Jakie są główne wskaźniki rachunku zysków i strat?
Niezależnie od tego, czy jesteś specjalistą od finansów, czy inwestorem, analiza informacji zawartych w sprawozdaniu finansowym ma kluczowe znaczenie. Ale jest tak wiele różnych liczb, że przebrnięcie przez to wszystko może wydawać się kłopotliwe i bardzo onieśmielające. Ale jeśli wiesz, jakie są niektóre z ważniejszych liczb w tych zestawieniach – na przykład wskaźniki finansowe prawdopodobnie będziesz na dobrej drodze.
Poniższe wskaźniki finansowe pochodzą ze wspólnych rachunków zysków i strat i są wykorzystywane do porównywania różnych firm z tej samej branży. Istnieją inne wskaźniki, które są zbierane z rachunku zysków i strat, chociaż te poniżej przedstawiają jedne z najbardziej powszechnych.
Kluczowe wnioski
- Wskaźniki finansowe służą do porównywania firm z tej samej branży.
- Wskaźniki te pochodzą z rachunku zysków i strat.
- Niektóre z najczęstszych wskaźników obejmują marżę brutto, marżę zysku, marżę operacyjną i zysk na akcję.
- Stosunek ceny do zysku może pomóc inwestorom określić, ile muszą zainwestować, aby uzyskać jednego dolara z zysków tej firmy.
Marża brutto
Marża brutto określa, jaką część przychodów ze sprzedaży firmy utrzymuje po poniesieniu jakichkolwiek bezpośrednich kosztów związanych z produkcją towarów i usług. Wskaźnik ten jest zatem odsetkiem przychodów ze sprzedaży dostępnych do uzyskania zysku lub reinwestycji po odjęciu kosztu sprzedanych towarów (COGS). Więc jeśli firma ma marżę brutto na poziomie 40%, oznacza to, że zatrzymuje 40 centów za każdego zarobionego dolara. Pozostałą część przeznacza na wydatki operacyjne.
Marżę brutto można obliczyć na dwa sposoby – dzieląc zysk brutto przez sprzedaż netto lub odejmując koszt własny sprzedaży od sprzedaży netto firmy.
Wskaźniki finansowe służą do analizy różnych kategorii, w tym zadłużenia firmy, płynności i rentowności.
Marża zysku
Marża wskaźnik jest jednym z najbardziej powszechnych wskaźników służących do określenia opłacalności działalności gospodarczej. Pokazuje zysk ze sprzedaży po odjęciu wszystkich innych wydatków. Ponadto wskazuje, ile centów firma generuje zysku z każdego dolara sprzedaży. Więc jeśli firma X zgłasza 35% marżę zysku, oznacza to, że jej dochód netto wyniósł 35 centów za każdego wygenerowanego dolara.
Aby obliczyć marżę zysku, musisz podzielić dochód netto po opodatkowaniu przez sprzedaż netto.
Marża operacyjna
Marża operacyjna firmy jest równa dochodowi operacyjnemu podzielonemu przez sprzedaż netto. Służy do pokazania, ile dochodu pozostaje po zapłaceniu kosztów zmiennych, takich jak płace i surowce. Jest to to samo, co zwrot ze sprzedaży firmy i wskazuje, jak dobrze zarządza się tym zwrotem.
Zysk na akcję
To jeden z najczęściej cytowanych wskaźników w świecie finansów. Wynik dochodu netto pomniejszonego o dywidendy z akcji uprzywilejowanych – który następnie dzieli się przez średnią liczbę akcji pozostających w obrocie – zysk na akcję jest kluczowym wyznacznikiem ceny akcji spółki, ponieważ jest on stosowany przy obliczaniu ceny do zysku.
Wyższy EPS oznacza większą wartość, ponieważ inwestorzy są bardziej skłonni zapłacić za firmę, która ma wyższe zyski.
Wielu inwestorów traktuje zysk na akcję jako sposób na określenie, które akcje preferują, porównując stosunek z ceną akcji. Pomaga im to poznać wartość zarobków, dając im wyobrażenie o przyszłym rozwoju firmy.
Stosunek ceny do zysku
Cena do zysku lub wskaźnik C / Z oblicza się, dzieląc wartość rynkową na akcję przez zysk na akcję. Jest to jedna z najczęściej stosowanych wycen akcji i ogólnie pokazuje, ile inwestorzy płacą za dolara zysku. Mówiąc najprościej, ten współczynnik mówi inwestorowi, ile musi zainwestować w firmę, aby otrzymać jednego dolara z jej zysków. Z tego powodu jest często nazywany wielokrotnością ceny.
Jeśli firma ma wysoki wskaźnik P / E, może to oznaczać, że cena jej akcji jest wysoka w stosunku do zysków, co może spowodować jej zawyżenie. Z drugiej strony niski wskaźnik P / E może wskazywać, że cena jego akcji jest niska w stosunku do zysków.
Uzyskane odsetki razy
Uzyskane odsetki (TIE) wskazują na zdolność firmy do regulowania spłaty zadłużenia. Podziel zysk przed odsetkami i podatkami lub EBIT przez całkowite roczne wydatki z tytułu odsetek i uzyskaj współczynnik pomnożenia zarobionych odsetek.
Zwrot z kapitału akcjonariuszy
Zwrot z kapitału jest kolejną krytyczną wyceną dla akcjonariuszy i potencjalnych inwestorów i można ją obliczyć, dzieląc dochód netto po opodatkowaniu przez średni ważony kapitał własny, chociaż istnieje kilka innych odmian. Wskazuje procent zysku po opodatkowaniu, który osiągnęła korporacja.