Vulture Capitalist
Kim jest kapitalista Vulture?
Kapitalista-sęp to inwestor, który stara się wydobyć wartość z upadających firm. Celem jest wkroczenie, gdy nastroje są niskie – a firma handluje po najniższej cenie – i podjęcie wszelkich działań niezbędnych do zaprojektowania szybkiej zmiany i sprzedania jej z zyskiem.
Kluczowe wnioski
- Kapitalista-sęp to inwestor, który kupuje niespokojne firmy, których ceny zostały poważnie obniżone na rynku.
- Podejmowane są agresywne działania, aby ożywić firmę i zwiększyć zyski, zwykle poprzez znaczne cięcia kosztów, takie jak zwolnienia z pracy.
- Jeśli nie uda im się osiągnąć tego celu, kapitaliści-sępy znajdą inne sposoby na wypełnienie swoich kieszeni, takie jak angażowanie się w pozbawianie aktywów, aby zarobić pieniądze.
Zrozumienie kapitalistów Vulture
Kapitalista-sęp to typ inwestora venture capital (VC), który szuka okazji do zarobienia pieniędzy, kupując biedne lub zagrożone firmy. Podobnie jak ptak, którego imieniem nazwano, kapitaliści-sępy są z natury drapieżni. Będą czekać, aż zobaczą odpowiednią okazję i wpadną w ostatniej chwili, kupując stawki po najniższej możliwej cenie.
Większość kapitalistów-sępów kupuje firmy po bardzo niskiej cenie, aby zmaksymalizować potencjał wyższych zysków i zminimalizować ryzyko odejścia z pustymi rękami.
Kapitaliści Vulture dostają tanie oferty, atakując firmy, którym instytucje finansowe (FI) nie chcą pożyczać pieniędzy. Po tym, jak nie udało się uzyskać kredytu lub funduszy od banków i / lub innych inwestorów, borykająca się z trudnościami firma często nie ma innego wyjścia, jak tylko zaakceptować oferowaną pomoc.
Na pokładzie kapitalista-sęp poskłada razem agresywne cele finansowe. Zaczynają od próby ożywienia biznesu, obniżając koszty tam, gdzie to możliwe, aby zwiększyć zyski. Jeśli nie uda im się osiągnąć tego celu, kapitaliści-sępy często uciekają się do sprzedaży aktywów, takich jak grunty, budynki i maszyny.
Niezależnie od wyniku, kapitaliści-sępy prawie zawsze znajdują sposoby na wyciśnięcie pieniędzy ze swoich inwestycji. Tak jest, nawet jeśli firma przejęta przez kapitalistę sępa ostatecznie ogłosi upadłość.
Vulture Capitalist vs. Venture Capitalist (VC)
Sposób, w jaki kapitalista-sęp i inwestor venture capital (VC) działa i decyduje się na inwestowanie swoich pieniędzy, jest bardzo zróżnicowany.
Zamiast żerują na słabych i natychmiast zidentyfikować sposoby cięcia kosztów, VC są bardziej zainteresowani w dostarczaniu kapitału do startupów wyświetlających wczesny sukces. Wirtualne waluty zapewniają również finansowanie firmom, które nie są w stanie zapewnić sobie finansowania gdzie indziej; podstawowa różnica między kapitalistami-sępami a inwestorami typu VC polega na tym, że sukces inwestycji w kapitał wirtualny zależy od tego, czy docelowe firmy osiągają doskonałe wyniki i wykorzystują swój potencjał.
Celem VC jest pielęgnowanie powstających firm i wprowadzenie ich na ścieżkę, która pewnego dnia stanie się spółkami o dużej kapitalizacji. Kapitaliści-sępy również mają nadzieję, że ich inwestycje zmienią się w kąt, aczkolwiek skupiają się one na bardziej krótkoterminowej perspektywie. Jednocześnie kapitaliści-sępy badają sposoby czerpania korzyści z upadku firm, w które inwestują.
Krytyka kapitalistów Vulture
O kapitalistach-sępach mówi się regularnie negatywnie. Krytycy atakują ich za okradanie firm do szpiku kości w celu wypchania ich własnych kieszeni, za agresywne zwalnianie pracowników i za pożyczanie pieniędzy po bardzo wysokich stopach procentowych firmom, którym zamiast tego powinni próbować pomóc.
Często kapitaliści-sępy robią wiele, aby zarobić na swoich inwestycjach, nawet jeśli oznacza to zwiększenie bezrobocia i zepchnięcie firmy na ziemię.
Niektórzy eksperci odnieśli się do krytyki rzucanej na kapitalistów-sępów, argumentując, że są ważni dla gospodarki. Mówią, że kapitalistom-sępom w rzeczywistości udaje się ożywić wiele firm – a nawet rządów – które wydawały się nie do uratowania.
Kapitaliści Vulture zmusili Argentynę do bankructwa, chociaż niektórzy oklaskiwali Paula Singera i jego fundusz hedgingowy za surowe kary, twierdząc, że zmusiły kraj do podjęcia wspólnych działań.
Kiedy tak nie jest, zwolennicy twierdzą, że kapitaliści-sępy są przynajmniej instrumentalni w realokacji zasobów w gospodarce. Zabierają ludzi i zasoby z firm, w których nie są właściwie wykorzystywane, umożliwiając lepsze wykorzystanie ich gdzie indziej.
Bez sępów kapitalistów, niektórzy eksperci twierdzą, że więcej firm będzie musiała być dofinansowywane kosztem podatników.
Przykład kapitalisty Vulture’a
Chociaż kapitalizm sępów był częścią amerykańskiej kultury od dawna, termin ten znalazł się w centrum uwagi podczas prawyborów republikańskich, poprzedzających wybory powszechne w 2012 roku.
Podczas prawyborów Mitt Romney powiedział, że jest najlepszym kandydatem do poprowadzenia partii na prezydenta, ponieważ spędził czas w Bain Capital, firmie private equity, której współtworzył w 1984 roku. Podczas kilku debat stwierdził, że pomógł odbudować firmy które borykały się z trudnościami, a co za tym idzie, pomogły w tworzeniu miejsc pracy. Obiecał zrobić to samo dla Stanów Zjednoczonych, co powiedział, że zrobił dla Bain Capital, powołując się na swoje doświadczenie w budowaniu biznesów, tworzeniu miejsc pracy i pobudzaniu gospodarki.
Niestety, jego przeciwnicy nie widzieli tego w ten sam sposób. Chociaż Romney nazywał siebie inwestorem venture capital, który pomagał firmom w tarapatach, powiedzieli, że nie robił nic poza polowaniem na biznesy i ludzi, którzy dla nich pracowali. Rick Perry, Newt Gingrich i Ron Paul strzelali do Romneya, który twierdził, że Bain Capital pozbawia ludzi pracy, aby zwiększyć swoje zyski.
W końcu Romneyowi udało się zostać republikańskim kandydatem. Jednak ostatecznie przegrał z Barackiem Obamą, który został przywódcą kraju podczas drugiej kadencji prezydenta.