Zobowiązania ogółem
Co to są zobowiązania ogółem?
Całkowite zobowiązania to połączone długi i zobowiązania, które osoba fizyczna lub firma jest winna stronom zewnętrznym. Wszystko, co posiada firma, jest klasyfikowane jako aktywa, a wszystkie kwoty, które firma jest winna z tytułu przyszłych zobowiązań, są rejestrowane jako zobowiązania. W bilansie suma aktywów pomniejszona o zobowiązania ogółem równa się kapitałowi własnemu.
Kluczowe wnioski
- Zobowiązania ogółem to łączne długi, które osoba fizyczna lub firma jest winna.
- Zwykle dzieli się je na trzy kategorie: zobowiązania krótkoterminowe, długoterminowe i inne.
- W bilansie suma zobowiązań plus kapitał własny musi równać się sumie aktywów.
Zrozumienie zobowiązań ogółem
Zobowiązania można opisać jako zobowiązanie między jedną stroną a drugą, które nie zostało jeszcze zakończone lub opłacone. Są rozliczane w czasie poprzez transfer korzyści ekonomicznych, w tym pieniędzy, towarów lub usług.
Na zobowiązania składa się wiele pozycji, od miesięcznych rat leasingowych po rachunki za media, obligacje wyemitowane inwestorom i zadłużenie z tytułu kart kredytowych przedsiębiorstw. Pieniądze otrzymane przez osobę fizyczną lub firmę za usługę lub produkt, który nie został jeszcze dostarczony lub dostarczony, zwany inaczej niezarobionym przychodem , jest również rejestrowany jako zobowiązanie, ponieważ przychód nadal nie został uzyskany i reprezentuje produkty lub usługi należne klientowi.
Przyszłe wypłaty z takich rzeczy, jak toczące się procesy sądowe i gwarancje na produkty, również muszą być wymienione jako zobowiązania, jeśli sytuacja awaryjna jest prawdopodobna, a kwotę można rozsądnie oszacować. Są to zobowiązania warunkowe.
Rodzaje zobowiązań
W bilansie, całkowite zobowiązania spółki są ogólnie podzielić na trzy kategorie: krótkoterminowych, długoterminowych i innych zobowiązań. Zobowiązania ogółem oblicza się poprzez zsumowanie wszystkich zobowiązań krótkoterminowych i długoterminowych, wraz z wszelkimi zobowiązaniami pozabilansowymi, które mogą zaciągnąć przedsiębiorstwa.
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania krótkoterminowe lub krótkoterminowe to zobowiązania, których termin spłaty przypada w ciągu jednego roku lub mniej. Mogą obejmować wydatki na wynagrodzenia, czynsz i zobowiązania (AP), pieniądze, które firma jest winna swoim klientom.
Ponieważ termin płatności przypada w ciągu roku, inwestorzy i analitycy chętnie upewniają się, że firma ma w księgach wystarczającą ilość gotówki na pokrycie krótkoterminowych zobowiązań.
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania długoterminowe lub zobowiązania długoterminowe to zadłużenie i inne nie dłużne zobowiązania finansowe, których termin zapadalności przekracza jeden rok. Mogą obejmować obligacje, pożyczki, zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego i zobowiązania emerytalne.
Mniejsza płynność jest wymagana do spłaty zobowiązań długoterminowych, ponieważ zobowiązania te są wymagalne w dłuższych ramach czasowych. Inwestorzy i analitycy na ogół oczekują, że zostaną one rozliczone aktywami pochodzącymi z przyszłych dochodów lub transakcji finansowych. Jeden rok to na ogół wystarczająco dużo czasu, aby zamienić zapasy na gotówkę.
Inne zobowiązania
Kiedy coś w sprawozdaniu finansowym jest określane jako „inne”, zazwyczaj oznacza to, że jest to niezwykłe, nie mieści się w głównych kategoriach i jest uważane za stosunkowo niewielkie. W przypadku zobowiązań znacznik „inne” może odnosić się do takich rzeczy, jak pożyczki międzyfirmowe i podatki od sprzedaży.
Inwestorzy mogą dowiedzieć się, jakie są inne zobowiązania firmy, sprawdzając przypisy w jej sprawozdaniach finansowych.
Zalety zobowiązań ogółem
Oddzielnie, łączne zobowiązania służą niewielkiemu celowi, poza potencjalnym porównaniem, jak zobowiązania firmy układają się w stosunku do konkurenta działającego w tym samym sektorze.
Jednak w połączeniu z innymi danymi suma zobowiązań może być użytecznym miernikiem do analizy działalności firmy. Jednym z przykładów jest stosunek zadłużenia do kapitału własnego jednostki. Stosowany do oceny dźwigni finansowej przedsiębiorstwa, wskaźnik ten odzwierciedla zdolność kapitału akcjonariuszy do pokrycia wszystkich niespłaconych długów w przypadku pogorszenia koniunktury gospodarczej. długiem do aktywów porównuje łączne zobowiązania z łącznymi aktywami, aby pokazać, w jaki sposób aktywa są finansowane.
Uwagi specjalne
Większa suma zobowiązań ogółem nie jest sama w sobie wskaźnikiem finansowym słabej jakości ekonomicznej podmiotu. Bazując na aktualnych stopach procentowych, którymi dysponuje firma, najkorzystniejsze dla przedsiębiorstwa może być nabycie aktywów dłużnych poprzez zaciągnięcie zobowiązań.
Jednak całkowite zobowiązania przedsiębiorstwa mają bezpośredni związek z wiarygodnością kredytową podmiotu. Ogólnie rzecz biorąc, jeśli firma ma stosunkowo niskie łączne zobowiązania, może uzyskać korzystne oprocentowanie każdego nowego zadłużenia, jakie zaciągnie od pożyczkodawców, ponieważ niższe łączne zobowiązania zmniejszają ryzyko niewykonania zobowiązania.