Głębokość rynku (DOM)
Co to jest głębokość rynku (DOM)?
Głębokość rynku (DOM) jest miarą podaży i popytu na płynne aktywa zbywalne. Opiera się na liczbie otwartych zleceń kupna i sprzedaży dla danego aktywa, takiego jak akcje lub kontrakty terminowe. Uważa się, że im większa liczba tych zamówień, tym rynek jest głębszy lub bardziej płynny.
Głębokość danych rynkowych jest również nazywana księgą zleceń, ponieważ składa się z listy oczekujących zleceń na papier wartościowy lub walutę. Dane w księdze służą do określenia, które transakcje mogą być przetwarzane. Dane DOM są dostępne u większości brokerów internetowych bezpłatnie lub za niewielką opłatą.
Zrozumieć DOM
Mierząc podaż i popyt w czasie rzeczywistym, inwestorzy wykorzystują głębokość rynku do oceny prawdopodobnego kierunku ceny aktywów. Służy również do pomiaru liczby udziałów w aktywach, które można kupić bez powodowania wzrostu jego ceny.
Jeśli akcje są wyjątkowo płynne, mają dużą liczbę zarówno kupujących, jak i sprzedających. Kupujący może kupić duży pakiet akcji bez powodowania znacznych zmian cen akcji.
Jeśli jednak akcje nie są szczególnie płynne, nie są tak stale obracane. Zakup pakietu akcji może mieć zauważalny wpływ na cenę akcji.
Głębokość rynku jest zwykle wyświetlana jako elektroniczna lista niezrealizowanych zleceń kupna i sprzedaży, uporządkowana według poziomu cen i aktualizowana w czasie rzeczywistym w celu odzwierciedlenia bieżącej aktywności. Dopasowany silnik łączy w pary kompatybilne transakcje w celu zakończenia.
Większość brokerów internetowych oferuje jakąś formę wyświetlania DOM. Dzięki temu użytkownicy mogą zobaczyć pełną listę zleceń kupna i sprzedaży oczekujących na realizację wraz z wielkością transakcji, a nie tylko najlepsze dostępne opcje.
Kluczowe wnioski
- Głębokość rynku (DOM) jest wskaźnikiem aktualnego zainteresowania akcją lub innym aktywem.
- Można to odczytać jako sygnał o prawdopodobnym kierunku kursu akcji.
- Służy do oceny optymalnego czasu zakupu lub sprzedaży aktywów.
Jak korzystać z danych DOM
Głębokość danych rynkowych pomaga inwestorom zobaczyć, gdzie cena papieru wartościowego może zmierzać w najbliższej przyszłości, gdy zlecenia są wypełniane, aktualizowane lub anulowane. Inwestor może wykorzystać dane dotyczące głębokości rynkowej, aby zrozumieć spread kupna-sprzedaży dla akcji, wraz z jego bieżącym wolumenem.
Akcje o dużej głębokości rynkowej są zwykle popularnymi spółkami o dużej kapitalizacji, takimi jak Apple ( AAPL ). Zwykle mają duże wolumeny i są dość płynne, co pozwala handlowcom na składanie dużych zamówień bez znaczącego wpływu na ich ceny rynkowe.
Papiery wartościowe o niewielkiej głębokości rynku są zwykle mniej znanymi spółkami o niższej kapitalizacji rynkowej. Ceny ich akcji prawdopodobnie zmienią się, jeśli pojedynczy przedsiębiorca złoży duże zlecenie kupna lub sprzedaży.
Najpopularniejsze akcje mają zwykle większą głębokość rynku niż akcje mniej znanych spółek.
Możliwość przeglądania w czasie rzeczywistym informacji rynkowych dotyczących konkretnego papieru wartościowego pozwala inwestorom czerpać korzyści z krótkoterminowych wahań cen. Na przykład, gdy firma rozpoczyna pierwszą ofertę publiczną (IPO), inwestorzy mogą obserwować jej DOM w czasie rzeczywistym, czekając na możliwość kupna lub sprzedaży akcji, gdy cena osiągnie odpowiedni poziom popytu.
Przykład DOM
Powiedzmy, że trader śledzi DOM akcji A. Akcje mogą być obecnie sprzedawane po 1,00 USD. Ale jest 250 ofert po 1,05 USD, 250 po 1,08 USD, 125 po 1,10 USD i 100 po 1,12 USD. Tymczasem jest 50 ofert po 0,98 USD, 40 ofert po 0,95 USD i 10 po 0,93 USD i 0,92 USD.
Widząc ten trend, przedsiębiorca może stwierdzić, że Akcja A rośnie. Uzbrojony w tę wiedzę, przedsiębiorca może zdecydować, czy jest to właściwy moment, aby wskoczyć i kupić lub sprzedać akcje.