Czy istnieje indeks do śledzenia akcji spółek o średniej kapitalizacji?
Istnieje kilka indeksów do śledzenia akcji spółek o średniej kapitalizacji. Najpopularniejszym z nich jest S&P Mid-Cap 400, ale inne obejmują Russell Midcap i Wilshire US Mid-Cap Index. Używany jako narzędzie do inwestowania w akcje, indeksowe fundusze inwestycyjne lub fundusze giełdowe (ETF), indeks giełdowy to hipotetyczny portfel papierów wartościowych reprezentujących określony rynek, na przykład o średniej, dużej lub małej kapitalizacji. Termin „kapitalizacja” odnosi się do kapitalizacji rynkowej, która jest obliczana poprzez pomnożenie ceny akcji spółki przez łączną liczbę akcji pozostających w obrocie.
Kluczowe wnioski
- Istnieją różne indeksy, które śledzą akcje spółek o średniej kapitalizacji, w tym Russell Midcap i S&P Mid-Cap 400.
- Chociaż nie ma sztywnej definicji, co kwalifikuje się jako akcje o średniej kapitalizacji, S&P sklasyfikował te akcje jako akcje o kapitalizacji rynkowej między 400 mln USD a 2 mld USD
- Do najpopularniejszych funduszy ETF, które śledzą przestrzeń o średniej kapitalizacji, należą iShares Core S&P Mid-Cap ETF (IJH) i Vanguard Mid-Cap Index ETF (VO).
Co to jest mid-cap?
Nie ma jednej definicji spółki o średniej kapitalizacji. Jednak Standard & Poor’s (S&P) definiuje spółki o średniej kapitalizacji jako kapitalizację rynkową w wysokości od 300 mln USD do 4 mld USD, gdzie kapitalizacja rynkowa spółki o dużej kapitalizacji przekracza 4 mld USD, a spółki o małej kapitalizacji poniżej 300 mln USD.
Inwestorzy zainteresowani dywersyfikacją swojego portfela poza duże akcje mogą korzystać z indeksów o średniej i małej kapitalizacji, aby określić, jak małe, średnie i duże spółki radzą sobie jako całość. Inwestor może również użyć indeksu jako wzorca do oceny wyników określonej akcji w porównaniu z innymi akcjami tej samej klasy.
Inne indeksy obejmują akcje bardzo dużych (mega-cap) i bardzo małych (micro-cap). Indeksy mogą być również wykorzystywane do śledzenia papierów wartościowych w oparciu o inne kryteria poza wielkością. Indeksy są dostępne na przykład dla inwestycji zagranicznych i rynku obligacji.
Inwestowanie w indeksy o średniej kapitalizacji
Niektóre firmy zarządzające inwestycjami oferują fundusze ETF, które śledzą te indeksy. Są to najlepsze inwestycje dla inwestorów pragnących uzyskać szeroki zakres ekspozycji na przestrzeń o średniej kapitalizacji.
iShares Core S&P Mid-Cap ETF (IJH)
Fundusz ETF iShares Core S&P Mid-Cap (IJH) śledzi indeks S&P MidCap 400. IJH ma 400 udziałów, z czego trzy największe to Domino’s Pizza (DPZ), Teledyne Technologies (TDY) i Tyler Technologies (TYL). Jego najważniejsze sektory obejmują finanse i przemysł. ETF zwrócił zannualizowane 8,96% w ciągu ostatnich pięciu lat. Jego wskaźnik kosztów jest niski i wynosi 0,6%.
Vanguard Mid-Cap Index ETF (VO)
Fundusz ETF Vanguard Mid-Cap Index (VO) śledzi indeks CRSP US Mid Cap Index. Posiada 340 udziałów, a trzy największe holdingi to Newmont Corp. (NEM), Centene Corp. (CNC) i TransDigm Group (TDG). Wskaźnik wydatków VO wynosi 0,4%.
ETF iShares Russell Mid-Cap (IWR)
ETF iShares Russell Mid-Cap (IWR) śledzi indeks Russell MidCap. Posiada 800 udziałów i wskaźnik kosztów na poziomie 0,19%. Trzy największe udziały to Fiserv (FISV), Global Payments (GPN) i Advanced Micro Devices (AMD). Fundusz jest właścicielem mniej więcej od 200 do 1000 największych firm w indeksie Russell 2000.