Tymczasowy program gwarancji płynności (TLGP)
Co to jest tymczasowy program gwarancji płynności (TLGP)?
Tymczasowy program gwarancji płynności (TLGP) był bezpośrednim ratunkiem dla sektora bankowego, ustanowionym w 2008 r. Przez Federalną Korporację Ubezpieczeń Depozytów (FDIC) podczas światowego kryzysu bankowego.
TLGP była jedną z wielu interwencji rządowych, które wynikały z determinacji Departamentu Skarbu USA i Rezerwy Federalnej, że poważne ryzyko systemowe uzasadnia bezprecedensowe działania.
Kluczowe wnioski
- Program Tymczasowej Gwarancji Płynności był dwutorowym programem FDIC mającym na celu powstrzymanie amerykańskich banków w czasie kryzysu finansowego w 2008 roku.
- Pierwsza część programu to TAGP – rachunki gwarantowanych depozytów, a druga – DGP – gwarantowany krótkoterminowy dług wyemitowany przez uczestniczące banki.
- TLGP miała na celu zapobieganie panikom bankowym i łagodzenie krótkoterminowych problemów płynnościowych banków.
W ramach programu FDIC zwiększyła ochronę ubezpieczeniową rachunków depozytowych prowadzonych w niektórych instytucjach finansowych, a także zagwarantowała pewne niezabezpieczone zobowiązania kredytowe tych instytucji, w szczególności certyfikaty depozytowe i papiery komercyjne. Te dwa odrębne programy były znane jako Program gwarancji rachunku transakcyjnego (TAGP) i Program gwarancji długu (DGP).
Zrozumienie tymczasowego programu gwarancji płynności (TLGP)
Jesienią 2008 r. Amerykańskie i światowe rynki finansowe były w kryzysie. Kryzys finansowy 2008 był od czasów Wielkiego Kryzysu z 1929 roku Banki zostały do czynienia z najgorszym katastrofa gospodarcza kryzys płynności wśród banków pośród fali domyślne i foreclosures dotyczących kredytów subprime. Kilka dużych banków i instytucji finansowych już upadło i zbankrutowało.
TLGP została ogłoszona w październiku 2008 roku jako część serii uzgodnionych nowych programów wprowadzonych przez rząd federalny, mających na celu zapobieżenie dwóm najpilniejszym zagrożeniom dla amerykańskiego systemu finansowego.
TLGP było częścią FDIC w ogólnym planie. Miał on na celu utrzymanie zaufania opinii publicznej do uczciwości ich instytucji depozytowych poprzez zwiększenie ubezpieczenia rachunków depozytowych oraz zapewnienie gwarancji zadłużenia banków na rynku międzybankowym i kredytami krótkoterminowymi.
Pierwsza część TLGP została omówiona przez TAGP. Wobec wątpliwości co do solidności systemu bankowego, latem i jesienią 2008 r. Doszło do kilku runów bankowych. Aby zapobiec kolejnym runom bankowym, program ten gwarantował w pełni wszystkie krajowe nieoprocentowane depozyty transakcyjne, niskooprocentowane rachunki NOW oraz odsetki od prawników na rachunkach powierniczych (IOLTA) utrzymywanych w uczestniczących bankach i spłacane do końca 2009 r.
Ochrona ta była dodatkiem do istniejącego ubezpieczenia depozytów FDIC, które zostało podniesione do 250 000 USD na deponenta na kilka tygodni przed ogłoszeniem TLGP. TAGP został później przedłużony do 2010 r., A następnie zastąpiony podobną gwarancją na mocy ustawy Dodda-Franka do końca 2012 r.
DGP gwarantował w całości niezabezpieczony dług uprzywilejowany wyemitowany przez uczestniczące instytucje. W związku z kryzysem na rynkach kredytów krótkoterminowych wiele banków zostało zakwestionowanych lub całkowicie niezdolnych do refinansowania krótkoterminowego zadłużenia, na którym polegały, aby sprostać natychmiastowym potrzebom płynnościowym, w tym potrzebom deponentów.
Gwarantując ten dług, DGP zapewnił uczestniczącym bankom większe możliwości dostępu do rynków kredytowych w celu uniknięcia niewypłacalności.122 podmioty wyemitowały zadłużenie gwarantowane przez DGP, aw szczytowym okresie DGP gwarantowało 345,8 miliardów dolarów zadłużenia. MZD wygasł z końcem 2012 r.
Jeśli chodzi o koszty dla Skarbu Państwa, FDIC podał, że w ramach TAGP zebrał 1,2 mld USD opłat w porównaniu do 1,5 mld USD strat z tytułu awarii na dzień 31 grudnia 2018 r. FDIC zebrał 10,4 mld USD z tytułu opłat i dopłat w ramach DGP i zapłacił 153 USD. milionów strat z tytułu niespłaconego zadłużenia DGP.