Zrozumienie wzoru świecowego „Wiszącego Człowieka”

Wiszący człowiek jest rodzajem świecznik  wzór. Świeczniki wyświetlają najwyższą, najniższą cenę otwarcia  i zamknięcia papieru wartościowego w określonych ramach czasowych. Świeczniki odzwierciedlają wpływ emocji inwestorów na ceny papierów wartościowych i są używane przez niektórych handlowców technicznych do określania, kiedy wchodzić i wychodzić z transakcji.

Termin „wiszący człowiek” odnosi się do kształtu świecy, a także do tego, co sugeruje wygląd tego wzoru. Wiszący człowiek stanowi potencjalne odwrócenie w trendzie wzrostowym. Chociaż sprzedaż aktywów wyłącznie w oparciu o wzór wiszącego mężczyzny jest ryzykowną propozycją, wielu uważa, że ​​jest to kluczowy dowód na to, że nastroje rynkowe zaczynają się zmieniać. Nie ma już siły w trendzie wzrostowym.

Wyjaśnienie wiszącego człowieka

Wiszący występuje wtedy, gdy spełnione są dwa główne kryteria:

• Aktywa znajdują się w trendzie wzrostowym.
• Świeca ma mały prawdziwy korpus (odległość między otwarciem a zamknięciem) i długi dolny cień. Nie ma żadnego górnego cienia.

Biorąc pod uwagę te dwa kryteria, kiedy wiszący mężczyzna tworzy się w trendzie wzrostowym, oznacza to, że kupujący stracili siłę. Podczas gdy popyt pchał ceny akcji w górę, tego dnia doszło do znacznej sprzedaży. Podczas gdy kupującym udało się przywrócić cenę do poziomu bliskiego otwarcia, początkowa wyprzedaż wskazuje na to, że rosnąca liczba inwestorów uważa, że ​​cena osiągnęła szczyt. Dla zwolenników handlu świecami wzór zapewnia możliwość sprzedaży istniejących długich pozycji lub nawet krótkich pozycji w oczekiwaniu na spadek ceny.

Wiszący mężczyzna charakteryzuje się małym „ciałem” na szczycie długiego dolnego cienia. Cień pod spodem powinien być co najmniej dwa razy dłuższy od ciała.

Poniższy wykres przedstawia dwa formacje wiszących mężczyzn na akcjach Facebook, Inc. ( FB ), które doprowadziły do ​​przynajmniej krótkoterminowych spadków ceny. Długoterminowy kierunek aktywa pozostał niezmieniony, ponieważ wzorce wiszących ludzi są przydatne tylko do pomiaru krótkoterminowego tempa i zmian cen.

Chociaż inwestorzy często liczą na formacje świecowe, aby wykryć ruchy poszczególnych akcji, warto również szukać formacji świecowych w indeksach, takich jak  S&P 500 lub Dow Jones Industrial Average. Świeczniki mogą być również używane do monitorowania dynamiki i zmian cen w innych klasach aktywów, w tym w walutach lub  kontraktach terminowych.

Cechy wyróżniające

Jeśli jest to rzeczywisty wzór wiszącego człowieka, dolny cień jest co najmniej dwa razy dłuższy od ciała. Innymi słowy, inwestorzy chcą zobaczyć ten długi niższy cień, aby sprawdzić, czy sprzedający wkroczyli agresywnie w pewnym momencie podczas formowania tej świecy.

„Encyklopedia wykresów świecowych” Thomasa Bulkowskiego sugeruje, że im dłuższy dolny cień, tym bardziej znaczący staje się wzór. Korzystając z historycznych danych rynkowych, zbadał około 20 000 wiszących kształtów człowieka. W większości przypadków te z wydłużonymi cieniami radziły sobie lepiej niż te z krótszymi. Niektórzy handlowcy będą również szukać silnego wolumenu obrotu. Badania Bulkowskiego potwierdzają ten pogląd. Spośród wielu analizowanych przez niego świec, te o większym wolumenie obrotu były lepszymi predyktorami spadku ceny niż te o niższym wolumenie.

Inną wyróżniającą cechą jest obecność świecy potwierdzającej dzień po pojawieniu się wiszącego mężczyzny. Ponieważ wisielec wskazuje na spadek ceny, sygnał powinien zostać potwierdzony spadkiem ceny następnego dnia. Może to wynikać zniższej luki lub spadku ceny następnego dnia (niższego zamknięcia niż zamknięcie wiszącego). Zdaniem Bulkowskiego takie zdarzenia zapowiadają dalsze odwrócenie cen nawet w 70% przypadków.

