Jak handlować korelacjami walutowymi i towarowymi

Powszechne są korelacje między towarami o największym obrocie na świecie a parami walutowymi. Na przykład dolar kanadyjski (CAD) jest skorelowany z forex chcą na nich zarobić, ważne jest, aby odpowiednio zaplanować „transakcję korelacyjną”. Będą chwile, kiedy związek się załamie i takie chwile mogą być bardzo kosztowne dla tradera, który nie rozumie, co się dzieje. Świadomość korelacji, monitorowanie jej i ustalanie czasu jej wystąpienia są kluczowe dla pomyślnego handlu w oparciu o analizę międzyrynkową dostarczaną poprzez badanie relacji walutowych i towarowych.

Decydowanie o relacjach walutowych i towarowych do handlu

Nie wszystkie korelacje walutowo-towarowe są warte handlu. Handlowcy muszą brać pod uwagę prowizje i spready, dodatkowe opłaty, płynność, a także dostęp do informacji. Waluty i towary, które są przedmiotem intensywnego obrotu, będą łatwiejsze do znalezienia informacji, będą miały mniejsze spready i płynność, która z większym prawdopodobieństwem będzie odpowiednia.

Kanada jest głównym eksporterem ropy, dlatego na jej gospodarkę wpływa cena ropy i jej ilość, jaką może eksportować. Japonia jest głównym importerem ropy, stąd cena ropy i jej ilość, jaką musi importować, mają wpływ na japońską gospodarkę. Ze względu na główny wpływ ropy na Kanadę i Japonię, kurs CAD / JPY koreluje dodatnio z cenami ropy. Ta para może być monitorowana, podobnie jak USD / CAD. Wadą jest to, że CAD / JPY ma generalnie wyższy spread i jest mniej płynny niż USD / CAD. Ponieważ ropa naftowa jest wyceniana w dolarach amerykańskich na całym świecie, wahania dolara mają wpływ na ceny ropy (i odwrotnie). Dlatego też można również obserwować USD / CAD, biorąc pod uwagę, że oba kraje są głównymi importerami i eksporterami ropy naftowej.

Rysunek 1 pokazuje, że zdarzały się rozbieżności między parą walutową a ropą. Ceny ropy zostały skorygowane. Na wykresie 2 przedstawiono nieskorygowane ceny ropy naftowej, a do 2010 r. Można zauważyć silną korelację wskazującą, że ważne jest monitorowanie korelacji w czasie rzeczywistym z rzeczywistymi danymi handlowymi.

Australia jest jednym z głównych producentów złota na świecie. W rezultacie na jego gospodarkę wpływa AUD / USD i NZD / USD nadają się do handlu w odniesieniu do cen złota.

Podczas gdy Australia była jednym z mniejszych eksporterów ropy naftowej w 2009 r., W całym 2010 r. AUD / USD był również dodatnio skorelowany z cenami ropy, a następnie we wrześniu rozrósł się.

Relacje walutowe między towarami mogą się zmieniać w czasie. Inne relacje walutowe między towarami można znaleźć, szukając głównych producentów dowolnego eksportu, a także głównych importerów tego samego towaru. Warto przyjrzeć się kursowi krzyżowemu między eksporterem a importerem pod kątem korelacji z towarem.

Decydowanie, który instrument do wymiany

Wiedząc, które waluty i towary mają silne powiązania, inwestorzy muszą zdecydować, na której zbywalnej parze walutowej będą dokonywać transakcji, lub czy będą handlować towarem i walutą. Będzie to zależeć od kilku czynników, w tym opłat i możliwości dostępu przedsiębiorcy do danego rynku. Wykresy pokazują, że towar jest często bardziej zmiennym z instrumentów.

Jeśli jest to możliwe, trader może być w stanie handlować parą towarów i walut z jednego konta ze względu na powszechne stosowanie kontraktów towarowych na różnice kursowe (CFD).

Monitorowanie korelacji pod kątem „pęknięć”

Należy również podkreślić, że tylko fakt, że związek istnieje „przeciętnie” w czasie, nie oznacza, że ​​silne korelacje istnieją przez cały czas. Chociaż warto obserwować te pary walutowe ze względu na ich wysokie tendencje korelacyjne w kierunku towaru, będą chwile, kiedy silna korelacja nie będzie istniała, a nawet może się odwrócić przez jakiś czas.

Para towarowo-walutowa, która jest silnie dodatnio skorelowana w jednym roku, może się różnić i stać się ujemnie skorelowana w następnym. Handlowcy, którzy decydują się na handel korelacyjny, powinni być świadomi, kiedy korelacja jest silna, a kiedy się zmienia.

