Inwestycje typu greenfield: korzyści i zagrożenia

Zalety inwestycji typu greenfield obejmują zwiększoną kontrolę inwestorów w stosunku do inwestowania w istniejący lokalny biznes, a także możliwość nawiązywania partnerstw marketingowych i unikania kosztów pośrednictwa.

Projekty typu greenfield to tylko jeden ze sposobów dokonywania bezpośrednich inwestycji zagranicznych (BIZ) i często są wykorzystywane do ekspansji na rynki wschodzące. Zazwyczaj obejmują one zakładanie przez firmę macierzystą spółki zależnej za granicą. Coca-Cola i Starbucks to przykłady międzynarodowych firm, które dokonały wielu inwestycji typu greenfield na całym świecie.1

Kiedy liczą się inwestycje typu greenfield

Inwestycja typu greenfield jest alternatywą dla zagranicznych inwestycji portfelowych, gdzie osoba fizyczna lub firma kupuje jedynie akcje lub obligacje istniejącej firmy. Jest to również alternatywa dla inwestycji typu brownfield, w ramach której inwestor kupuje istniejącą firmę lub zakład produkcyjny.

Inwestorzy podejmują projekty od podstaw, gdy na docelowym rynku nie ma możliwości przejęć lub gdy badania rynkowe wskazują, że istnieje niewielka lokalna konkurencja w danej branży.

Sposób na większą kontrolę

Przedsiębiorstwo typu greenfield zapewnia inwestorowi kontrolę nad biznesem na kilka sposobów, których prawdopodobnie nie miałby, gdyby po prostu zainwestował w istniejącą lokalną firmę. Jednym z nich jest ustalenie ogólnej strategii poprzez, powiedzmy, określenie, jaki rodzaj produktu lub usług będzie sprzedawać, a następnie ustalenie wskaźników produkcji i tempa ekspansji na rynku docelowym.

Przykładowo, inwestor może zdecydować, czy chce rozpocząć działalność na małą skalę i sukcesywnie zwiększać swoją obecność, czy też przygotować się do wprowadzenia swoich produktów na szeroką skalę. Zwykle nie miałby takiej swobody działania, gdyby zainwestował w istniejący lokalny biznes.

Inwestycje typu greenfield pozwalają na łatwiejszą i skuteczniejszą adaptację do rynku zagranicznego. Inwestor może dostosować zarówno produkty, jak i ceny do lokalnych warunków i ma większą kontrolę nad zapewnieniem jakości produktów. Posiadanie pełnej własności spółki zależnej umożliwia inwestorowi oferowanie klientom lub potencjalnym klientom ofert, takich jak rabaty, rabaty lub gwarancje, w zależności od warunków rynkowych.

Inne korzyści

Obecność na miejscu może również ułatwić dostosowanie działań reklamowych i marketingowych do lokalnego otoczenia rynkowego oraz nawiązywanie partnerstw z rodzimymi firmami w celu zwiększenia penetracji rynku.

Pozwala również inwestorowi prawie całkowicie uniknąć kosztów korzystania z pośredników, takich jak pożyczkodawcy lub inni inwestorzy. W zależności od polityki gospodarczej kraju, firmy mogą również skorzystać z rządowych zachęt podatkowych mających na celu przyciągnięcie zagranicznych inwestycji.

Wadą

Inwestycje typu greenfield są jedną z bardziej ryzykownych form bezpośrednich inwestycji zagranicznych. Niektóre kraje całkowicie zakazują bezpośrednich inwestycji zagranicznych w niektórych politycznie wrażliwych branżach.

Ale nawet tam, gdzie jest to dozwolone, mogą istnieć wysokie bariery wejścia, takie jak „wymagania dotyczące treści lokalnych”, które wymagają od zagranicznych firm korzystania z komponentów wyprodukowanych w kraju lub usług świadczonych w kraju w celu prowadzenia działalności.

Projekty typu greenfield zwykle wiążą się z wysokimi kosztami stałymi, ponieważ często wiążą się z budową obiektów od podstaw (stąd nazwa).

Są również bardziej podatni na ryzyko polityczne, ponieważ trudniej jest na przykład pozbyć się zakładu produkcyjnego będącego w całości własnością, niż sprzedać pasywną inwestycję portfelową w lokalnej firmie.