Fundusz jednostkowy
Co to jest fundusz jednostkowy
Fundusz jednostkowy to rodzaj struktury funduszu inwestycyjnego , który wykorzystuje środki z puli do inwestowania z indywidualnie zgłaszanymi wartościami jednostek dla inwestorów. Aktywa w puli są zarządzane zgodnie z konkretnym celem, często z koncentracją w jednym akcie. Inwestorzy otrzymują dzienną jednostkową wartość swojej części inwestycji.
Ujednolicone fundusze akcyjne zwiększają efektywność ofert akcji pracowniczych w programach świadczeń, takich jak ESOP. Ich cena jednostkowa może być generalnie w porównaniu z ceną spółki magazynie.
Kluczowe wnioski
- Fundusz jednostkowy to sposób na gromadzenie aktywów od kilku inwestorów, często w ramach ukierunkowanej inwestycji, takiej jak pojedyncza akcja.
- Emerytury i plany akcjonariatu pracowniczego (ESOP), które oferują pracownikom akcje firmowe, często wykorzystują jednolitą strukturę funduszy w celu zwiększenia efektywności zarządzania tymi akcjami.
- Fundusze jednostkowe będą zazwyczaj przechowywać gotówkę lub inne aktywa w niewielkiej ilości oprócz ukierunkowanej inwestycji, tak że wartość jednostkowa będzie często nieznacznie różnić się od samych faktycznych udziałów.
- Firmy ubezpieczeniowe w Wielkiej Brytanii mogą również wykorzystywać strukturę funduszy jednostkowych do segregowania zarządzanych inwestycji w imieniu ubezpieczających.
Jak działają fundusze jednostkowe
Fundusze jednostkowe są często wykorzystywane w programach świadczeń pracowniczych, takich jak emerytury. Pracodawcy mogą oferować jednostkowe fundusze akcyjne, które obejmują akcje spółki w obrocie publicznym. Ten typ funduszu jednostkowego zazwyczaj obejmuje również pewną ilość gotówki. Ujednolicony fundusz zapewnia większą efektywność w zarządzaniu planami zakupu akcji spółek oferowanymi inwestorom. Ponieważ fundusz składa się z akcji spółki i pewnej ilości gotówki, jego wartość jednostkowa będzie się różnić od wartości akcji spółki na rynku.
Fundusze emerytalne mogą również wykorzystywać rodzaj struktury jednostkowej, aby oferować inwestycje zamienne między programami określonych świadczeń a programami określonych składek. Uczestnicy mają możliwość zakładania indywidualnych subkont w ramach zjednoliconej struktury. Daje to inwestorom większą elastyczność w przenoszeniu i wymianie aktywów w ramach ich planu.
Ujednolicone fundusze w ubezpieczeniach
Firmy ubezpieczeniowe mogą również korzystać z funduszy jednostkowych. Fundusz reprezentuje zbiorową inwestycję z opcjami dotyczącymi funduszy powiązanych z jednostkami kapitałowymi dla inwestorów. Zainwestowane środki są powiązane z inwestycjami w ramach planu ubezpieczeniowego. W funduszu kapitałowym inwestor wyznacza inwestycję w określony fundusz powiązany z jednostkami kapitałowymi, który jest częścią szerszej zbiorowej inwestycji. Inwestycje funduszy powiązanych z jednostkami różnią się w zależności od funduszu, jednak inwestycjami wielu funduszy powiązanych z jednostkami zarządza się łącznie. Inwestor otrzymuje raporty dotyczące swoich indywidualnych inwestycji w fundusze powiązane z jednostkami kapitałowymi, które mogą różnić się od wartości innych funduszy w ramach kolektywu.
Łączną wartość wszystkich funduszy w sposób kompleksowy podaje się jako łączne aktywa zbiorowego inwestowania. Tego typu fundusze można zwykle znaleźć w zagranicznych centrach finansowych w Wielkiej Brytanii i na Wyspach Brytyjskich.
Zagadnienia dotyczące funduszy jednostkowych
Ogólnie rzecz biorąc, towarzystwo inwestycyjne może również korzystać ze specjalnej struktury funduszu jednostkowego do zarządzania funduszami, jeśli spełnia wymogi przepisów dotyczących papierów wartościowych w ich poszczególnych krajach. Ogólnie struktura może zapewnić efektywność zakupu udziałów w papierach wartościowych funduszu. W przypadku tego typu funduszu aktywa inwestorów są łączone, a fundusz oblicza wartość jednostkową dla każdego uczestnika. Wartość jednostkowa zwykle służy inwestorowi jako wartość porównywalna lub osobiste saldo.
Ujednolicone fundusze są zwykle oferowane jako alternatywa dla głównych opcji inwestycyjnych. Inwestorzy powinni uważnie przyjrzeć się prospektom tego typu funduszy, aby zrozumieć ich strukturę. Mogą zapewnić efektywność zarządzania połączonymi aktywami inwestującymi w skoncentrowane pozycje. W innych przypadkach wymagają skomplikowanej ewidencji i mogą wiązać się z wysokimi kosztami administracyjnymi.