Jak przewidzieć, gdzie otworzy się rynek
Słuchaj lub czytaj wiadomości, kiedy siadasz do śniadania w dowolny dzień powszedni, i prawdopodobnie znajdziesz komentatora, który powie coś w stylu: „Rynki są gotowe do otwarcia wyżej” lub „Spodziewamy się, że rynki spadną podczas otwarcia. ” Słysząc te prognozy, możesz się zastanawiać, jak eksperci mogą przewidywać przyszłość i dlaczego inwestorzy przejmują się kierunkiem otwarcia rynku.
W końcu to cena zamknięcia mówi Ci, ile pieniędzy zyskałeś lub straciłeś w swoim portfelu w ciągu dnia. W zakulisowej historii jest coś więcej, niż można by się spodziewać.
Kluczowe wnioski
- Handel akcjami gwałtownie zatrzymuje się każdego popołudnia, kiedy rynki zamykają się na dany dzień, pozostawiając godziny niepewności między tym dniem a dniem otwarcia.
- Przewidywanie, gdzie rynek wznowi handel na otwarciu, może pomóc inwestorom zarówno zabezpieczyć się przed ryzykiem, jak i postawić zakłady na akcję cenową następnego dnia.
- Handel akcjami i kontraktami terminowymi po godzinach może stanowić przebłysk, ale są one zwykle mniej płynne i podatne na większą zmienność niż w zwykłych godzinach handlu.
- Aby uzyskać lepszy obraz, inwestorzy zwracają uwagę na rynki międzynarodowe, które są otwarte, podczas gdy Stany Zjednoczone są zamknięte, oraz na dane gospodarcze publikowane przez kraje lub dane publikowane przez firmy.
Przewidywanie prawdopodobnego kierunku otwarcia rynku
Zanim przejdziemy do tego, dlaczego niektórzy inwestorzy dokładnie śledzą prawdopodobny kierunek otwarcia, przyjrzyjmy się kilku wskaźnikom, które pomogą im w tym zadaniu.
Podczas gdy rynki finansowe wyraźnie określiły godziny pracy, wydarzenia poza tymi godzinami nadal mają wpływ zarówno na wartość papierów wartościowych, jak i na zachowania inwestorów. Na przykład wydarzenia geopolityczne i klęski żywiołowe mogą wystąpić w dowolnym momencie. Wydarzenia takie jak zabójstwo siedzącego prezydenta lub poważny atak terrorystyczny mogą wskazywać na znacznie mniejsze otwarcie rynku.
Dane korporacyjne również odgrywają rolę. Na kierunek rynkowy mogą wpływać zapowiedzi wyników publikowane po zamknięciu lub przed otwarciem giełdy w kluczowych spółkach. W styczniu, kwietniu, lipcu i październiku zdecydowana większość firm publikuje wyniki kwartalne. Dobre wieści z wiodącej firmy często prowadzą do wyższego otwarcia giełdy, podczas gdy złe wiadomości mogą mieć odwrotny skutek.
Inne ważne wiadomości pojawiają się przed otwarciem rynków. Szeroka gama publikacji ekonomicznych, w tym dane o zatrudnieniu, sprzedaży detalicznej i wynikach produktu krajowego brutto, jest publikowana o 8:30. Po raz kolejny zarówno dobre, jak i złe wiadomości mogą wpłynąć na kierunek otwarcia rynku.
Handel po godzinach
Aktywność handlowa po godzinach jest powszechnym wskaźnikiem otwarcia następnego dnia. Dłuższy obrót akcjami odbywa się na rynkach elektronicznych zwanych ECN przed otwarciem rynków finansowych w danym dniu, a także po ich zamknięciu.
Taka aktywność może pomóc inwestorom przewidzieć kierunek otwartego rynku. W rzeczywistości wskaźniki, takie jak Nasdaq-100 Pre-Market Indicators i After-Hours Indicators są przeznaczone do śledzenia wydłużonych godzin aktywności specjalnie w tym celu.
Podobnie, handlując praktycznie 24 godziny na dobę, kontrakty terminowe na indeksy mogą wskazywać, w jaki sposób rynek prawdopodobnie będzie się kształtował na początku następnej sesji. Kontrakty terminowe S&P 500 są często używane przez zarządzających pieniędzmi do zabezpieczenia ryzyka w określonym okresie poprzez krótką sprzedaż kontraktu lub do zwiększenia ekspozycji na giełdzie poprzez jego zakup.
W przeciwieństwie do giełdy, rynki kontraktów terminowych rzadko się zamykają. Kontrakty terminowe handlują w oparciu o wartości indeksów giełdowych, które reprezentują. Handel kontraktami futures na S&P 500 opiera się na wartości Standard & Poor’s 500, podobnie jak w przypadku kontraktów futures na Dow Jones w oparciu o wartość Dow Jones Industrial Average.
