Wall Street Journal Prime Rate

Co to jest Prime Rate na Wall Street Journal?

Wall Street Journal Prime Rate to zagregowana średnia różnych podstawowych stóp procentowych, którymi 10 największych banków w Stanach Zjednoczonych obciąża swoich klientów o najwyższej jakości kredytowej za pożyczki o stosunkowo krótkich terminach zapadalności. Ta łączna stawka jest uzyskiwana w drodze badania rynku i regularnie publikowana przez The Wall Street Journal (WSJ).

Zrozumienie stawki Wall Street Journal Prime Rate

Podstawowa stopa procentowa to stopa procentowa, jaką banki komercyjne pobierają od swoich klientów o największej zdolności kredytowej. Stopa overnight dla funduszy federalnych służy jako podstawa dla głównej stopy, a prime służy jako punkt wyjścia dla większości innych stóp procentowych. Najwyższa stopa procentowa WSJ jest jednym z wiodących na rynku źródeł kompleksowego raportowania średniej stopy procentowej. Główna stopa procentowa WSJ wzięła swoją nazwę od praktyki The Wall Street Journal polegającej na przeprowadzaniu ankiet do 10 największych banków w USA w celu sprawdzenia, jaka jest ich podstawowa stopa procentowa. Kiedy siedem lub więcej z 10 ankietowanych banków zmieni swoją główną stopę procentową, The Wall Street Journal publikuje nową główną stopę procentową. Aktualny kurs można znaleźć na stronie Rynku WSJ.

Główna stopa procentowa WSJ w przeszłości podlegała znacznym wahaniom. W grudniu 2008 r. Osiągnął najniższy poziom 3,25%, po tym jak na początku XXI wieku odnotowano go na poziomie 9,5%. W grudniu 1980 r. Osiągnął rekordowy poziom 21,50%. Zasadniczo kurs jest podyktowany zmianami wprowadzanymi przez Federalny Komitet Otwartego Rynku Rezerwy Federalnej, który spotyka się co sześć tygodni i składa sprawozdania na temat poziomu stopy funduszy federalnych. Podstawowa stopa procentowa WSJ stanowi miernik najwyższej stopy procentowej w bankach z całej branży. Główna stopa procentowa WSJ była historycznie o około 3% wyższa niż stopa funduszy federalnych. W związku z tym na kurs ten duży wpływ ma polityka pieniężna Rezerwy Federalnej.

Produkty pożyczkowe wykorzystujące Prime Rate

Ogólnie rzecz biorąc, podstawowa stopa procentowa banku to najniższa stopa, jaką pobiera on przy udzielaniu pożyczek swoim klientom o najwyższej jakości kredytowej (a także innym bankom). Banki mogą pożyczać pożyczkobiorcom wszystkie rodzaje produktów po ich podstawowej stopie procentowej. Używają również stopy podstawowej jako stopy indeksowanej dla zmiennych produktów kredytowych. Produkty wykorzystujące prime rate mogą obejmować kredyty hipoteczne, linie kredytowe i pożyczki pod zastaw domu oraz pożyczki samochodowe. Zazwyczaj stopa podstawowa jest najszerzej stosowana w produktach kredytowych o zmiennej stopie procentowej, przy czym stopa podstawowa służy jako stopa indeksowana.

Produkty oparte na stopie indeksowanej często używają stopy podstawowej jako stopy bazowej oprocentowania z marżą lub spreadem ustalonymi na podstawie profilu kredytowego pożyczkobiorcy. Podstawowa stopa procentowa jest powszechnie stosowana w produktach o zmiennej stopie procentowej jako stopa indeksowana, ponieważ jest powszechnie uznawana i stosowana w całej branży. Inne porównywalne indeksowane stopy procentowe mogą obejmować LIBOR i Departament Skarbu USA.

Jeżeli pożyczkobiorca posiada pożyczkę lub kartę kredytową o zmiennym oprocentowaniu, warunki zmiany oprocentowania zostaną ujawnione w umowie kredytowej. Pożyczkodawcy zazwyczaj opierają swoje spready dla produktów o zmiennym oprocentowaniu na profilu kredytowym pożyczkobiorcy. Dlatego pożyczkobiorcy o wyższej jakości mogą otrzymać niższą marżę, podczas gdy pożyczkobiorcy o niższej jakości kredytowej otrzymają wyższą marżę. W przypadku produktu kredytowego o zmiennym oprocentowaniu marża pozostaje taka sama przez cały okres trwania pożyczki; jednak zmienna stopa procentowa jest dostosowywana, gdy następuje zmiana bazowej stopy indeksowanej.

Pożyczkobiorcy posiadający produkty o zmiennej stopie procentowej będą zazwyczaj chcieli podążać za pierwszą stopą procentową, a konkretnie główną stopą procentową WSJ, ponieważ jest ona publikowana publicznie. Kiedy większość ankietowanych przez WSJ banków podnosi swoją główną stopę procentową, to dobra wskazówka, że ​​rosną stopy zmienne.

Jako przykład wpływu stopy pierwszorzędnej weźmy pożyczkobiorcę karty kredytowej Bank of America, którego saldo na karcie kredytowej podlega zmiennej rocznej stopie procentowej. Marża pożyczkobiorcy wynosi 15,99% plus stopa indeksowana oparta na stopie podstawowej banku. Dla pożyczkobiorcy oznacza to, że jeśli podstawowa stopa oprocentowania wynosi 3,25%, to jego oprocentowanie wyniesie 19,24%. Gdyby podstawowa stopa procentowa banku wzrosła do 4,25%, jego oprocentowanie wzrosłoby do 20,24%.