Seria 51
Co to jest egzamin Series 51?
Seria 51 to egzamin finansowy dla profesjonalistów, którzy chcą sprzedać papiery wartościowe funduszy komunalnych lub nadzorować sprzedaż takich papierów wartościowych.
Pełna nazwa egzaminu to Municipal Fund Securities Limited Principal Qualification Examination i jest nadzorowana wspólnie przez dwóch organów nadzoru finansowego: Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) i Municipal Securities Rulemaking Board (MSRB).
Kluczowe wnioski
- Seria 51 to egzamin finansowy przeprowadzany przez FINRA i MSRB.
- Koncentruje się na sprzedaży papierów wartościowych funduszy komunalnych.
- Egzamin Series 51 trwa zwykle 90 minut, a przygotowanie kandydatów, którzy zdali egzamin, zajmuje średnio około 20 godzin.
Jak działa egzamin Series 51
Celem egzaminu Series 51 jest ustalenie, czy kandydat spełnia kwalifikacje MSRB dla specjalistów zajmujących się sprzedażą lub nadzorem nad papierami wartościowymi funduszy komunalnych. W praktyce obejmuje to testowanie kandydatów pod kątem znajomości zasad i przepisów MSRB, a także zrozumienia, jak te zasady zostały zinterpretowane w konkretnych sytuacjach w świecie rzeczywistym. Aby przystąpić do egzaminu, kandydaci muszą najpierw zdać egzaminy Serii 24 lub Serii 26.
Seria 51 została ustanowiona dla zleceniodawców, którzy w inny sposób nie prowadzą obrotu papierami wartościowymi komunalnymi i nie posiadają uprawnień nadzorczych serii 53. Tematy egzaminu sprawdzą wiedzę kandydata na temat underwritingu, nadzoru biura sprzedaży, terminologii rynkowej i wskazówek etycznych. Po zdaniu egzaminu Series 51 i spełnieniu wszystkich dodatkowych wymagań kandydaci będą uprawnieni do gwarantowania, obrotu i sprzedaży komunalnych papierów wartościowych. Egzamin Series 51 obejmuje również inne obowiązki, takie jak skuteczne komunikowanie się z klientami na temat potencjalnych transakcji, prowadzenie dokładnej dokumentacji przeszłych transakcji i szkolenie innych specjalistów.
Egzamin Series 51 kładzie szczególny nacisk na zwolnione z podatku instrumenty inwestycyjne, takie jak plan Section 529. Te narzędzia inwestycyjne, popularnie nazywane „kwalifikowanymi planami nauczania”, są popularnym sposobem oszczędzania na przyszłe czesne i inne wydatki związane z edukacją. Chociaż wiele planów 529 zawiera udziałowe papiery wartościowe, plany te są jednak regulowane przez MSRB i są zawarte w programie nauczania Serii 51.
Egzamin Series 51 składa się z 60 pytań wielokrotnego wyboru, z których każda poprawna odpowiedź jest warta jednego punktu. Ponieważ nie ma kary za zgadywanie, kandydatów zachęca się do wypełnienia wszystkich odpowiedzi w teście. Aby zdać test, kandydaci muszą uzyskać wynik co najmniej 70%.
Zazwyczaj kandydaci muszą poświęcić około 20 godzin na naukę, aby zdać egzamin Series 51. Sam test trwa 90 minut, podczas którego nie są dozwolone żadne materiały odniesienia. Chociaż jej pytania koncentrują się głównie na znajomości określonych produktów finansowych, inne ważne tematy obejmują obowiązki nadzorcze specjalistów w tej dziedzinie, zasady dotyczące rozwiązywania konfliktów interesów oraz strukturę regulacyjną branży.