Ponieważ papiery wartościowe w każdym z indeksów wzorcowych reprezentują określony segment rynku, znajomość kierunku wyceny kontraktów futures na te indeksy może posłużyć do projekcji kierunku cen na rzeczywistych papierach wartościowych i rynkach, na których są one przedmiotem obrotu. Jeśli kontrakty futures na S&P wykazują tendencję spadkową przez cały ranek, prawdopodobne jest, że ceny akcji na giełdach w USA spadną po otwarciu sesji w ciągu dnia. Po raz kolejny jest również odwrotnie – rosnące ceny kontraktów futures sugerują wyższe otwarcie.
Oprócz oferowania dostępu do rynku przez prawie 24 godziny na dobę, główną zaletą kontraktów terminowych typu futures jest ich wysoki poziom płynności po godzinach w porównaniu z akcjami notowanymi na giełdach ECN. Ta płynność zapewnia węższe spready, które są krytyczne, ponieważ im szerszy spread, tym bardziej transakcja musi działać na Twoją korzyść, aby wyjść na zero.
W przeciwieństwie do handlu akcjami na giełdach ECN, wszystkie transakcje futures na E-mini S&P 500 są realizowane centralnie za pośrednictwem Chicago Mercantile Exchange i jej firm członkowskich.
Jak rynki międzynarodowe mogą wpływać na otwartość
Kiedy rynki krajowe są zamknięte na dzień, rynki międzynarodowe są otwarte i handlują. Dobry dzień na rynkach azjatyckich może sugerować, że rynki w USA otworzą się wyżej. Niszczycielskie straty za granicą mogą prowadzić do niższego otwarcia w domu.
Zwracając uwagę na wydarzenia zagraniczne, krajowi inwestorzy mogą zorientować się, w jakim kierunku mogą się zmieniać lokalne rynki po otwarciu na dany dzień. Główne giełdy w Tokio, Frankfurcie i Londynie są często używane jako barometry dla tego, co wydarzy się w USA
Poważni obserwatorzy rynku budzą się wcześnie, wyciągają dane i używają tych różnych wskaźników pojedynczo lub w połączeniu, aby przewidzieć kierunek ruchów otwarcia na rynku amerykańskim. Mniej ambitni inwestorzy po prostu sprawdzają nastroje w mediach społecznościowych lub oglądają poranne wiadomości finansowe, aby usłyszeć, jak gadające głowy przedstawiają aktualne oczekiwania na dany dzień. Tak czy inaczej, możliwe jest uzyskanie dość solidnych informacji na temat tego, czego się spodziewać, gdy handel w USA rozpocznie się w ciągu dnia.
Dlaczego kierunek otwartości jest ważny
Kierunek rynkowy stwarza okazję. Ogólnie rzecz biorąc, jeśli rynki mają wzrosnąć, prawdopodobnie wzrosną również ceny poszczególnych akcji. Inwestorzy krótkoterminowi mogą podejmować decyzje kupna / sprzedaży na podstawie informacji. Na przykład, jeśli rynki mają wzrosnąć, a następnie firma technologiczna ogłosi dobre wieści przed dzwonkiem otwarcia, akcje tej firmy prawdopodobnie wzrosną na otwarciu.
Dla inwestorów, którzy posiadają akcje, może to być sygnał do sprzedaży istniejących pakietów i zablokowania zysków. Dla inwestorów, którzy nie posiadają akcji, może to być sygnał do wcześniejszego zakupu i sprzedaży na rosnącym rynku. Pamiętaj, że jeśli masz tylko kilka dolarów do zainwestowania, śledzenie kierunku rynku może być bez znaczenia.
Z drugiej strony, jeśli możesz kupić 100 000 akcji, z których każda zyskuje dwa centy, możesz szybko zarobić 2000 USD (ignorując koszty transakcji ) – nieźle jak na godzinę pracy. Jeśli możesz kupić 500 000 akcji, które wzrosną o 10 centów, możesz szybko zarobić 50 000 $, a liczby wzrosną. Dla dużych inwestorów instytucjonalnych na tych ruchach można zarobić poważne pieniądze. W erze gwałtownego handlu elektronicznego, nawet ruchy cen w ułamku centa mogą przynieść duże zyski inwestorom z głęboką kieszenią, którzy dokonają właściwego sprawdzenia.
Podsumowanie
Dokładne przewidywanie ruchów otwarcia giełdy może być przydatnym narzędziem. Jeśli Twoja prognoza jest trafna, masz szansę na zysk. Oczywiście pierwszym krokiem jest prawidłowe oszacowanie kierunku rynku. Sam ten krok nie wystarczy, aby zarabiać pieniądze.
Musisz także wybrać inwestycję i z powodzeniem ocenić wynikający z niej wpływ, jaki ruch rynku będzie miał na twoją inwestycję, aby zarobić pieniądze. Możesz nie zgadnąć, jaki jest kierunek rynku, a rynek może się zmienić.
Nawet jeśli wybierzesz właściwy kierunek, musisz również mieć poprawną inwestycję, aby wygenerować zysk. Mówiąc najprościej, nie ma gwarancji, że obrócisz właściwy kierunek lub że Twoja inwestycja się opłaci.
Podobnie jak w przypadku wszystkich strategii inwestycyjnych, powinieneś przeprowadzić dokładną analizę, rozumiejąc swoją strategię i jej konsekwencje, zanim postawisz zakład na kierunek otwarcia.