Monitorowanie korelacji można przeprowadzić dość łatwo dzięki nowoczesnym platformom handlowym. Można użyć wskaźnika korelacji, aby pokazać korelację w czasie rzeczywistym między towarem a parą walutową w danym okresie. Inwestor może chcieć uchwycić niewielkie rozbieżności, podczas gdy oba instrumenty pozostają ogólnie silnie skorelowane. Kiedy dywergencja trwa, a korelacja słabnie, trader musi cofnąć się i zrozumieć, że korelacja ta może być w okresie pogorszenia; nadszedł czas, aby wyjść z boku lub przyjąć inne podejście do handlu, aby dostosować się do zmieniającego się rynku.

Rysunek 5 przedstawia tygodniowy CAD / JPY, a także wskaźnik korelacji (15 okresów) porównujący go z kontraktami terminowymi na ropę. W większości przypadków wskaźnik wykazuje silną korelację w obszarze 0,80, ale zdarzają się sytuacje, w których korelacja spada. Kiedy wskaźnik spadnie poniżej pewnego progu (na przykład 0,50), korelacja nie jest silna i przedsiębiorca może poczekać, aż waluta i towar przywrócą silną korelację. Rozbieżności można wykorzystać do sygnałów handlowych, ale należy zauważyć, że mogą one trwać przez długi czas.

Wskaźnik korelacji można dostosować do ram czasowych, w których handluje trader. Dłuższy okres obliczeniowy wygładzi wyniki i jest lepszy dla długoterminowych inwestorów. Skrócenie okresu obliczeniowego spowoduje wahania wskaźnika, ale może również dostarczyć krótkoterminowych sygnałów i umożliwić handel korelacyjny w mniejszych ramach czasowych.

Harmonogram handlu walutami / towarami

Patrząc na wcześniejsze wykresy, widać, że potrzebny jest czas i strategia do poruszania się po wahających się korelacjach między walutami i towarami. Podczas gdy dokładne wejście i wyjście zostanie określone przez inwestora i będzie zależało od tego, czy handluje on towarem, walutą czy jednym i drugim, trader powinien być świadomy kilku rzeczy podczas wchodzenia i wychodzenia z transakcji korelacyjnych.

• Czy waluta i towar są obecnie skorelowane? A co z czasem?
• Czy wydaje się, że jeden zasób prowadzi do drugiego?
• Czy ceny są rozbieżne? Czy na przykład jedna klasa aktywów osiąga wyższe szczyty, podczas gdy druga klasa aktywów nie osiąga wyższych szczytów? Jeśli tak jest, poczekaj, aż ta dwójka znów zacznie się poruszać.

Użyj narzędzia do potwierdzania trendów. Jeśli wystąpią rozbieżności, poczekaj, aż pojawi się trend (lub odwróci się), w którym trend walutowy i towarowy będzie miał odpowiedni, skorelowany sposób.

Monitorując korelacje, można było potwierdzić kilka transakcji na rynku USD / CAD i na rynku ropy naftowej w przedziale czasowym pokazanym na wykresie 6. Chociaż można było handlować parami w skorelowanych czasach, w tym konkretnym przedziale czasowym odnotowano kilka rozbieżności. Wraz z reorganizacją waluty i towarów rozwinęły się duże trendy. Obserwując załamania linii trendu zarówno w towarze, jak i walucie lub czekając, aż jedna klasa aktywów dołączy do trendu korelacji drugiej klasy aktywów (oznaczonych niebieskimi strzałkami), można było uchwycić kilka dużych trendów. Jest to podobne do obserwowania rozbieżności we wskaźniku korelacji, a następnie podejmowania transakcji w kierunku trendu, gdy towary i waluta się dostosowują. Można handlować towarem, walutą lub jednym i drugim.

Podsumowanie korelacji walutowych i towarowych

Korelacje między walutami i towarami nie są nauką ścisłą. Często korelacje załamują się i mogą nawet odwrócić się przez dłuższy czas. Handlowcy muszą zachować czujność w monitorowaniu korelacji pod kątem możliwości. Wskaźniki korelacji lub wykresy monitorujące to dwa sposoby wykonania tego zadania. Po rozbieżnościach oczekiwanie, aż towar i waluta dostosują się do odpowiednich trendów, może być silnym sygnałem – jednak inwestorzy muszą zaakceptować fakt, że rozbieżności mogą trwać długo. Relacje mogą się zmieniać w czasie, gdy kraje zmieniają eksport lub import, a to wpłynie na korelacje. Ważne jest również, aby inwestorzy określali, w jaki sposób będą dokonywać transakcji, czy to w walucie, towarze, czy w obu.