Czym różnią się wskaźniki MACD i RSI?

Wskaźnik dywergencji średniej ruchomej konwergencji (MACD) i wskaźnik względnej siły (RSI) to dwa popularne wskaźniki momentum używane przez analityków technicznych i day traderów. Chociaż obaj dostarczają sygnały handlowcom, działają inaczej. Podstawowa różnica między nimi polega na tym, co każdy z nich ma mierzyć.

MACD

MACD służy przede wszystkim do mierzenia siły ruchu cen akcji. Czyni to poprzez pomiar rozbieżności dwóch wykładniczych średnich kroczących (EMA), zwykle 12-okresowej EMA i 26-okresowej EMA. Linia MACD jest tworzona przez odjęcie 26-okresowej EMA od 12-okresowej EMA, a linia przedstawiająca 9-okresową EMA tego obliczenia jest naniesiona na podstawową reprezentację MACD jako histogram. Linia zerowa zawiera dodatnie lub ujemne wartości MACD. Zasadniczo większa separacja między 12-okresową EMA a 26-okresową EMA wskazuje na zwiększoną dynamikę rynku, w górę lub w dół.

Wskaźnik siły względnej

RSI ma na celu wskazanie, czy rynek jest uważany za wykupiony lub wyprzedany w stosunku do ostatnich poziomów cen. RSI oblicza średnie zyski i straty cenowe w danym okresie; domyślny okres to 14 okresów. Wartości RSI są wykreślane w skali od 0 do 100. Wartości powyżej 70 są uważane za wskazujące na wykupienie rynku w stosunku do ostatnich poziomów cen, a wartości poniżej 30 wskazują na rynek, który jest wyprzedany. Na bardziej ogólnym poziomie odczyty powyżej 50 są interpretowane jako bycze, a odczyty poniżej 50 są interpretowane jako niedźwiedzie.

RSI a MACD

RSI i MACD są wskaźnikami dynamiki podążającymi za trendami, które pokazują związek między dwiema średnimi ruchomymi ceny papieru wartościowego. MACD oblicza się odejmując 26-okresową EMA od 12-okresowej EMA. Wynikiem tego obliczenia jest linia MACD. Dziewięciodniowa EMA MACD zwana „linią sygnału” jest następnie wykreślana na górze linii MACD, która może działać jako wyzwalacz dla sygnałów kupna i sprzedaży. Handlowcy mogą kupować papier wartościowy, gdy MACD przecina swoją linię sygnałową i sprzedawać lub sprzedawać papier wartościowy, gdy MACD przecina się poniżej linii sygnałowej.

RSI ma na celu wskazanie, czy rynek jest uważany za  wykupiony  lub  wyprzedany  w stosunku do ostatnich poziomów cen. RSI oblicza średnie zyski i straty cenowe w danym okresie; domyślny okres to 14 okresów z wartościami ograniczonymi od 0 do 100.

MACD mierzy relacje między dwiema EMA, podczas gdy RSI mierzy zmiany cen w odniesieniu do ostatnich szczytów i dołków cen. Te dwa wskaźniki są często używane razem, aby zapewnić  analitykom  pełniejszy techniczny obraz rynku.

Oba te wskaźniki mierzą dynamikę rynku, ale ponieważ mierzą różne czynniki, czasami dają przeciwne wskazówki. Na przykład RSI może wskazywać odczyt powyżej 70 przez dłuższy czas, wskazując, że rynek jest  nadmiernie rozciągnięty  w stronę kupna w stosunku do ostatnich cen, podczas gdy MACD wskazuje, że rynek nadal rośnie w dynamice zakupów. Każdy ze wskaźników może sygnalizować nadchodzącą zmianę trendu, pokazując odchylenie od ceny (cena nadal rośnie, podczas gdy wskaźnik spada, lub odwrotnie).

Inne uwagi

Ponieważ dwa wskaźniki mierzą różne czynniki, czasami dają przeciwne wskazówki. Na przykład RSI może wskazywać odczyt powyżej 70 przez dłuższy czas, wskazując, że rynek jest nadmiernie rozciągnięty w stronę kupna w stosunku do ostatnich cen, podczas gdy MACD wskazuje, że rynek nadal rośnie w dynamice zakupów. Każdy ze wskaźników może sygnalizować nadchodzącą zmianę trendu, pokazując odchylenie od ceny (cena nadal rośnie, podczas gdy wskaźnik spada, lub odwrotnie).

Chociaż oba są uważane za wskaźniki dynamiki, MACD mierzy relacje między dwiema EMA, podczas gdy RSI mierzy zmianę cen w stosunku do ostatnich szczytów i dołków cen. Te dwa analitykom pełniejszy techniczny obraz rynku.