Portfolio inwestycyjne
Co to jest inwestycja portfelowa?
Inwestycja portfelowa to posiadanie akcji, obligacji lub innego aktywa finansowego z oczekiwaniem, że przyniesie to zwrot lub wzrośnie w czasie, lub jedno i drugie. Pociąga to za sobą bierną lub nieautoryzowaną własność aktywów, w przeciwieństwie do inwestycji bezpośrednich, co wiązałoby się z aktywną rolą zarządczą.
Inwestycje portfelowe można podzielić na dwie główne kategorie:
- Inwestycja strategiczna polega na kupowaniu aktywów finansowych ze względu na ich długoterminowy potencjał wzrostu lub dochód z nich, lub z obu tych powodów, z zamiarem utrzymywania tych aktywów przez długi czas.
- Taktyczne podejście wymaga aktywnego kupna i sprzedaży aktywność w nadziei osiągnięcia krótkoterminowych zysków.
Zrozumienie inwestycji portfelowych
Terminowe inwestycje portfelowe obejmują szeroką gamę klas aktywów, w tym akcje, obligacje rządowe, obligacje korporacyjne, fundusze powiernicze (REIT), fundusze inwestycyjne, fundusze typu ETF oraz bankowe certyfikaty depozytowe.
Inwestycje portfelowe mogą również obejmować bardziej ezoteryczne wybory, w tym opcje i instrumenty pochodne, takie jak warranty i futures.
Kluczowe wnioski
- Inwestycja portfelowa to aktywa, które są kupowane w oczekiwaniu, że przyniosą zwrot lub wzrośnie wartość, lub jedno i drugie.
- Inwestycja portfelowa jest pasywna, w przeciwieństwie do inwestycji bezpośredniej, która wymaga praktycznego zarządzania.
- Tolerancja ryzyka i horyzont czasowy są kluczowymi czynnikami przy wyborze wszelkich inwestycji portfelowych.
Istnieją również inwestycje fizyczne, takie jak nieruchomości, towary, sztuka, ziemia, drewno i złoto.
W rzeczywistości inwestycją portfelową może być dowolna własność zakupiona w celu wygenerowania zwrotu w perspektywie krótko- lub długoterminowej.
Dokonywanie wyboru
Skład inwestycji w portfelu zależy od wielu czynników. Najważniejsze z nich to tolerancja inwestora na ryzyko i horyzont inwestycyjny. Czy inwestor jest młodym profesjonalistą z dziećmi, dojrzałą osobą oczekującą na emeryturę, czy emerytem szukającym solidnego dodatku do dochodu?
Osoby o większej tolerancji na ryzyko mogą preferować inwestycje w akcje wzrostowe, nieruchomości, międzynarodowe papiery wartościowe i opcje, podczas gdy bardziej konserwatywni inwestorzy mogą zdecydować się na obligacje rządowe i akcje blue chipów.
Inwestycją portfelową może być wszystko, od akcji lub funduszu wspólnego inwestowania po nieruchomości lub art.
Na większą skalę fundusze inwestycyjne i inwestorzy instytucjonalni zajmują się dokonywaniem inwestycji portfelowych. W przypadku największych inwestorów instytucjonalnych, takich jak fundusze emerytalne i państwowe fundusze, może to obejmować aktywa infrastrukturalne, takie jak mosty i płatne drogi.
Inwestycje portfelowe inwestorów instytucjonalnych są na ogół utrzymywane długoterminowo i są stosunkowo konserwatywne. Fundusze emerytalne i fundusze na wyposażenie uczelni nie są inwestowane w akcje spekulacyjne.
Inwestycje portfelowe na emeryturę
Inwestorom oszczędzającym na emeryturę często zaleca się skupienie się na zróżnicowanej kombinacji tanich inwestycji w swoich portfelach.
Fundusze indeksowe stały się popularne na indywidualnych kontach emerytalnych (IRA) i 401 (k) ze względu na ich szeroką ekspozycję na wiele klas aktywów przy minimalnych kosztach. Tego typu fundusze stanowią idealne udziały w portfelach emerytalnych.
Ci, którzy chcą bardziej praktycznego podejścia, mogą poprawić alokację swojego portfela, dodając do zestawu portfela dodatkowe klasy aktywów, takie jak nieruchomości, fundusze private equity oraz indywidualne akcje i obligacje.