Co to są fundusze ETF SPDR?
Kwit depozytowy Standard & Poor’s, czyli SPDR, jest rodzajem funduszu giełdowego, który rozpoczął obrót na Amerykańskiej Giełdzie Papierów Wartościowych (AMEX) w 1993 r., Kiedygrupa zarządzająca inwestycjami State Street Global Advisorspo raz pierwszy wyemitowała akcje SPDR 500 Trust (SPY). Czasami nazywany „pająkami”, SPY jest funduszem ETF opartym na indeksie S&P 500, a każda akcja reprezentuje udziały w 500 akcjach S&P 500. Obecnie inwestorzy mają do dyspozycji szereg innych funduszy SPDR;podczas gdy niektórzy śledzą akcje na podstawie wartości rynkowej, inni koncentrują się na określonych sektorach rynku.
Szpieg kontra fundusze powiernicze
Fundusze SPDR różnią się od funduszy inwestycyjnych tym, że akcje funduszy SPDR nie są tworzone dla inwestorów w momencie ich inwestycji. Zamiast tego SPDR mają stałą liczbę akcji, które są kupowane i sprzedawane na wolnym rynku, a akcje te są przedmiotem obrotu na giełdach, podobnie jak akcje. Natomiast udziały w funduszach powierniczych są tworzone i umarzane przez towarzystwo funduszy inwestycyjnych.
Kluczowe wnioski
- Fundusze giełdowe SPDR są emitowane przez State Street Global Advisors i są przeznaczone do śledzenia indeksów lub benchmarków.
- SPDR 500 Trust, czasami nazywany pająkami, posiada te same akcje, co indeks S&P 500.
- Fundusze ETF różnią się od funduszy inwestycyjnych tym, że akcje są przedmiotem obrotu na giełdach, podobnie jak akcje.
- Istnieją również fundusze ETF SPDR, które koncentrują się na określonej kapitalizacji rynkowej – małej, średniej i dużej – a niektóre zostały utworzone w celu śledzenia określonych sektorów rynku, takich jak technologia, usługi użyteczności publicznej lub finanse.
- Sprzedaż krótkich pozycji SPDR lub kupowanie opcji sprzedaży może dodać element zabezpieczenia do portfela.
Wartość każdej jednostki w jakimkolwiek funduszu SPDR będącym przedmiotem obrotu giełdowego w dowolnym momencie odzwierciedla ruch indeksu bazowego. Obrót pod symbolem SPY, na przykładSPDR 500 Trust jest przeznaczony do handlu na poziomie około jednej dziesiątej poziomu S&P 500. Jeśli S&P 500 jest na poziomie 1800, akcje ETF będą sprzedawane po około 180 USD, ale związek nie jest precyzyjny.
S&P S&P i kapitalizacja
Fundusze SPDR ETF zostały utworzone, aby specjalizować się w kapitalizacji rynkoweji sektorach przemysłu w ramach S&P 500. Pod względem wartości rynkowej, przykłady obejmują SPDR Portfolio S&P 400 Mid-Cap ETF i SPDR Portfolio S&P 600 Small Cap ETF.24 stycznia 2020 r. State Street Global Advisors ogłosiło zmiany indeksów i nazw niektórych z tych funduszy ETF:
State Street stworzyła również SPDR w oparciu o różne sektory S&P 500, takie jak SPDR Financials (XLF), SPDR Energy (XLE) i SPDR Basic Materials (XLB ). Fundusze sektorowe posiadają łącznie 500 akcji S&P 500.
Opcje SPDR, kontrakty terminowe i zabezpieczenia
Ponieważ fundusze SPDR ETF działają jak akcje, akcje mogą być również sprzedawane na krótkich pozycjach. Wiele funduszy ETF ma również opcje powiązane z ich odpowiednimi wynikami, które można wykorzystać do zabezpieczenia. Gdy inwestor ma długą pozycję na przykład w funduszu ETF S&P 500 SPDR lub ogólnie na giełdzie, inwestor ten zarobi, jeśli indeks S&P 500 wzrośnie. Jeśli indeks spadnie, inwestor zacznie tracić pieniądze na swoich inwestycjach. Jeśli jednak ten sam inwestor zabezpiecza swoje zakłady, skracając SPDR lub kupując opcje sprzedaży, wówczas można złagodzić pewne ryzyko, co jest praktyką zwaną zabezpieczaniem rynku.
Podsumowanie
Fundusze SPDR ETF oferują możliwości dla inwestorów indywidualnych. Akcje można kupować, aby dopasować się do wyników rynku lub indeksu. SPDR mają również elastyczność, aby zapewnić głębszą ekspozycję na rynku za pośrednictwem jednego z ETFów, który śledzi szerszy indeks. Lub inwestor może postawić skoncentrowany zakład, inwestując w jeden z SPDR, który specjalizuje się w sektorze lub określonej kapitalizacji rynkowej. SPDR mogą być również elastycznie wykorzystywane jako instrumenty zabezpieczające.