Kredyt hipoteczny o zmiennej stopie procentowej
Co to jest kredyt hipoteczny o zmiennej stopie procentowej?
Kredyt hipoteczny o zmiennej stopie procentowej to rodzaj kredytu mieszkaniowego, w którym oprocentowanie nie jest stałe. Zamiast tego płatności odsetkowe zostaną skorygowane na poziomie powyżej określonej wartości odniesienia lub stopy referencyjnej, takiej jak londyńska oferowana stawka międzybankowa (LIBOR) + 2 punkty. Pożyczkodawcy mogą oferować pożyczkobiorcom oprocentowanie o zmiennej stopie przez cały okres spłaty kredytu hipotecznego. Mogą również zaoferować hybrydowy kredyt hipoteczny o zmiennym oprocentowaniu (ARM), który obejmuje zarówno początkowy stały okres, po którym następuje zmienna stopa procentowa, która jest następnie okresowo resetowana.
Typowe odmiany hybrydowych ARM obejmują 5/1 ARM, z pięcioletnim ustalonym okresem, po którym następuje zmienna stopa procentowa pozostałej części pożyczki (zwykle 25 lat więcej).
Kluczowe wnioski
- Kredyt hipoteczny o zmiennej stopie procentowej jest oprocentowany według zmiennej stopy procentowej przez część lub całość okresu pożyczki, zamiast mieć stałą stopę procentową przez cały okres.
- Stopa zmienna będzie najczęściej opierać się na stopie indeksowej, takiej jak LIBOR lub stopa funduszy Fed, a następnie doda do niej marżę kredytową.
- Najczęstszym przypadkiem jest kredyt hipoteczny o regulowanym oprocentowaniu lub ARM, który zazwyczaj ma początkowy okres o stałym oprocentowaniu wynoszący kilka lat, po którym następują regularne regulowane stopy procentowe dla pozostałej części pożyczki.
Podstawy kredytu hipotecznego o zmiennej stopie procentowej
Kredyt hipoteczny o zmiennej stopie procentowej różni się od kredytu hipotecznego o stałym oprocentowaniu tym, że oprocentowanie przez pewną część okresu trwania kredytu ma strukturę zmienną, a nie stałą. Kredytodawcy oferują zarówno produkty o zmiennej stopie, jak i o zmiennej stopie procentowej, z różnymi strukturami o zmiennej stopie procentowej.
Ogólnie rzecz biorąc, pożyczkodawcy mogą oferować pożyczkobiorcom albo w pełni amortyzowane, albo nieumortyzowane pożyczki, które obejmują różne struktury oprocentowania o zmiennej stopie procentowej. Pożyczki o zmiennej stopie procentowej są zazwyczaj preferowane przez pożyczkobiorców, którzy uważają, że stopy procentowe będą z czasem spadać. W warunkach spadku stopy procentowej pożyczkobiorcy mogą skorzystać z obniżenia stóp bez refinansowania, ponieważ ich stopy procentowe spadają wraz ze stopą rynkową.
Długoterminowe pożyczki o zmiennej stopie procentowej będą obciążać pożyczkobiorców oprocentowanie o zmiennej stopie przez cały okres ich obowiązywania. W przypadku pożyczki o zmiennej stopie procentowej oprocentowanie pożyczkobiorcy będzie oparte na stopie indeksowanej i wymaganej marży. Oprocentowanie pożyczki może się zmieniać w dowolnym momencie w trakcie jej trwania.
Zmienne stawki
Stopy zmienne mają strukturę obejmującą stopę indeksowaną, do której dodawana jest marża o zmiennej stopie procentowej. Jeżeli pożyczkobiorca jest obciążony oprocentowaniem zmiennym, w procesie gwarantowania zostanie mu przypisana marża. Większość kredytów hipotecznych o zmiennej stopie procentowej będzie zatem obejmować w pełni indeksowaną stopę procentową opartą na stopie indeksowanej powiększonej o marżę.
Zindeksowana stopa procentowa kredytu hipotecznego o zmiennej stopie procentowej powoduje wahania w pełni indeksowanej stopy procentowej dla kredytobiorcy. W przypadku produktów o zmiennej stopie procentowej, takich jak ARM, pożyczkodawca wybiera konkretny punkt odniesienia, do którego indeksuje podstawową stopę procentową. Indeksy mogą obejmować LIBOR, główną stopę procentową pożyczkodawcy oraz różne rodzaje amerykańskich obligacji skarbowych. Zindeksowana stopa procentowa produktu o zmiennej stopie procentowej zostanie ujawniona w umowie kredytowej. Wszelkie zmiany stopy indeksowanej spowodują zmianę w pełni zindeksowanej stopy procentowej pożyczkobiorcy.
Marża ARM jest drugim składnikiem w pełni indeksowanej stopy procentowej pożyczkobiorcy w przypadku kredytu hipotecznego o zmiennej stopie procentowej. W przypadku ARM gwarant określa poziom marży ARM, który jest dodawany do stopy indeksowanej w celu uzyskania w pełni zindeksowanej stopy procentowej, którą pożyczkobiorca ma zapłacić. Kredytobiorcy o wysokiej jakości kredytowej mogą spodziewać się niższej marży ARM, co skutkuje ogólnie niższym oprocentowaniem pożyczki. Kredytobiorcy o niższej jakości kredytowej będą mieli wyższą marżę ARM, co wymaga od nich płacenia wyższych odsetek od kredytu.
Niektórzy pożyczkobiorcy mogą kwalifikować się do zapłacenia tylko stopy indeksowanej, którą można obciążyć pożyczkobiorców o wysokiej jakości kredytowej w przypadku pożyczki o zmiennej stopie procentowej. Indeksowane stopy procentowe są zwykle porównywane z podstawową stopą procentową pożyczkodawcy; jednak można go również porównać do LIBOR. Stawki skarbowe. Pożyczka o zmiennej stopie procentowej będzie obciążać pożyczkobiorcę odsetki, które zmieniają się wraz ze zmianami stopy indeksowanej.
Przykład kredytów hipotecznych o zmiennej stopie procentowej: kredyty hipoteczne o zmiennym oprocentowaniu (ARM)
Regulowana stopa kredytów hipotecznych (ARM) są częstym typem zmiennej produktu stopa kredytów hipotecznych oferowanych przez hipotecznych kredytodawców. Pożyczki te obciążają pożyczkobiorcę stałą stopą procentową w pierwszych kilku latach pożyczki, a następnie zmienną stopą procentową.
Warunki pożyczki będą się różnić w zależności od oferty produktów. Na przykład w przypadku pożyczki 2/28 ARM pożyczkobiorca zapłaci dwa lata oprocentowania o stałej stopie, a następnie 28 lat oprocentowania zmiennego, które może ulec zmianie w dowolnym momencie.
W przypadku pożyczki 5/1 ARM pożyczkobiorca spłacałby stałe oprocentowanie przez pierwsze pięć lat ze zmienną stopą procentową, podczas gdy w przypadku pożyczki o zmiennej stopie 5/1, zmienne oprocentowanie pożyczkobiorcy byłoby resetowane każdego roku w oparciu o pełną indeksowana stopa procentowa w dniu resetowania.