstu rynkowego, ponieważ branża ubezpieczeniowa podlega ścisłym regulacjom i wymaga utrzymywania określonej kwoty rezerw na pokrycie zobowiązań.