Warto zauważyć, że kolor prawdziwego ciała wisielca nie budzi obaw. Liczy się tylko to, że rzeczywiste ciało jest stosunkowo małe w porównaniu z niższym cieniem.

Handel wiszącym człowiekiem

Największe szanse na obniżenie ceny mają wzory wiszącego człowieka, które mają ponadprzeciętną objętość, długie, dolne cienie i po których następuje dzień sprzedaży. Z tego wynika, że ​​są to idealne wzorce do wymiany.

Widząc taki wzór, rozważ zainicjowanie krótkiej transakcji pod koniec dnia po wiszącym człowieku. Bardziej agresywną strategią jest zawarcie transakcji w pobliżu ceny zamknięcia wiszącego człowieka lub w pobliżu otwarcia następnej świecy. Umieść zlecenie stop-loss powyżej szczytu wiszącej świecy man. Poniższy wykres przedstawia możliwe wejścia, a także lokalizację Stop-Loss.

Jednym z problemów ze świecznikami jest to, że nie zapewniają docelowych cen. Dlatego pozostań w handlu, podczas gdy trend spadkowy pozostaje nienaruszony, ale wyjdź, gdy cena zacznie ponownie rosnąć. Wiszące wzory człowieka to tylko krótkoterminowe sygnały odwrócenia.

Kwestia niezawodności

Jeśli szukaszjakiejkolwiek  wiszącego mężczyzny, wzór jest tylko łagodne prognostykiem odwrócenia. Poszukaj specyficznych cech, a stanie się znacznie lepszym predyktorem. Bulkowski należy do tych, którzy uważają, że formacja wiszącego człowieka jest sama w sobie niezależna. Zgodnie z jego analizą, trend wzrostowy faktycznie utrzymuje się przez niewielką większość czasu, gdy wiszący mężczyzna pojawia się na wykresie.

Są jednak rzeczy, których należy szukać, a które zwiększają prawdopodobieństwo spadku ceny po wisielcu. Należą do nich ponadprzeciętna objętość, dłuższe niższe cienie i sprzedaż następnego dnia. Poszukując wzorców świecowych typu wiszącego człowieka o wszystkich tych cechach, staje się lepszym predyktorem spadku ceny. Trzymaj się handlu tylko tymi silnymi typami formacji.

Wiszący człowiek kontra spadające gwiazdy i młoty

Istnieją dwa inne podobne wzory świecowe. Może to prowadzić do zamieszania.

Wiszący mężczyzna pojawia się w pobliżu szczytu trendu wzrostowego, podobnie jak spadające gwiazdy. Różnica polega na tym, że małe prawdziwe ciało wiszącego człowieka znajduje się blisko szczytu całego świecznika i ma długi dolny cień. Spadająca gwiazda jako małe, prawdziwe ciało w pobliżu dna świecznika, z długim górnym cieniem. Zasadniczo spadająca gwiazda to wiszący mężczyzna odwrócony do góry nogami. W obu przypadkach cienie powinny być co najmniej dwa razy większe niż rzeczywiste cienie. Oba wskazują na potencjalny spadek ceny.

Wiszący mężczyzna i  młotek  to wzory świecowe, które wskazują na odwrócenie trendu. Jedyną różnicą między nimi jest charakter trendu, w którym się pojawiają. Jeśli wzór pojawia się na wykresie z trendem wzrostowym wskazującym na niedźwiedzi odwrócenie, nazywa się to wiszącym człowiekiem. Jeśli pojawia się w trendzie spadkowym wskazującym na bycze odwrócenie, jest to młotek. Poza tą kluczową różnicą, wzory i ich komponenty są identyczne.

Podsumowanie

Wiszący mężczyźni występują często. Jeśli zaznaczysz je wszystkie na wykresie, przekonasz się, że większość z nich jest kiepskimi predyktorami spadku ceny. Poszukaj zwiększonej objętości, wyprzedaży następnego dnia i dłuższych niższych cieni, a wzór stanie się bardziej niezawodny. Skorzystaj ze stop lossa powyżej wysokiego wiszącego mężczyzny, jeśli zamierzasz go wymienić.