Wolumen salda ujawnia strategię gracza na rynku
Podczas gdy spojrzenie na wolumen może pomóc inwestorom określić, dokąd zmierza akcja cenowa, wolumen salda generuje wyraźniejsze sygnały, które pomagają inwestorom, którzy chcą działać na transakcji. Wolumen pokazuje nastroje tłumu, gdy słupki cenowe wyrzeźbiają wzorce, które przewidują wzrost lub spadek wyniku.
Wolumen wspierający akcję cenową tworzy konwergencję, dodając wiarygodności sygnałom kierunkowym. Przeciwstawne działanie stwarza rozbieżność, ostrzegając, że siły rynkowe są w konflikcie, a jedna ze stron ostatecznie przejmuje kontrolę. Wolumen interpretowany za pomocą wskaźnika akumulacji i dystrybucji wyjaśnia ten proces, dając wiarygodne sygnały, które wpływają na wybór pozycji i zarządzanie handlem.
Objętość bilansowa (OBV), opracowana przez Josepha Granville’a w latach sześćdziesiątych XX wieku, zapewnia ogromne zastosowanie w prostym narzędziu do dystrybucji i akumulacji, które zlicza objętość w górę iw dół, dodając lub odejmując wynik w postaci ciągłej sumy częściowej. Formuła generuje gładką linię wskaźnika, która wyznacza szczyty, dołki i linie trendu podobne do słupków cenowych. Porównanie względnego działania między słupkami cenowymi a OBV generuje więcej sygnałów, które można podjąć, niż zielone lub czerwone histogramy wolumenu, które zwykle znajdują się na dole wykresów cenowych.
Kluczowe wnioski
- Wolumen bilansowy (OBV) to proste narzędzie do dystrybucji akumulacji, które wylicza w górę iw dół wolumen, tworząc gładką linię wskaźnika do przewidywania, kiedy mogą wystąpić duże ruchy na rynku w oparciu o zmiany względnego wolumenu obrotu.
- OBV działa najlepiej podczas testowania w pobliżu głównych wzlotów i upadków, aby zmierzyć możliwe wybicia i awarie.
- Inwestorzy mogą wykorzystywać OBV do dostarczania wielu kluczowych prognoz, takich jak bycza dywergencja przewidująca, że cena przełamie opór lub niedźwiedzia dywergencja przewidująca, że wzrost zostanie zatrzymany lub odwrócony.
System informacji zwrotnej OBV
OBV zapewnia najbardziej wiarygodne informacje zwrotne dotyczące testów głównych wzlotów i upadków, dzięki czemu jest doskonałym narzędziem do pomiaru potencjału wyprysków i awarii. Jest to prosty proces polegający na porównaniu postępu wskaźnika z akcją cenową i odnotowaniu zależności konwergencji lub dywergencji. To ustępuje wielu kluczowym przewidywaniom:
- OBV osiąga nowy szczyt, podczas gdy cena testuje odporność: bycza dywergencja, przewidywanie, że cena przełamie opór i wzrośnie w górę, grając w nadrabianie zaległości.
- Cena osiąga nowy szczyt, podczas gdy OBV grinduje na ostatnim poziomie oporu lub poniżej: niedźwiedzia dywergencja, przewidująca, że rajd zatrzyma się lub odwróci.
- OBV osiąga nowe minimum, podczas gdy testy cen wspierają: niedźwiedzi rozbieżność, przewidując, że cena przełamie wsparcie i wzrośnie w dół, grając nadrabiając zaległości.
- Cena osiąga nowe minimum, podczas gdy OBV grinduje na ostatnim poziomie wsparcia lub powyżej: bycza dywergencja, przewidująca, że wyprzedaż zatrzyma się lub odwróci.
- OBV dopasowuje akcję cenową, wyższą lub niższą: byczą lub niedźwiedzią zbieżność, w zależności od kierunku.
Ogranicz analizę OBV do głównych stref testowych na wykresie dziennym. To naturalne, że sprzeczne relacje między ceną a wolumenem powstają w trakcie bocznego rynku, zmniejszając wiarygodność wskaźnika między kwestionowanymi poziomami. Nie skaluje się również dobrze, ponieważ dzienne i tygodniowe OBV nie generuje niezmiennie wiarygodnych sygnałów.
Aby uzyskać jak największe korzyści z OBV, ogranicz analizę do testów na poziomach, które są stosowane od miesięcy. Zwiększy to szanse na osiągnięcie bardziej trafnych wyników, które mogą zwiększyć Twoje zyski.
Przykłady OBV
Spójrzmy na dwa typowe scenariusze OBV:
CME Group ( CME ) osiąga 80 punktów w czerwcu (1), wystawiając wysoki swing OBV. Cofa się i przekracza ten szczyt w listopadzie, ale OBV nie osiąga swojego wcześniejszego maksimum (2), co sygnalizuje niedźwiedzi dywergencję. Rajd kończy się niepowodzeniem, ustępując miejsca wyprzedaży, która w kwietniu osiągnęła najniższy poziom od 11 miesięcy. Akcje wchodzą następnie w fazę akumulacji, w której OBV i cena tykają wyższe zgodnie przez siedem miesięcy. OBV podnosi się do wieloletniego maksimum we wrześniu (3), podczas gdy cena nadal kształtuje się poniżej szczytu z poprzedniego roku, wywołując byczą dywergencję, która zapowiada silne wybicie grudniowe.
Celgene Corporation osiąga szczyt na początku 2014 roku tuż poniżej 90 (1) i wprowadza korektę, która pokazuje rozległą dystrybucję. Zaczyna się odradzać w kwietniu, zyskując na popularności w stałym wzroście, który podnosi cenę do poprzedniego szczytu w czerwcu, podczas gdy OBV nie osiąga tego poziomu.
Stado miażdży się na boki przez dwa miesiące w symetrycznym trójkącie i wybucha (2), podnosząc się do 100, ale OBV nadal pozostaje w tyle, mieląc znacznie poniżej szczytu ogłoszonego na początku roku. Ta dywergencja zmusza trend wzrostowy do zatrzymania się i podcięcia poziomu wybicia, wytrącając z nadziei kupujących, podczas gdy OBV powoli i stabilnie ożywa, ostatecznie łącząc cenę z nowym maksimum w listopadzie (3).
Akcje mogą łatwo przełamać się lub załamać, gdy OBV pozostaje w tyle za zachowaniem cen, ale rozbieżne działania machają czerwoną flagą, która przewiduje biczowanie, dopóki cena nie zmieni się, aby spełnić OBV lub OBV, aby sprostać cenie. To zachowanie testowe śledzi drugą fazę cyklu rozwiązywania akcji lub reakcji. Dlatego inwestorzy powinni szukać OBV, aby dopasować cenę wiodącą, zanim podejmą ryzyko na nowych pozycjach typu breakout lub breakdown.
Podsumowanie
Wolumen bilansowy pokazuje zamiary graczy rynkowych, często zanim akcja cenowa wygeneruje sygnał kupna lub sprzedaży. Z tego powodu inwestorzy mogą korzystać z OBV, aby zapewnić wgląd, który może pomóc im w podejmowaniu decyzji handlowych. W szczególności jest najbardziej przydatny jako filtr wejściowy, gdy zabezpieczenie testuje główny poziom wsparcia lub oporu.