VIMAX: Przegląd funduszu indeksowego Vanguard o średniej kapitalizacji

Fundusz Vanguard Mid-Cap Index Fund Admiral Shares (VIMAX) to fundusz indeksowy, którego celem jest odzwierciedlenie wyników CRSP US Mid-Cap Index, niezarządzanego benchmarku reprezentującego średnie firmy amerykańskie. Rozpoczął handel w listopadzie 2001 r., A od listopada 2020 r. Fundusz inwestycyjny osiągał rentowność na poziomie 1,34%. Posiada pięciogwiazdkową ocenę agencji Morningstar Investment Research. Wskaźnik kosztów netto wynosi 0,05%;jego opłata za zarządzanie wynosi 0,04%. instytucjonalnej zakładowego klasy, w której większe klientów i rachunków są pobierane niższe opłaty w zamian za wyższe minimalne sald rachunków.1

Donald Butler zarządza funduszem od początku jego istnienia. Michael Johnson dołączył do niego jako zarządzający portfelem w 2016 r.

Występ

Od grudnia 2020 r. Wartość akcji Admiral Shares Vanguard Mid-Cap Index Fund wzrosła o 18,24% w ujęciu rocznym (YTD). W ciągu ostatnich trzech lat fundusz inwestycyjny wygenerował wysokie stopy zwrotu w wysokości 18,24%;13,28% w ciągu ostatnich pięciu lat;12,40% w ciągu ostatnich 10 lat;i 10,53% od momentu powstania – prawie dokładnie zgodnie z indeksem odniesienia.

Alokacja portfela

Od listopada 2020 r. 97,88% funduszu inwestycyjnego zostało przydzielone do akcji;reszta była w obligacjach i gotówce. Pięć największych sektorów pod względem alokacji to technologie (19,70%), konsumenci (15,60%), przemysł (13,50%), opieka zdrowotna (12%) i usługi finansowe (11,20%).1

10 największych gospodarstw

Vanguard Mid-Cap Index Fund Admiral Shares posiadał łącznie 346 pozycji w swoim portfelu, a jego roczny wskaźnik obrotów wynosi 15,2%.mediana kapitalizacji rynkowej jej spółek wynosi 22,2 mld USD (na większym końcu przedziału o średniej kapitalizacji).10 największych holdingów, które stanowią 7,50% wszystkich aktywów, to Moderna, Snap,. Twilio, Lululemon Athletica, DocuSign, IDEXX Laboratories, KLA, Amphenol, Trade Desk i Veeva Systems.

Podsumowanie

Historycznie rzecz biorąc, akcje spółek o średniej kapitalizacji charakteryzowały się większą zmiennością cen niż akcje spółek o dużej kapitalizacji, które dominują na całym rynku i często zachowują się zupełnie inaczej. Od 2016 r. Są na fali, a obniżka podatku od osób prawnych w 2017 r. Mogła im pomóc. Przez cały okres swojego istnienia, Vanguard Mid-Cap Index Fund Admiral Shares zapewniał inwestorom wyjątkowe zwroty i nadal pozostaje jednym z najlepszych funduszy inwestycyjnych zajmujących się długoterminową ekspozycją w spółkach średniej wielkości.

Ogólnie rzecz biorąc, akcje spółek o średniej kapitalizacji nie radziły sobie lepiej niż ich większe odpowiedniki od października 2020 r. Podczas gdy S&P 400 ma nadzieję nadal budować na dodatnich wzrostach od początku roku, Vanguard Mid-Cap Index Fund Admiral Shares pozostaje w tyle za ogólnym indeksem o średniej kapitalizacji i kierownik ma nadzieję na skrócenie spreadu.