Vice Fund

Co to jest wicefundusz?

Vitium Global Fund, dawniej Vice Fund, jest funduszem inwestycyjnym zarządzanym przez USA Mutuals, który koncentruje swoje inwestycje na wicebranżach, często uważanych za społecznie nieodpowiedzialne inwestycje lub „akcje grzechu”.

Zanim utworzono ten fundusz, „wicefundusz” był nieformalnym slangiem dla każdego funduszu, który dużo inwestował w różne akcje grzechu.

Wicefundusz został przemianowany na Vitium Global Fund 1 października 2019 r.

Zrozumienie wicefunduszu

Vitium Global Fund, dawniej zwany Vice Fund, inwestuje głównie w akcje generujące większość swoich przychodów z przemysłu alkoholowego, tytoniowego, gier i obronnego. Obejmuje to operatorów kasyn, producentów sprzętu do gier, producentów sprzętu obronnego, producentów alkoholu i tytoniu.

Fundusz inwestuje zarówno w krajowe, jak i zagraniczne akcje, a jego portfele obejmują zarówno spółki o małej kapitalizacji, jak i spółki o dużej kapitalizacji. Działa od 2002 r. Od lipca 2014 r. Do października 2016 r. Fundusz był znany jako Fundusz Barierowy.

Fundusz poszukuje wysokiej jakości akcji wypłacających dywidendę w podrzędnych branżach i uważa, że ​​te branże mają znaczące bariery wejścia, co sprawia, że ​​odnoszące sukcesy firmy są źródłem wiarygodnych zwrotów z akcji.

Fundusz uważa również, że jego inwestycje są generalnie neutralne dla rynku, co oznacza, że ​​dobrze sobie radzą zarówno na rynkach spadających, jak i wzrostowych, ze względu na stały popyt na towary z branży zastępczej we wszystkich cyklach rynkowych.

Fundusz jest również szeroko zdywersyfikowany na arenie międzynarodowej, co pomaga mu uniknąć dużej zmienności rynkowej. Dodatkowo kładzie nacisk na spółki wypłacające dywidendę z dodatnim przepływem środków pieniężnych, co zapewnia wypłatę dochodów inwestorom.

Inwestowanie w Vice Fund

Vitium Global Fund ma strukturę otwartego funduszu inwestycyjnego z czterema klasami jednostek uczestnictwa. Jego klasy jednostek uczestnictwa obejmują akcje A, C i akcje inwestorów, a także akcje instytucjonalne. Opłata za zarządzanie wynosi 0,95%, a całkowite roczne koszty operacyjne funduszu wahają się od 1,24% do 2,24%.

Fundusz może być przedmiotem obrotu zarówno za pośrednictwem domów maklerskich oferujących pełną obsługę, jak i rabatów. Jego klasy instytucjonalne i dla inwestorów nie wymagają obciążeń sprzedażowych. Udziały typu A pobierają obciążenie frontendowe w wysokości 5,75%, a obciążenie zaplecza w wysokości 1% za pośrednictwem pośredników oferujących pełen zakres usług. Akcje C pobierają tylko warunkowe odroczone 1% obciążenia zaplecza w ciągu 12 miesięcy od pierwszego zakupu.

Fundusz wykazywał dość stałe roczne całkowite zwroty, przy czym dywidendy konsekwentnie przyczyniają się do ogólnego zwrotu funduszu. Od 18 czerwca 2020 r. Ma pięcioletni roczny zwrot w wysokości 3,69% i 10-letni roczny zwrot w wysokości 9,97%.

Do 30 marca 2020 r. Podaje roczny zwrot od momentu powstania na poziomie 7,34% w porównaniu do wartości odniesienia ustalonej na poziomie 7,29% przez indeks MSCI All Country World. Przez ostatnie 12 miesięcy rentowność dywidendy wynosi 1,13%.

Na dzień 18 czerwca 2020 r. Fundusz Vitium Global Fund zarządzał łącznymi aktywami w wysokości 117,17 mln USD. Największe udziały w funduszu obejmowały Galaxy Entertainment, Lockheed Martin, Swedish Match i Philip Morris International.