Logiczna metoda umieszczania zatrzymania

Handel można traktować jako grę prawdopodobieństwa. Oznacza to, że każdy trader zawsze będzie się mylił. Kiedy transakcja się nie powiedzie, istnieją tylko dwie możliwości: zaakceptować stratę i zlikwidować swoją pozycję lub podwoić stawkę i potencjalnie zejść ze statkiem.

Dlatego tak ważne jest stosowanie zleceń stop. Wielu traderów szybko osiąga zyski, ale trzyma się stratnych transakcji; to po prostu ludzka natura. Bierzemy zyski, bo dobrze się czujemy i staramy się ukryć przed dyskomfortem porażki. Prawidłowo umieszczone zlecenie stop rozwiązuje ten problem, działając jako zabezpieczenie przed zbyt dużą utratą. Aby stop działał poprawnie, stop musi odpowiadać na jedno pytanie: za jaką cenę mylisz się?

W tym artykule przyjrzymy się kilku podejściom do określenia pozycji stop w handlu na rynku Forex, które pomogą Ci przełknąć dumę i utrzymać portfel na powierzchni.

Twardy przystanek

Jednym z najprostszych stopów jest twardy stop, w którym po prostu umieszczasz stop określoną liczbę pipsów od ceny wejścia. Jednak w wielu przypadkach twarde zatrzymanie się na dynamicznym rynku nie ma większego sensu. Dlaczego miałbyś umieścić ten sam stop 20-pipsowy zarówno na cichym, jak i niestabilnym rynku? Podobnie, dlaczego miałbyś ryzykować te same 80 pipsów zarówno w spokojnych, jak i zmiennych warunkach rynkowych?

Aby zilustrować ten punkt, porównajmy zatrzymanie się do zakupu ubezpieczenia. Ubezpieczenie, które płacisz, wynika z ryzyka, które ponosisz, niezależnie od tego, czy dotyczy samochodu, domu, życia itp. W rezultacie 60-letni palacz z nadwagą i wysokim cholesterolem płaci więcej za ubezpieczenie na życie niż 30-letni palacz. roczny niepalący z normalnym poziomem cholesterolu, ponieważ ryzyko (wiek, waga, palenie, cholesterol) powoduje, że śmierć jest bardziej prawdopodobna.

Metoda zatrzymania ATR%

Metoda ATR% stop może być używana przez każdego typu tradera, ponieważ szerokość stopu jest określana przez procent średniego rzeczywistego zakresu (ATR). ATR to miara zmienności w określonym przedziale czasu. Najpopularniejsza długość to 14, która jest również typową długością dla oscylatorów, takich jak względny wskaźnik siły (RSI) i stochastics. Wyższy ATR wskazuje na bardziej zmienny rynek, podczas gdy niższy ATR wskazuje na mniej zmienny rynek. Używając określonego procentu ATR, upewniasz się, że twój stop jest dynamiczny i zmienia się odpowiednio do warunków rynkowych.

Na przykład w pierwszych czterech miesiącach 2006 r. Średni dzienny zakres GBP / USD wynosił od 110 do 140 pipsów (Rysunek 1). Inwestor dzienny może chcieć użyć stopu 10% ATR, co oznacza, że ​​stop jest umieszczany w wysokości 10% x pipsów ATR od ceny wejścia. W tym przypadku stop byłby od 11 pipsów do 14 pipsów od ceny wejścia. Huśtawka przedsiębiorca może korzystać z 50% lub 100% ATR jako ogranicznik. W maju i czerwcu 2006 r. Dzienny ATR wynosił od 150 do 180 pipsów. W związku z tym day trader z 10% stopem miałby przystanki od wejścia 15 pipsów do 18 pipsów, podczas gdy swing trader z 50% stopami miałby przystanki od 75 pipsów do 90 pipsów od wejścia.

Ma sens tylko, aby trader uwzględniał zmienność z szerszymi stopami. Ile razy zostałeś zatrzymany na niestabilnym rynku tylko po to, by zobaczyć, jak rynek się odwraca? Zatrzymanie się jest częścią handlu. To się stanie, ale nie ma nic gorszego niż zatrzymanie się przez przypadkowy hałas, tylko po to, by zobaczyć, jak rynek porusza się w kierunku, który pierwotnie przewidziałeś.

Wielodniowe maksimum / minimum

Wielodniowa metoda high / low jest najlepsza dla traderów swingowych i traderów pozycjonujących. Jest to proste i wymusza cierpliwość, ale może też narazić przedsiębiorcę na zbyt duże ryzyko. W przypadku pozycji długiej stop zostałby umieszczony na wcześniej ustalonym minimum dziennym. Popularnym parametrem są dwa dni. W tym przypadku stop zostałby umieszczony na dwudniowym minimum (lub tuż poniżej).

Jeśli założymy, że przedsiębiorca był długo w czasie trendu wzrostowego pokazanego na rysunku 2, jednostka prawdopodobnie opuścić stanowisko w kółku świecy, ponieważ był to pierwszy bar złamać poniżej swojej dwudniowej niskie. Jak sugeruje ten przykład, ta metoda działa dobrze w przypadku traderów trendowych jako trailing stop.

Ta metoda może spowodować, że trader będzie ponosił zbyt duże ryzyko, gdy dokona transakcji po dniu, który wykazuje duży zakres. Wynik ten przedstawiono na rysunku 3 poniżej.

Trader, który wszedł na pozycję w pobliżu szczytu dużej świecy, mógł wybrać zły wpis, ale co ważniejsze, może nie chcieć używać dwudniowego minimum jako strategii stop-loss, ponieważ (jak widać na rysunku 3) ryzyko może być znaczne.

Najlepszym zarządzaniem ryzykiem jest dobry wpis. W każdym razie najlepiej jest unikać wielodniowego przystanku wysokiego / niskiego przy wchodzeniu na pozycję tuż po dniu z dużym zakresem. Inwestorzy długoterminowi mogą chcieć użyć tygodni lub nawet miesięcy jako parametrów do zatrzymania. Dwumiesięczny niski stop to ogromny stop, ale ma sens dla tradera pozycyjnego, który dokonuje zaledwie kilku transakcji rocznie.